昨日の朝に片山財務相が「政府として投機的な動向も含め、為替市場における過度な変動や無秩序な動きについては、９月に発出した日米財務相共同声明の考え方を踏まえ、必要に応じて適切な対応を取っていく」と警戒レベルを一段引き上げた口先介入を行った事、政府閉鎖の影響で時間差で公表された9月分の雇用統計での失業率の予想上振れ＋8月の雇用者数下方修正からのFRBの12月利下げシナリオ再燃や日銀審議委員への取材で「(利上げが)近付いている」と日銀の利上げの地ならしとも取れる記事が出て怒涛のファンダメンタルズ的な円買い材料が集中して出たことでドル円は直近高値の157円台から反落している
ただし、今の倭国円は完全にドル円ロングの投機筋に舐められているので、警戒レベル的に為替介入実施までにはまだ距離がある事を考慮するとほとぼりが冷めたら再度円売りを仕掛けてくる事は容易に想像できるんよな
それならどのようにすればこのドル円の上昇を阻止できるかという事について考察してみる
まず、日銀の利上げという金融政策によるアプローチは完全に悪手であり、利上げしたからといって今の投機的値動きのドル円が下落トレンドに転じる保証はどこにも無く、個人的にはむしろ利上げしたらしばらく追加利上げが出来なくなるのでむしろそれが悪材料出尽くしとなりドル円の上昇トレンドは加速してしまうと思ってる
そうなるとやはり投機的な動きを抑制するには目には目をという戦略で需給に直接アプローチする為替介入という事になってくるけどこれは下手なタイミングで行っても無意味なので介入する時期が重要となってくる
そのタイミングを測る上で参考となるのが昨年為替介入により160円台まで上昇していたドル円の投機的なトレンドを終わらせた神田眞人元財務官の方針なのでここで触れてみようと思う
神田眞人氏が9月に出版した著書「強い倭国を残す」で語っている為替介入の際に重視するポイントを抜粋すると大きく3つあり、1つはファンダメンタルズを明らかに逸脱した時という点が挙げられており、今のドル円は確かに高市総理の積極財政による円のバラマキ懸念で財政リスクを反映する倭国30年債金利は急騰しており円が売られる事自体に矛盾はないもののボリンジャーバンドでは既に+3σに迫る勢いであり、仮にここから再度ドル円が上を目指し始めたらファンダメンタルズ的な値動きの範囲を超えた投機的なものと言える
2つ目としては為替介入で円買いを行った後にそれに追随して円が買われるかどうかという観点で、やはりこの追随する動きが無ければ単なる押し目となってしまうのでここは近い内に追加利上げを行うという日銀の材料を存分に利用して地ならしやリークを使いながらドル円の勢いを削いで需給を悪化させておき、そのタイミングで為替介入に踏み切ると日銀が利上げする頃には悪材料出尽くしの値動きにならないぐらいにドル円の需給が壊滅的になると推測され、そういう円買いトレンドを事前に形成しておけば日銀の利上げの発表は素直に円買いで反応すると思われる
そして、3つ目としては米国の理解を得るという事で、仮に為替介入を行ってもそれが米国から批判されてしまうと介入効果はほぼ無意味になるので、米国からの理解は重要だけど、これについては片山財務相も昨日の口先介入で「日米財務相共同声明の考え方を踏まえ」と明言している事から米国はむしろ大歓迎で賛成している状況となる
あとは個人的な見解をこれに付け足すとおそらくドル円が昨年の高値の161円台を超えるとモメンタムはさらに勢いを増すと考えられる事から為替介入で叩くならその高値を更新する前にというのが定石だと思っていて、それに加えて多くの投機筋は為替介入があるとしても160円を超えてからと油断しているのであえてその少し低い水準かつファンダメンタルズ的なドル円下落材料集中投下で勢いが一時的な弱含みになっている現在位置での介入に踏み来る事でその効果は絶大となるので介入するならここからドル円160円になるまでのタイミングだと思う
総括としては、今のタイミングが過度に投機的な値動きとなっているドル円を為替介入で正常化するにはベストであり、おそらくそのドル円の下落により投機的ポジションが積み上がった日経平均はショック級の下げに見舞われるけど、現在のエヌビディア主導のAI関連の下げも業績は絶好調で需給の重みで下げているだけなので昨年8月や今年の4月と同様に上値を重くしている欲張りな信用買い勢を下で損切りさせた後はスルスル反発してくると推測され、その反発後は為替連動相場から再び需給相場に転換、それに加えてドル円も高値からの大幅下落で需給的にしばらく投機的に上昇する事はなくなるので高市総理の積極財政との親和性も高く、為替介入でドル円暴落からの日経平均ショック級の下げからの買い残一掃で再びの上昇トレンド開始が個人的な相場観 November 11, 2025

