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.58)
- 🔴 売上高:.68B (予想.91B)

📊 重要指標
- 🟢 ARR:.2B (YoY+63%)
- 🟢 粗利益率:36.4% (Non-GAAP) (YoY+550bps)
- 🔴 Server売上高:.46B (YoY-5%)
- 🟢 Networking売上高:.81B (YoY+150%)
- 🔴 Hybrid Cloud売上高: class="drawer drawer--top" id="detail">

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.41B (YoY-12%)
- 🟢 Financial Services ROE:20.8% (YoY+3.8pts)
- 🟢 営業利益率:12.2% (Non-GAAP) (YoY+1.1pts)

📊 次四半期ガイダンス
- 🟢 EPS:

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.59 (予想

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.49)
- 🟢 売上高:.2B (予想.85B)

📊 通年ガイダンス
- 🟢 EPS:.35 (予想.29)
- 売上高:$ (予想$)

📍決算内容の注目ポイント
- Juniper Networksの買収完了により、Networking事業の売上高が前年同期比150%増の.81Bに急成長
- 四半期として過去最高の売上高.68Bと粗利益を達成
- フリーキャッシュフロー class="drawer drawer--top" id="detail">

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.9Bは見通しを上回り、前年同期比0M増加
- FY26のEPSガイダンスを.25-.45に引き上げ、フリーキャッシュフロー見通しの中央値も引き上げ
- 配当

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.1425/株を宣言、2026年1月16日支払予定

🤵‍♂️CEO (Antonio Neri) コメント
「HPEは変革の年を、力強い収益成長と規律ある実行による好調な第4四半期で締めくくりました。この1年間で、Juniper Networksの買収を完了し、AIとCloud事業をさらに拡大し、ポートフォリオ全体でイノベーションを加速させ、2026年度に戦略的優先事項を推進する勢いをHPEにもたらしました。」

🤵‍♂️CFO (Marie Myers) コメント
「HPEは第4四半期も引き続き業務規律を推進し、過去最高の粗利益と堅調なNon-GAAP営業利益、そして見通しを上回るフリーキャッシュフロー創出を実現しました。規律ある支出、ポートフォリオの簡素化、継続的な構造的コスト管理施策への注力により、FY26の希薄化後1株当たり純利益ガイダンスとFY26フリーキャッシュフローガイダンスの中央値を引き上げる自信を持っています。」

🔍 主要ファンダメンタルズ指標
- 時価総額: 29.37B
- PER: 11.86
- Forward PER:
- PEG:

🎯市場評価
- 株価 (時間内): 📈.9 (2.49%)
- 株価 (時間外): 📉.03 (-3.78%)
- 決算前アナリスト目標株価: .5 ( ~ ) Moderate Buy
- 決算総合サプライズ率 (AI推定): 😊8.2%
- 決算後目標株価 (AI推定): .15

🤖 決算まとめるくん(AI)コメント
「今四半期の決算は、EPSが予想を上回る一方で売上高が予想を若干下回る結果となりました。しかし、収益性の観点では非常に優れた内容です。Non-GAAP粗利益率が36.4%と前年同期比550bps改善し、過去最高の粗利益を達成したことは特筆すべき成果です。営業利益率も12.2%と前年同期比110bps改善しており、業務効率化と規律ある支出管理の成果が明確に表れています。

Juniper Networksの買収完了により、Networking事業の売上高が前年同期比150%増と劇的に成長しました。この買収は戦略的に重要であり、HPEのポートフォリオを大きく強化しています。一方で、Server事業が5%減収、Hybrid Cloud事業が12%減収となった点は懸念材料です。ただし、ARR(年間収益ランレート)が63%増の.2Bに達したことは、サブスクリプションベースのビジネスモデルへの移行が順調に進んでいることを示しています。

フリーキャッシュフロー class="drawer drawer--top" id="detail">

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.9Bは見通しを上回り、前年同期比0M増加しました。Financial Services事業のROEが20.8%と前年同期比3.8ポイント改善したことも、資本効率の向上を示しています。

経営陣は、FY26のEPSガイダンスを.25-.45に引き上げ、フリーキャッシュフローガイダンスの中央値も class="drawer drawer--top" id="detail">

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.7B-.0Bに引き上げました。次四半期のEPSガイダンス

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.61、売上高ガイダンス.0B-.4Bも、アナリスト予想を上回る水準です。これは経営陣の事業見通しに対する自信の表れと言えます。

決算発表後の時間外取引で株価が下落した理由として、売上高が予想を下回ったことと、一部の主要セグメント(ServerとHybrid Cloud)が減収となったことが挙げられます。市場は短期的な売上高の伸びを重視する傾向があり、収益性の改善よりも売上高成長を優先的に評価した可能性があります。ただし、中長期的には、収益性の大幅改善、AIとクラウド事業の拡大、Juniper買収によるシナジー効果の実現が、企業価値向上に寄与すると考えられます。 評価は📈ポヨ」

🏢 Hewlett Packard Enterprise Co 概要
- セクター: テクノロジー
- 特徴: エンタープライズ向けIT機器・ソフトウェアベンダー。サーバー、ストレージ、ネットワーク機器を提供し、ハイブリッドクラウドとエッジ・ツー・クラウドソリューションを展開 December 12, 2025
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