円高 トレンド
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2025.12.13 02:00
:0% :0% （30代／男性）
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🚨【緊急解説！AIバブル崩壊？】オラクル急落、物理限界が露呈か $ORCL
✔️BloombergやReutersがOracleのデータセンター建設遅延を報じています😿
①何が起きたのか（Bad News）👎
・OracleがOpenAI向けに建設中のデータセンター群
→この完成時期が『2027年』から『2028年』へ後ろ倒しに
・理由はシンプルかつ深刻『労働力と資材が足りない』
＿これを受け、ORCL株は一時▲7%級の急落
②Oracleが抱える『一点張り』のリスク
・Oracleの成長ストーリーは、今やOpenAIと一蓮托生
・2027年〜：約3,000億ドル規模の巨大調達計画
・Stargate計画：10GW規模の電力消費を見込む超巨大プロジェクト
・OracleのAI投資（CAPEX）は『OpenAIが予定通りに使ってくれること』が大前提
→ここが崩れると、巨額の投資だけが残り、回収が遠のく
③なぜ『1年の遅れ』が致命傷なのか？
✅1.キャッシュインの遅れ
工場（DC）が完成しない限り、売上は立ちません。逆に建設費（投資）は先に出ていきます。資金調達コストが高まる中で、タイムラグは企業の体力を削ります。
✅2.『先行投資の罠』への警戒
OracleはAIのために設備投資を急拡大させてきました。『支出は確実、リターンは遅延』という構図は、今現在。投資家が最も嫌うシナリオです。
✅3.依存度の高さ
少数の巨大顧客（OpenAIなど）に依存しすぎているため、彼らの計画変更やインフラ遅延が、そのままOracle全体の業績リスクに直結します。
④『Oracleだけの問題』ではない可能性
⚠️ここが最も重要！今回の遅延理由は『労働力・資材不足』
→これはNVIDIAがチップを作れても、それを動かす『箱（DC）』と『電気』と『人』が物理的に限界に来ていることを示唆
・現実世界のサプライチェーンが追いついていない🫨
【結論：バブルの終わりの始まりか？】
早速、供給ショックがやってきました。Oracleはノーコメントのため、評価が難しいところではありますが、基本的には需要ショックではないため、崩壊するとは考えていません。
ただし、このところ、投資家は回収性を非常に気にしていましたから、大きな調整に直結する可能性は大。
来週の日銀円高イベントで仕込めるよう、今は待機！ December 12, 2025
2RP
昨日の朝のPTSでダブルベア5000積んで、後は、流石にこんなの出来んやろう価格帯で、ダブルベア指して、１０時頃ヤッホーニュース見て800円高、900円高、これオワタ(ノ-o-)ノ┫と思って、休憩時間に涙のナンピンだと日経リアル見たら400円高、よし売りだと口座見たら15000株全部刺さってた(-。-)y-~ https://t.co/YnhIBfkW1Q December 12, 2025
@Bank_of_Japan_j 利上げするにあたって日銀に覚えておいてほしいこと2点。
①0.75％にしたところで（一時円高に振れたとしても）円安は止まらない。
→3～４％程度でやっと抑えられる。
②一時株安になったとしても、直ぐにまた株高にふれる。
→なのでイチイチ市場の声に気に病まない。 December 12, 2025
@Bank_of_Japan_j 利上げするにあたって日銀に覚えておいてほしいこと2点。
①0.75％にしたところで（一時円高に振れたとしても）円安は止まらない。
→3～４％程度でやっと抑えられる。
②一時株安になったとしても、直ぐにまた株高にふれる。
→なのでイチイチ市場の声に気に病まない。 December 12, 2025
@Bank_of_Japan_j 利上げするにあたって日銀に覚えておいてほしいこと2点。
①0.75％にしたところで（一時円高に振れたとしても）円安は止まらない。
→3～４％程度でやっと抑えられる。
②一時株安になったとしても、直ぐにまた株高にふれる。
→なのでイチイチ市場の声に気に病まない。 December 12, 2025
@Bank_of_Japan_j 利上げするにあたって日銀に覚えておいてほしいこと2点。
①0.75％にしたところで（一時円高に振れたとしても）円安は止まらない。
→3～４％程度でやっと抑えられる。
②一時株安になったとしても、直ぐにまた株高にふれる。
→なのでイチイチ市場の声に気に病まない。 December 12, 2025
@Bank_of_Japan_j 利上げするにあたって日銀に覚えておいてほしいこと2点。
①0.75％にしたところで（一時円高に振れたとしても）円安は止まらない。
→3～４％程度でやっと抑えられる。
②一時株安になったとしても、直ぐにまた株高にふれる。
→なのでイチイチ市場の声に気に病まない。 December 12, 2025
(台湾有事に備え念のため)
① 台湾 vs 倭国 vs 香港
通貨防衛ストレス比較（構造・弱点・臨界点）
■ ストレス耐性の「質」
● 台湾：防衛型・管理型
•為替安定が最優先（輸出＋安全保障）
•高金利ドル環境では
👉 国内景気を犠牲にしても通貨防衛
•介入・規制・金利を総動員できる
📌 強いが、慢性的に締め付けられる構造
