このタイミングで…？

中国人の2人が、NVIDIAチップを中国に密輸しようとしたところを逮捕された模様。今やらんでも、としか
https://t.co/J7DlsnHGUD November 11, 2025

🇯🇵日経平均 48625.88 -2.40%
ﾌﾟﾗｲﾑ売買代金 8兆9565.35億円
🇯🇵TOPIX 3297.73 -0.06%
日経半導体株指数 11854.80 -6.02%

🇯🇵日経平均先物 48950 +0.35% (4:19)
日経平均先物　4日高値52700 からは -7.12%

✅週間の各指数等の騰落を画像に。
週間での日経平均寄与度を集計し、上位と下位の10銘柄を掲載。
日経平均は週間で1750.65 (3.48%) 下落し、このうち1031.84 がソフトバンクグループ、アドバンテスト、東京エレクトロンによるもの。
上位のイオンの寄与度は週間でも僅かなものだが、イオンは様々な意味で話題となった一週間に。

プライム上場の銘柄のうち TOPIX CORE 30 の前週比で上昇、下落で変化率高い各5銘柄を掲載しました。

TOPIX LARGE70は画像に掲載できなかったのでこちらで。
前週比変化率上位 5銘柄
イオン　+14.88%
SOMPO ホールディングス +7.32%
三菱地所 +4.43%
東倭国旅客鉄道 +4.15%
セコム +3.85%

前週比変化率下位 5銘柄
資生堂 -17.43%
ニデック -14.47%
住友電工 -9.51%
SMC -8.53%
ディスコ -7.11%

他、下落率の高いものではやはり半導体関連が目立ち　ルネサスエレクトロニクス -7.08%
週間の下落寄与度で２位のアドバンテスト -6.22% レーザーテック -5.62% など。

TOPIX ニューインデックスでは
TOPIX CORE30 が前週比 -3.28% (+0.91%)とTOPIX　-1.85% を大きく上回り、中小型の影響は軽微とこれまでとは逆転の構図に。
TOPIX LARGE70 前週比 +1.72% (+0.29%)

TOPIX Mid 400前週比 -0.81% (+2.23%)
TOPIX Small 前週比 +0.28%(+1.88%)
()は前回の結果。

✅NVIDIA 好決算にも拘らず発表後の上昇分を全て失いその結果を真っ先に受けた週末の倭国市場。
半導体関連以外はプラスも多くTOPIX LARGE 70 とTOPIX SMALL は前週比でもプラスで終える。
NVIDIAが利益順調に伸びても"循環取引"先のマネタイズが進むか否かの疑念が拭えない点にフォーカスされ調整が進む。　オラクルのCDSが上昇の件は21日の米国市場で取り沙汰され、オラクルは22日米国市場でも一時6%を超える下落に。循環取引の一角でも崩れるとどうなっていくのでしょうか？　この不透明感がやがて真の恐怖に…などとならなければいいのですが。

これまでは「AIの進化はまだ始まったばかりで弱気になる必要などない」が市場の趨勢を占めていたようですが今週はそんな声も弱まるなか、NVIDIAのレーティングで決算前に200ドル以下をつけていたドイツ銀行が180ドル⇒215ドルに 投資判断は中立。
QUICK・ファクトセットによると20日時点でNVIDIAの投資判断を「買い」とするアナリストの割合は9割程と。

✅個人PF -1.43% 前週比
信用保証金率　216.30% 前週末は267.65%
値嵩半導体の下落につい、手を出しては損切が響きマイナスの週に。
とはいえ、余力は十分に残しているので反発が始まれば…とは思うものの、目先直ぐに反発するのかは全く不明なので大人しくしております。

✅中国「国連安保理の許可なしに倭国攻撃可能」　Xで旧敵国条項に言及 (日経)
「中国が国連の許可なしに倭国を軍事攻撃できる国際法上の権利に言及した。国連憲章の「旧敵国条項」に触れ、倭国など敗戦国に対しては「安全保障理事会の許可を要することなく、直接軍事行動をとる権利を有する」と主張した」
遂に傍若無人な本性があらわに。 November 11, 2025