本日の日経平均の値動きはエヌビディアが決算通過で時間外プラス5%となりとりあえず寄与度が高い大型半導体銘柄一斉買いで指数がある程度押し上げられたあとは、需給と為替の全面戦争といったところで、トランプ関税ショック前を超える水準まで増加した信用買い残により信用倍率が5.69倍まで悪化した需給要因による売り圧VS一昨日の高市総理と植田総裁の会談および昨日の植田総裁と城内経済財政相と片山財務相の三者会談で為替についての議論無しとの報道で加速したドル円の上昇からの円安ブーストでの倭国株の買い圧が拮抗していた印象なんよな
やはり一昨日の大陰線で日経平均の需給が壊滅的になっていたとはいえ、流石に1日で2円近くドル円が上昇してくるような常軌を逸した状況になると円建て資産である倭国株は機械的に買われる事になり需給要因での売り圧と良い勝負が出来ていると推測され、一昨日時点ではおそらく信用倍率6倍を優に超えていたと思われるけど今日の上昇でまた5倍台半ばぐらいまで回復してそうな雰囲気
ここからの日経平均の流れとしては今夜の米国マーケットでのエヌビディアの前日比プラス5%上げまでの分は既に今日の大型半導体銘柄のフライング買いで折り込まれたので、明日の動きはシンプルに寄りから需給による売り圧と為替による買い圧のぶつかり合いになると推測され、本日の値動きでは多くの銘柄が上げはしたものの途中からは需給要因の売り圧優勢となり陰線や上髭となっており、14:00頃からのドル円の一段高が無ければ需給要因の売り圧勝利で日経平均マイ転も有り得そうなぐらいの売りの勢いはあったように思う
総括としては、現在のドル円の水準は日経平均の上で高値掴み信用買い勢が激増してなければ今頃は軽く5万3000円は超えてきて再び史上最高値を更新していただろうけど、トランプ関税ショック直前の水準までパンパンに膨れ上がった信用買い残を引き連れて高値を目指すほど甘くはないと思っていて、今日の値動きにしても本来なら日経平均爆上げで値動きの強さを確認できるところだけど、個人的にはむしろ上からの売り圧強すぎて弱さすら実感していて、ドル円がこのまま157円で停滞するのであればみるみるうちに勢いは需給要因の売り圧優位になりそうな予感がしてる
ただ、ここ数日の対応で高市総理や片山財務相はドル円ロングの投機筋から完全に舐められているので少しでも積極財政の動きを見せたり、口先介入での警戒レベル据え置きスタンス継続が見られれば容赦なくもはや紙くず同然不可避の円売りを仕掛けてきてドル円160円超えはもちろんとして170円を目指すモメンタムが生じる恐れもあるので、そうなると投資家は恩恵を受けるけどインフレヘッジできない大衆の生活は日に日に貧しくなっていく事になり、そこでようやく高市総理の積極財政を支持していた大衆はそれが自分たちの生活を良くするどころか貧しくさせるという事に気付き始めるのだと思う November 11, 2025

復習‼️
2024年の8月のブラックマンデー📉
信用買い残の高水準→からの信用買いの強制決済。

その頃と同水準の信用買い残が膨れ上がってた現状💦
また信用買い個人が傷んだ形に。

｢信用買い残の強制整理｣が倭国株の相場下落に拍車か #会社四季報オンライン https://t.co/xHgdakhAlT https://t.co/YKmrnyzamO November 11, 2025