⸻
● 倭国：放置型・構造転換途上
•為替防衛を「してこなかった」国
•円安＝容認、場合によっては歓迎
•ただし
👉 JGBが防衛ライン
📌 為替より「金利」が臨界点
⸻
● 香港：制度依存型・最脆弱
•米ドル金利を無条件で輸入
•不動産・銀行・株式すべて直撃
•逃げ場は「制度を壊す」しかない
📌 ペッグ＝信仰、崩れたら即システム危機
⸻
■ ストレス耐性ランキング（長期）
① 倭国（最も時間を稼げる）
② 台湾（管理能力は高いが消耗型）
③ 香港（一撃死リスク）
⸻
② 台湾海峡「有事」シナリオ
為替・金利・資本フローの即時反応
ここが本題です。
⸻
シナリオA：緊張激化（演習・封鎖・グレーゾーン）
台湾
•TWD：下落圧力 → 中央銀行が即介入
•金利：上昇圧力（資本流出防止）
•規制：外貨持ち出し・市場統制強化
👉 市場機能は生きているが自由度は急低下
⸻
倭国
•円：安全通貨として買われる
•JGB：買い（ただし日銀が警戒）
•BOJ：利上げを「延期」する理由が揃う
👉 地政学ショック＝円高要因
⸻
香港
•HKD：ペッグ維持のため金利急騰
•不動産・株式：即時下落
•資金：シンガポールへ逃避
👉 金融ストレスが即可視化
⸻
シナリオB：軍事衝突（限定的）
台湾
•TWD：管理不能 → 急落
•株式市場：停止 or 制限
•中央銀行：資本規制発動
•USD：事実上の準ドル化（内部ドル経済）
👉 為替より「統制経済」フェーズ
⸻
倭国
•円：急騰（リスクオフ＋米国債回帰）
•金利：低下（フライトトゥクオリティ）
•BOJ：全面的緩和・市場安定オペ
👉 金融的には「避難所」だが地政学リスクは最大
⸻
香港
•HKD：ペッグ防衛限界
•結果：
•ペッグ解消
•資本規制
•中国本土への吸収加速
👉 制度の終焉シナリオ
⸻
シナリオC：全面衝突（長期）
•TWD：市場為替の意味を失う
•円：軍事リスクで乱高下
•HKD：通貨として消滅に近い扱い
👉 「通貨」より「ブロック経済」の時代
⸻
■ 総合まとめ
•台湾はペッグではないからこそ、有事ではより厳しい統制を選ぶ
•倭国は通貨ではなく「国債市場」が主戦場
•香港は土星×海王星的に「制度という幻想」が崩れる象徴 December 12, 2025
1/
【日経先物が下がってる理由】
➡️これは「トレンド崩壊」やない。
米ハイテク主導のロスカット＋先物主導の行き過ぎや📉🔥
2/
つまり👇
❌ 円高ショックでもない
❌ 倭国固有の悪材料でもない
✅ 米テック急落を日経先物が“レバかけて食らった”だけ
3/
いまの状況（体感の正体）
🔹NASDAQ：大きめに下げ
🔹FANG+：さらに下げ
🔹S&P：下げ
🔹ドル円：155台で安定
👉 為替じゃない。リスクオフの矛先が“成長株”に向いてる
4/
重要：49,800割れ＝想定レンジ内
50,000 → 49,800 →（次の節は49,500も意識）
この49,800は👇
✅心理の節目
✅SQ通過後で需給が薄くなりやすいゾーン
✅売り買いがぶつかって値動きが荒れやすい地点
※割れたら次の節も意識される、という意味。
5/
だから👇
「割れた＝終わり」ちゃう。
「投げが一巡した」水準や。
6/
さらに重要：指数と中身がズレてる
日経先物は▲でも、
トヨタ/信越/ファナック/東京海上のADRが耐えてる。
銀行・内需も相対的に強い。
7/
👉 指数だけが壊れて、銘柄は選別が始まってる。
これ、底打ち前によく出るサイン。
8/
ここが2026の本題👇
「AI様に祈る相場」から
「AIを使って儲ける会社を拾う相場」へ。
“作る側”だけ一点張りは危険⚠️
9/
ここから（最有力）👇
短期リバウンド → 横
条件：NASDAQがこれ以上深掘りしない
形：49,500〜50,200で揉む
中身：戻すのは“耐えた銘柄”だけ
10/
注意シナリオ👇
もう一段だけ下ヒゲ
形：49,300〜49,500を一瞬
ただし：円高じゃない／クレジット問題なし
👉 パニック安にはなりにくい
11/
今やることはこれ👇
❌ 先物で方向当て
❌ レバETFナンピン
✅ 耐えた銘柄を観察
✅ 「指数が戻らんのに株が戻る」動きを探す
日経は不滅やで❣️（ただし中身勝負やね😉） December 12, 2025
@knightma310 お疲れ様です
PAM AM、兼高かおるさん、日曜朝、懐かしいです😊
他になるほどザ・ワールド、世界まるごとHowマッチも😊
昭和50年代、200¥以上/$、サラリーマン家庭でしたが海外旅行は高嶺の花ゆえに人気番組でしたね🤔
プラザ合意で百数十円/$の急激な円高、初めて海外旅行に行ったのは1980年代後半🤔 December 12, 2025
「民主党政権＝円高放置」というイメージが定着してるけど、自分としてはデマとしか思えんのよな。過去最大規模の為替介入を行って日銀は前人未到の異次元緩和に踏み込んでいった。そりゃその後の安倍政権・黒田日銀に比べたらそうなるのかもしらんが、当時は既にやり過ぎとして批判する人も多かった。 December 12, 2025
ドル/円💡
日足ローソク足の形見ると買いたくないなぁ…。
直近4hも156.12でダブルトップ。
日銀金融政策の期間は円高傾向になりそう👀
NOBU塾予想でも151~152付近までの円高だっけかな…。
日銀金融政策終わってからやな。 December 12, 2025
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