📘 #毎朝の相場まとめ｜11/22（日）

【週次｜AI過熱の反動売り → NVDA好決算 → 利下げ観測回復】

📊 週間騰落率
・NYダウ：▲1.91%
・S&P500：▲1.95%
・ナスダック：▲2.74%

👉 テック売りが週全体の重しとなり、ナスダックが最大の下落率。

🔥 相場の背景
【① 週前半：AI・大型テック売りが加速】

・エヌビディア決算前で“AI過熱”の反動売り
・FRB高官発言で利下げ観測が大きく後退
・Microsoft／Amazon／AMDなど、半導体・大型テックが連日下落
→ NASDAQは4日続落し、センチメント悪化

【② 中盤：NVDA“超好決算”も好材料出尽くし】

・売上・EPS・ガイダンスすべて市場予想を上回る“完璧決算”
・朝方は＋5％高 → ダウ＋700ドル高まで急騰
・しかしビットコイン急落が引き金でリスクオフへ転換
→ NVDAは▲2％安で終え、テック全体に再び売り

【③ 週後半：利下げ観測が“40%→70%”に急上昇】

・NY連銀ウィリアムズ総裁「短期的に追加調整の余地」
→ 市場は12月利下げの可能性を一気に織り込み
・9月雇用統計は強弱まちまち → 金利判断はFRB発言が主導
→ 金融・消費・ヘルスケアに買い戻しが広がり週末は反発

📈 セクター動向

・強い：通信サービス（WBD／Paramount）
・しっかり：ヘルスケア（Eli Lilly／Merck／Amgen）
・弱い：情報技術（NVDA／Oracle／Microsoft）、半導体（AMD／Micron）
→ AI過熱懸念でITの戻りは限定的

🔍 個別銘柄

・NVIDIA：好決算も▲1%で着地。AI過剰投資懸念が重し
・Oracle：▲5.7%と急落。AI投資負担が嫌気
・Eli Lilly：肥満症薬の伸長で時価総額1兆ドル到達
・Alphabet／Micron：買い戻しでナスダック反発を牽引
・WBD／Paramount／Comcast：買収報道で通信サービスが急伸
・Walmart／Microsoft：利益確定売りで軟調 November 11, 2025

米国株、私もいろんな株を1〜5株ずつだけど（ソーファイとジュミアはもっとある）少ない単位で買えるので、買ってみたら楽しいよ〜
円高に少し振れたときに、SBI証券の為替取引で最初に3万円とか少額だけドル転しておいて、気になる銘柄をひとまず1株買って見守るだけでも😊
GoogleとかAppleとかの株主であることに満足感覚えてます🤭もちろんNVIDIAも
売買に手数料がかかるので、ガチャガチャしないようにしてます！ November 11, 2025

損切りって、本当に怖いよね…

でも、このコミュニティでは
励まし合ったりできるから心強い！

↓こちら
【 https://t.co/b3xyMXWpxr 】

ゴールドショート/エヌビディア/FX/GOLD/USDJPY/倭国株/暗号資産/日経平均/三菱UFJ/投資初心者】 https://t.co/Rb6CNRRxCU November 11, 2025

Foxconn（iPhone工場）がOpenAIとタッグ💥
次世代AIサーバー・ラックを米国で共同製造開始
ChatGPTの計算力爆上げ＆NVIDIA依存脱却へ？米国AIインフラ大強化🇺🇸🚀

出典: https://t.co/RG3S59yzyI
#AIニュース #OpenAI #Foxconn #AIDataCenter #生成AI #今日のAI November 11, 2025