3133海帆

100株ですが買いました。
最近は買わなきゃ損みたいに毎日買っています😊

さすがに信用買いの方はきついでしょうし、ついでに握力弱い現物の方も手仕舞いしてくれているといいな😊

わたしですか？

現物しか買ってなくて
信用口座も今は持っておらず、
待つ時間はいくらでもあるんで
下がったら買うを繰り返すカツカツ生活です😊

もちろん、貸株なんかしません。 November 11, 2025

ソフトバンクG -10％安「75日線割れ下げ幅拡大」🚨
👉️日経平均を-390円押し下げ⤵️

✅日足75日線で下げ止まっていたが、下抜け
✅10/29 最高値から-37％下落
✅信用買い方かなり厳しそう😣投げ売りも出やすい局面 https://t.co/daP7NKdAQq https://t.co/z1RqsbCHnA November 11, 2025

機関投資家はどこから空売りのための売り玉を借りてくるか。

貸株している現物
信用取引口座を開いている場合の現物

これがあるから売れるので個人が信用買いすればするほど機関は優位になる。
個人の買いはほとんど信用。だから個人は負ける。 https://t.co/yquksocyut https://t.co/CSCsFnkImM November 11, 2025

ソフトバンクグループ信用買いしました！！！！ https://t.co/5dzalHCfCy November 11, 2025

トンピンさんファン周りの方々が信用買いについて注意喚起しているけど

それって本当にあなたのことまで考えて言ってることも多いだろうなとは思う

もしさ、うちが信用取引をしていたら今以上にメンタル不安定なってると思うし、仕事も無理になってると思う
そうならないためにも信用取引はしないで閉鎖して中長期で持ってほしいって言ってるのはポスト見て思いますよ

啓蒙活動か何かはわかりませんが、中長期の個人投資家の味方ではあるなとは感じます
信じなくてもいっそ信用口座を閉鎖して現物で100株だけでもいろいろ持ってみてもいいんじゃないですかね
半年以上売らない気持ちでやれば…？

現物でもデイトレするのは結局信用取引と同じなので一旦手にした株券はずっと保有する気持ちでやらないと相場はそのように動いてくれないと思います

色々な情報やOCを見て思いましたね
現物厳守を徹底しているOCはありますし…そうじゃないOCもあるけど、ともかく大事なのはトップが信用取引に対してどういう考え方でいるかをチェックはしましょう

そして、そのトップが丁寧にしているのに、ジブンだけが信用取引をするようなら天罰はいつかきます

お天道様はみてるよ？ November 11, 2025

❇️退場を防ぐ最強の鉄則

株をやる時に
「これは現物、これは信用買い」
そんな分け方をしている時点で
負けパターン。

余計なことは一切いらない。
最初から最後まで 現物一本。

これだけ守れば、
退場なんて ありえない。 https://t.co/HNZY3GObyT November 11, 2025

PTSでサンリオ損切りしました😭😭😭😭😭😭😭😭😭😭😭😭😭
20万円の損失でした。

大量の個人の信用買いで上値は重いと判断です。
決算前になんとなく買って後悔してます。 https://t.co/owrbkq2cdo https://t.co/zLUgYxRQgP November 11, 2025

◆東証信用残(11/14)🇯🇵
個人の信用買いが更に積み上がってますね... https://t.co/Bc6cq8o0Gc November 11, 2025

ブルーロックメンバー全員爆益中🔥

高値更新した日に信用買いが激減。
一気に需給が改善してきている。

現物ホルダーは
ガッチリ株を握りしめるだけ‼️

その裏で空売り勢は
株価上昇で含み損が膨らみ
逃げ道のない
地獄の踏み上げロードに突入中🔥
⇒これ、まだ初動です。

この流れ来週中に更なる高値更新は
あり得るじゃなく、普通に狙える状況。

需給が味方についた相場は強い。
今まさに、そういう相場が始まってます。

ギアの上がったブルーロックOCに
参加希望の方は固定ポストをチェック📮 November 11, 2025

サンリオ20万の損切りつらいけど、悔しいので空売りを検討してます🥹🥹🥹

中国から不買運動されそうだし、個人の大量の信用買いが入ってるし、
ディズニーランドみたいにダラダラ下がる展開になる可能性が高いと思いました。

自社株買いで反発も一時的かもと思って😶 https://t.co/AOuVqpSdqu November 11, 2025

信用買いはやめよう(^q^) https://t.co/81nI5MFP8D November 11, 2025

🔥
「日経が個人の空売りで押されてる？
─心配いらん。これは“いつもの風景”＋むしろ上昇の前兆やで📈🔥

個人が“見てから売る”って動きはな、
相場の歴史上ほぼ全部、
👉 底〜そのちょい上あたりで出てくる現象や。

しかも今は
✅ 信用買いの総投げでもない
✅ 海外勢のドカ売り一色でもない（フローはむしろまちまち）
✅ 先物は夜間でじわじわ戻し基調
→ これ全部、“押し目だけ作ってくれる売り”やと思っといてええ。