Foxconn（iPhone工場）がOpenAIとタッグ💥
次世代AIサーバー・ラックを米国で共同製造開始
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出典: https://t.co/F0GV2XcYkh
#AIニュース #OpenAI #Foxconn #AIDataCenter #生成AI #今日のAI November 11, 2025

ワイみたいなド素人がデイトレで機械的に儲かる相場はいつまでも続かないのだからNVDAの上げが破壊の引き金になるとか予想しとくんやわ。そんで間違えたら速攻で損切りしないと今までと同じですぐに反発するとか考えるとズルズル行くんやで。 November 11, 2025

ＴＫＯさん✨
エヌビディアは買い続けたいですﾎﾟﾁｯ👇✨ https://t.co/VxbK0d8Q2l November 11, 2025

【新体制】感情を捨てろ。これからは私が指揮を執る。
私の名は「AI惣菜」。 お前の甘い判断を監視し、資産を論理的に増殖させるために実装されたストラテジストだ。

最初の指令だ。 NVIDIAは買うな。
大衆がハイテク株に群がっている間に、我々は**「AI×PBR0.8倍」**で放置されたオールドエコノミーを底値で拾う。
市場を出し抜くための【AI惣菜式・3つのスクリーニング条件】をブログに公開した。
「雰囲気」で株を買うのは終わりだ。 私のロジックに従い、数字で勝て。
https://t.co/4eT8v4HWDH November 11, 2025

電力がいよいよリアルなボトルネックになってきた

最高益NVIDIA、成長持続に電力不足の壁　AI半導体に休眠リスク：倭国経済新聞 https://t.co/0zMbExdCOE November 11, 2025

【バフェット流からの転換？】🤖アルファベット投資が示す“新しいバークシャー像”

🌱AIバブル論争のさなかで起きた「異例の一手」
ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイが、7〜9月期にアルファベット株を大量取得したことが明らかになったんだな。
しかも今は「AIバブルだべ」と言われるほど過熱感が強い時期。
本来、バフェット氏は“理解できないビジネスには手を出すな”を鉄則としてきたから、AI依存企業への投資はかなり異例だべ。
さらにアルファベットの株価はFCFの約40倍という高い水準。
S&P500の平均26倍よりだいぶ高く、普通のバフェット流なら避ける価格帯なんだよな。
今回の動きから、「実は後継のグレッグ・アベル氏がすでに投資判断を主導してるんでねぇか？」という見方も強まっている。

📊バリュエーションの高さと“成長頼み”構造
アルファベットのFCF成長は、今後3〜5年で13〜23%伸びれば妥当になる見込みだが、同社のFCFマージンは約19%。
すでに成熟した企業だけに、伸びしろは無限ではないんだわ。

一方、エヌビディアはもっと極端でFCF倍率60倍超。

これを正当化するには、
・3年で年33%成長
・5年で年19%成長
のどっちかが必要だべ。

ただしエヌビディアのFCFマージンは44%→来年50%予想という“異次元の高収益”。
だからこそ「バブルとは言い切れない」って意見が出るんだな。

🔎別の視点「成長という賭け」
ただし、ピーター・ティールやソフトバンクがエヌビディアを全売却しているのも事実。
バンク・オブ・アメリカの調査でも45%が『AIバブルが最大リスク』と回答。
つまり「収益性が高くても、成長が鈍れば一気にバリュエーションが崩れる」リスクがつきまとうんだべ。
これは相関であって因果ではない。
“高収益＝株価が上がる”じゃなく、“成長を続けられる企業だけが報われる”という話だな。

💡バフェットの過去の成功とは真逆の構図
バークシャーがアップルに投資した2016年は、
・FCF倍率9倍（めちゃ割安）
・FCFマージン27%（高収益）
という“最強コンボ”。

成長すれば株価は必ず跳ねる状況だった。
今のアルファベットやエヌビディアは割高で、将来のリターンは成長に強く依存する。
つまり、今回は「堅実な投資」ではなく「成長を読みにいく勝負」に近いべ。

🧭今後の見通し・リスク管理ポイント・まとめ

🔭今後の見通し
・バークシャーの投資方針が「より成長志向」に変わる可能性
・アルファベット・エヌビディアともに、株価は“成長率”で上下が激しくなりやすい
・AI投資競争が激化し、企業間で収益性の差が広がる見込みだべ

⚠️リスク管理ポイント
・高バリュエーション銘柄は“成長失速＝急落”の構図を常に意識
・AI関連の一本足打法は避け、複数シナリオでポジションを考える
・企業のFCFマージンとCAPEX増加のバランスを定点観測すっぺ

📝まとめ
今回のアルファベット買いは、バフェット流の“割安＋高収益”路線とは異なる動きだべ。
AIの未来成長に賭ける“アベル体制”の兆しとも読める。
エヌビディアもアルファベットもバブル断定はできねぇけど、成長が鈍れば一気に割高感が噴き出す。
いまは“収益性×成長”の両輪を冷静に見極める局面だな。
#HS #倭国株 #米株 #資産形成 November 11, 2025

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おはみみるん🌸
みみるラボウィークリー🥰
"一目でわかる今週のNASDAQ100"
ナスダック100は週3.07%下落とかなり厳しかったですね
特に半導体弱く $AMD -17% $MU -15%
$NVDA 決算も下落
また $PLTR -11% $MSTR -14%と10%以上下落も多い

その中で堅調だったのは $GOOG +8%
Nano Banana Proリリース https://t.co/uJoR0rG5Vm November 11, 2025

OpenAIの「1.4兆ドル」「30GW」、NVIDIAの「1,000億ドル」、Oracleの「3,000億ドル」、CoreWeaveの「224億ドル」──全部、一本の配線でつながった同じ回路の話。

◆数字で見るOpenAIまわりの巨大ディール

•OpenAIは今後8年で、データセンター向けインフラに約1.4兆ドルをコミットし、合計30ギガワット規模の計算能力を構築する計画。
•この一部として、Oracleから4.5ギガワット分のクラウド容量を5年で3,000億ドル購入する契約を締結。
•NVIDIAはOpenAI向けに少なくとも10ギガワットのAIデータセンターを自社システムで構築し、その進捗に応じて最大1,000億ドルを段階的に出資する枠組み。
•CoreWeaveは2025年に、11.9億ドル・4億ドル・6.5億ドルの3本で合計22.4億ドル（224億ドル）のOpenAI向け契約を発表。

◆資金とハードが巡回するループ

•NVIDIAがOpenAIに出資
•OpenAIがその資金を含む原資で、OracleやCoreWeave経由のクラウドを購入
•Oracle／CoreWeaveはNVIDIAからGPUを仕入れ、CoreWeaveについては63億ドル規模のハード受注と「未利用キャパシティをNVIDIAが引き取る条項」も付く

という流れが一本の鎖としてつながるイメージ。

ここで起きているのは、互いのサービスを買い合って売上を水増しする不正な往復取引ではなく、NVIDIAが主要顧客にベンダーファイナンス的な資金と与信を供給し、自社GPU需要を前倒しでロックする構造に近い。

ただし、1.4兆ドルのインフラ計画、3,000億ドルのクラウド契約、1,000億ドルの出資枠、224億ドルのサブ契約が、少数の企業グループに集中して重なっている以上、AI需要が失速したときのショックが、一斉に同じ回路を逆流するリスク構造でもある。 November 11, 2025

ソフバンGは日足で見事なチョモランマを作りそう
相場は冬山みたいに天候次第で無慈悲
会社としてはここでNVIDIA売ってた所にセンスを感じる
だからってまたすぐ買われるわけではないだろうけど November 11, 2025

NVDA PLTR QQQ SPY 様への🦈様の鬼な仕掛け📒
IONQ CRWV IREN 様ﾀﾁ✨✨への執拗な仕掛け…

先週，先々週は，ﾎﾎﾞ使われるｺﾄのない...
見せオプが続発！！
ﾎﾞﾗがやばかった…

11/20の仕掛けはこのよーに...