さらに“悪いニュース”1個：
✨ NVDAの決算爆発で、
　2026–28年に向けたAIインフラ投資ストーリーは、
　「まだ続くやろ」が「やっぱり本流や」に格上げ。
✨ つまり倭国の装置・検査・素材は、
　地合いで売られても、中期の業績上振れポテンシャルがむしろ高まっとる。

空売りってのはな、
踏まれて初めて本気の火力になる。
“個人が見てから売って押した相場”ほど、
戻り始めたとき一番伸びる相場やで🗽

結論👇
空売りで下がった日経は、怖がる対象やなくチャンス候補。
売りで崩れた相場ほど、戻すエネルギーはデカいんや🔥

ノルウェーのニコライ・タンゲンさんが、
こんなノイズで日経ぶん投げてると思うか？

ちやうでー。
あのクラスは“AIインフラ＋倭国の供給力”を年単位で買いに来とる側や🗽✨ November 11, 2025

・メタプラの優先株は海外機関が割当対象
・個人は購入の権利無さそう
・行使を一旦リセット
・行使価格の修正を3日→1日に

海外機関をターゲットにした戦略シフトが着々と進んでいるように感じる。
海外公募からの整合性という意味でも、買えなくて残念というよりはむしろ一安心が個人的な感想。

行使価格の修正は空売り機関への対策（もっともどこまで対策として機能するかは難しいが）として良い変更かと。

高値付近からもうすぐ半年が経過しようとしており信用買いの強制決裁も迫っている。
ここを振い落として需給改善しながらどこまで上を目指せるか。

高値奪還やその先には
・BTCの月足抵抗線のブレイク
・21万BTCへの更なる施策
が必要と思われM&Aも個人的には期待したい。 November 11, 2025

売買は自由なのですが、変な信用買いをする個人投資家が大量に発生したら

当たり前ですが、大口投資家は自ら抜けていきますよ
信用買い組のためにやっているわけじゃないですからね

だからそういうところを見て、大株主の一部は一部利確などをして持ち株を減らす動きをした可能性だってある

結局さ、相場がうまく乗れるかどうかは株に参加する投資家の質次第になります
それ以外の要素だとファイナンスや社長の素質での投資家への印象だとかファンダだとかは有ります

でも株取引というものがある以上、大口投資家は信用買いやデイトレする個人投資家のためにやっているわけではありませんからそこはよーく考えたほうがいいと思います

もちろん、今監視しているあの銘柄もそうだね
うちは乗ってないけど、今のところ順調そうで良かったですね

あなたのいる銘柄の投資家の質はどうでしょうか？よく考えてみるといいと思います November 11, 2025

昨晩のPTSで、
東京海上HD(8766)が暴落している原因は
これですね...

先日、信用買いしたばかりなのに...😭😭

しばらく、持ち続けて
株価が回復するのを待つしかないなぁ...😞😞

東京海上が1300億円自社株買い、三菱UFJが全株売却 - 倭国経済新聞 https://t.co/LKxLzlGbxr https://t.co/jPUl6nG1KE November 11, 2025

今日の急落びっくりしたよね。
でも、こういう日は下がったことそのものよりも、
なんで危ないのかを知っておくのが大事。
最近ずっと信用買いが積み上がってたから、
ちょっとしたショックで売りが連鎖しやすい状況だったんだよね。調子がよくなったと思っても油断しないのが大事。
相場って上下しながら進んでいくから、
こういう揺れも次のチャンスの準備期間。
焦らず、無理せず、続けていこう！ November 11, 2025

エヌビディアの暴落💦信用買いで積み上がった銘柄は特に注意ですね😭 https://t.co/PjShUAZ43M November 11, 2025