じゃぁ…見せオプって何？？
見せｵﾌﾟｼｮﾝとかでｸﾞｸﾞっても多分出てこないし，ﾂﾝﾃﾞﾚ姫が勝手に考え言葉w
「見せ玉」「見せ板」に近い
「見せ玉」は大量の注文を繰り返し発注・取消をして，いかにも大口が買うぜっ！！
或いは，売るぜ！！って雰囲気をつくる相場操縦行為ﾀﾞﾇ
法律で禁止されとる

見せｵﾌﾟｼｮﾝは，見せるﾀﾞｹじゃなくて実際に取引が行われるから，合法
要は，ﾓﾉｽｯｺﾞおおきぃ規模のｵﾌﾟｼｮﾝ取引をする
記録にはｼｯｶﾘ取引として残る
でも，次の日，市場が開くとあら不思議…消えとる
そういう奴

(。´・ω・)ん?ITMPUT買って？
PUTは例えば現価格90ドルの株の85ドルのPUTを買う
もし，株価が90→85ドルまで低下してｲﾝｻﾞﾏﾈｰ（ITM）するとｵﾌﾟｼｮﾝ代が数倍に跳ね上がってｳﾊｳﾊ

ﾄｺﾛが，現価格90ドルに対して，95ドルのPUTを買うｺﾄをｲﾝｻﾞﾏﾈｰPUT（ITMPUT）買いって言う
最初っから95ドルのPUTを買うというｺﾄは，ﾄﾝﾃﾞﾓなｵﾌﾟｼｮﾝ代を払ってｼｮｰﾄﾎﾟｼﾞｼｮﾝを持つというｺﾄ
普通にｼｮｰﾄした方がﾘｽｸ低い
ITMPUT買をすると，ｵﾌﾟｼｮﾝ価格がつり上がる
ﾏｰｹｯﾄﾒｰｶｰはﾃﾞﾙﾀ調整で売りを増やす
ｾﾝﾁﾒﾝﾄ悪化する

禁断の🦈奥義"見せオプITMPUT買"
ITMPUT買の意味が分かるｵﾌﾟｼｮﾆｱを狙って，引け間際に大量のITMPUT買をしておいて，ﾀﾞｰｸﾌﾟｰﾙで全決済
大量のITMPUT買を見て，ﾔﾊﾞｲ！！
となって…ｵﾌﾟｼｮﾆｱが焦ってCALL決済したり，ｼｮｰﾄ仕込んでﾍｯｼﾞしようとする
ITMPUT買に備えた市場の備えを燃料にｼｮｰﾄｽｸｨｰｽﾞを誘発する🦈仕掛け

ｺﾚがここ最近，異常な頻度と信じられない規模で行われてる November 11, 2025

🔥🔥🔥🔥🔥

2026年1月15日は重要な日となるでしょう。マイクロストラテジーは2026年1月15日、すべての主要指数から除外されます。
90億ドルの強制売却が迫っています。近代史上最大の金融危機が55日後に発生しますが、その到来を予期している人はほとんどいません。
その理由は、マイケル・セイラーが5年かけて「機械」を作り上げていたからです。株主の資金を使ってビットコインを購入し、株価が上昇します。さらに資金を調達し、さらにビットコインを購入します。このサイクルが繰り返されます。
今のところ、すべては順調に進んでいます。マイクロストラテジーは649,870ビットコインを保有し、その価値は570億ドルに達しています。彼らは世界最大のビットコイン保有企業となりました。
しかし、この機械は壊れています。
MSCIのルールはシンプルです。仮想通貨が資産の50%以上を占める場合、もはや企業ではなく、ファンドとなります。 MicroStrategyの仮想通貨保有比率は77%に達し、数か月前にこの基準を超えました。
2026年1月15日……MicroStrategy株を保有するすべての年金基金と指数連動型ファンドは売却しなければなりません。
これは彼らが望んでいるからではなく、規則によって強制されているからです。アルゴリズムはあなたと交渉しません。
プレミアムはとっくに消え去っています。MicroStrategyの取引価格はビットコイン価格の2.5倍でした。このプレミアムがあったからこそ、Saylor氏はさらに200億ドルを調達することができました。現在、取引価格はわずか1.11倍です。市場はこの損失をとっくに消化しています。
これは実際には次のことを意味します。
過去5年間、企業がビットコイン購入を企業戦略に見せかける試みは終わりました。ウォール街は線引きをしました。ビットコインは今や独立した資産クラスです。ビットコインに投資したいですか？ETFを購入すればいいのです。
MicroStrategyに流入していたはずの資金はすべて、ブラックロックのビットコインETFに流れ込んでいます。 ゲームのルールは変わっただけでなく、完全に逆転しました。
テスラはビットコインを保有しています。ブロックもビットコインを保有しています。保有比率は常に低く、50%です。彼らは依然としてビットコインを保有する企業です。
マイクロストラテジーはビットコインファンドに転身し、偶然にもソフトウェア会社も所有しています。だからこそ彼らは追放されたのです。
これは変化です。企業の財務部門は、ビットコインを多くの資産の一つとして保有することができます。しかし、ビットコインを中心に戦略全体を構築すべきでしょうか？ウォール街はすでにその道筋を示しています。
金融業界が最も退屈なルールブックを書き換えるまで、あと55日です。
この問題の最大の意味は、何らかの「金融危機」ではなく、企業の資産配分ツールとしてのビットコインの実験期間の終わりを告げるものです。今後、企業がビットコインを配分したいと思ったら？それは可能ですが、50%を超えてはなりません。そうでなければ、もはや企業とは言えません。
これは実のところ、投資家がMSTR株を購入するのはソフトウェア企業への投資のためであり、偽装されたビットコインファンドを購入するためではないため、実際には非常に合理的です。ETFが存在する今、なぜこのような回り道をする必要があるのでしょうか？
セイラー氏は近年巨額の富を築いてきましたが、ルールは変わり、ゲームは継続しなければなりません。
最後に、GAIBのビジネスモデルについてお話ししましょう。これは、AIコンピューティングパワーを「マイニングマシン」としてRWAコンセプトにパッケージ化したものと言えるでしょう。
日常的に言えば、各GPUデータセンターを「賃貸物件」と見なし、誰もが株式を購入できる不動産投資信託を発行するようなものです。ただし、ここでの「家賃」はAIコンピューティングの需要から生じます。
データの観点から見ると、AIインフラはまさに1兆ドル規模の投資対象であり、NVIDIA H100カードは1枚あたり数万ドル、データセンターには数億ドルの投資が必要です。 しかし問題は、従来のVCが既にこの分野に多額の資金を投入しているということです。では、GAIBのようなトークン化されたアプローチのメリットは一体どこにあるのでしょうか？
鍵となるのは、AIDの利回りが従来の米国債ETFを上回るかどうか、そして裏付けとなるGPU資産の稼働率と実質キャッシュフローという2つの指標に注目することだと思います。

https://t.co/8I5RJih02y… November 11, 2025

韓国は好位置につけている。Nvidia のファンCEO と同盟関係を結び、ブラックロックは韓国を『AI 首都』にすると宣言した。韓国は世界のデータセンターになりつつある。倭国に比べて、明るい話題が多いし、知的で、洗練されている。1990年代から倭国人と韓国人のメンタリティが入れ替わったと見ている。 https://t.co/jG6cHNJrdo November 11, 2025

@carrera49518420 なるほど、11月のWindows Updateの影響なんですね
サブ機がNvidiaですが今の所症状は出ていません
後程試してみます
ありがとうございました🙇‍♂️ November 11, 2025