📘【テーマ別騰落率📊12/4前引け】

🟢フィジカルAI +5.7%
※トランプ米政権のロボット産業支援報道

🟢地銀／レアアース +1.8%（反発）

🟢銀行／金利上昇メリット +1.5%
※反発。利上げ観測

🔴下落テーマ無
・TOPIX一時最高値更新

各テーマの構成銘柄や騰落率・詳細👇
https://t.co/lDIesg1Hca https://t.co/GWnErwED7e December 12, 2025

長期金利が１・９１０％に上昇、約１８年ぶりの高水準に…利上げ観測広がり債券売る動きが強まる（読売新聞オンライン）
#Yahooニュース
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読売新聞、混乱してる… https://t.co/YuW1uEdZrl December 12, 2025

これが前段を含めた質疑動画です。
下に書き起こしを載せましたが、この文脈を見れば、岡田議員が問題にしているのは
① 高一政権は「積極財政＋金融緩和」だったこと
② その象徴として“利上げを否定した発言”があったこと
であり「嘘を混ぜている」わけではありません

元の高市氏の発言は 「金利をいま上げるのはあほやと思う」 ですから、趣旨は明確に“利上げに反対”“緩和維持”という金融スタンスです。
岡田議員は、この“政策スタンス”を示すために引用しただけで、 文脈を読めば意味は一致しています。

「嘘を混ぜている」と岡田議員への嫌悪を煽るためには、 前段をカットしたこの発言を切り取るしかなかった
たった6秒の動画なのはそのせいでしょう

――以下、質疑の書き起こし――
立憲民主党の岡田悟です。
今日は旧経済財政担当大臣である高市政権の経済財政政策全般について伺っていきたいと思います。よろしくお願いいたします。
今、マーケットの状況が非常に緊迫感を増している、こういう風な見方も出ております。
円安が今日は 155 円台の後半。
日銀の上田総裁の 12 月 1 日の講演があり、利上げが近いのではないかという観測があるにもかかわらず、なかなか円高にならないという状況です。
一方で長期金利が非常に上がっている。 1.8％を超えている10 年物国債金利が、これは 2008 年 6 月以来の水準で、リーマンショックより前の水準に近づいている状況です。
原因については、日銀の利上げ観測のほかにも、国債の需給悪化、インフレが継続するという予想、財政に対する将来性への懸念、こういったことがマーケット関係者から指摘されています。
高市政権においては「責任ある積極財政」ということで財政出動を拡大していく。
岸田・石破政権と比べても、財政の拡大とともに、高市総理の1 年前の『日銀はあほや』という発言もありましたけれども、前政権、その前の政権以上に、緩和的な金融環境を志向している、これはもう自明の通りだと思います。 December 12, 2025

📘【地銀セクター・関連銘柄が反発】

日銀12会合での利上げ観測・長期金利の上昇から、地銀株が反発📈

🟩あいちFG +3.1%
🟩じもとHD +2.7%
🟩ちゅうぎんFG +2.5%

利上げ観測×内需×高配当バリューで注目される地銀セクターを整理👇

① 金利上昇メリット型
・群馬銀行（8346）：過去最高益を更新、金利上昇の恩恵大⇒2026年3月期純利益550億円に上方修正（25%増）、15円増配で過去最高益更新
・七十七銀行（8347）：東北最大手、貸出規模の拡大余地大
・京都フィナンシャルグループ（5844）：観光需要回復＋金利上昇が追い風
・しずおかフィナンシャルグループ（5831）：静岡銀中核、安定経営と低PBRが注目

👉 金利上昇局面で利ざや改善が直結する大規模・安定型

② 再編・統合期待型
・コンコルディアFG（7186）：横浜銀行＋東倭国銀行、中核地銀HD
・千葉銀行（8331）：千葉興銀と2027年に統合予定、再編象徴株
・名古屋銀行（8524）：中京銀行との合併効果で成長加速
・富山第一銀行（8542）：北國銀行との再編思惑で注目
・中京銀行（8543）：愛知銀行と合併完了、業績拡大中
・第三銀行（8551）：大正銀行との提携で効率化進展
・いよぎんHD（5830）：四国最大、阿波・四国銀との再編観測
・ちゅうぎんFG（5832）：中国銀を中核、山陰合同との競合関係も注目
・じもとHD（7161）：仙台＋きらやか銀行、SBI支援を受け経営再建中
・ほくほくFG（8377）：北海道＋北陸を束ねる広域型HD
・フィデアHD（8713）：荘内＋北都銀行、東北再編の軸
・あいちFG（7389）：愛知＋中京の地銀再編で誕生
・山口FG（8418）：山口＋もみじ＋北九州銀の再編持株会社
・トモニHD（8600）：徳島＋香川銀、四国再編の中心
・めぶきFG（7167）：常陽＋足利銀行、北関東再編完了組
・プロクレアHD（7384）：青森銀行＋みちのく銀行、東北再編新設HD（2025年1月青森みちのく銀行発足）

👉 M&A・持株会社化・再編思惑が株価ドライバー

③ デジタル化・業務効率化型

👉 DX・フィンテック投資で収益改善を狙う先進組
・北國FG（7381）：地銀DXの先駆け、システム刷新を先行
・福島銀行（8562）：SBI連合でデジタル金融を推進
・島根銀行（7150）：DX投資強化、SBIからの支援も背景
・筑波銀行（8338）：研究機関連携でフィンテック分野に注力
・北洋銀行（8521）：北海道基盤、観光＋デジタル金融に展開

④ 地域経済・人口動態依存型
・北海道銀行（8341）：再開発需要を取り込み利ざや改善
・青森銀行（8342）：みちのく銀行との連携深化で効率化
・秋田銀行（8343）：高配当が魅力、地元密着度が高い
・北都銀行（8344）：フィデアHD傘下で安定収益を維持
・荘内銀行（8345）：山形県中心、地域金融の核
・岩手銀行（8346）：復興関連融資が追い風
・東邦銀行（8348）：福島復興PJ参画で需要拡大
・武蔵野銀行（8336）：埼玉県基盤、りそなとの競合が課題
・大光銀行（8537）：新潟地盤の小規模地銀、堅実経営
・東和銀行（8541）：群馬・埼玉で地域企業融資に強み
・十六FG（7380）：岐阜基盤、十六銀行を傘下に持つHD
・大垣共立銀行（8360）：地元製造業向け融資に厚み
・十六銀行（8361）：地場企業との結びつきが強い
・清水銀行（8364）：静岡中部地盤、近隣地銀との連携模索
・滋賀銀行（8366）：地域密着で安定収益を確保
・南都銀行（8367）：紀陽銀行と連携、奈良地盤を強化
・広島銀行（8383）：インフラ投資や地域振興に積極的
・中国銀行（8382）：岡山県地盤、ひろぎんHDと競合
・阿波銀行（8384）：徳島地盤、四国再編の一角
・山陰合同銀行（8381）：鳥取・島根で地域密着型展開
・おきなわFG（7350）：沖縄最大、観光依存度が高い
・大分銀行（8392）：宮崎銀と連携強化で地場支援
・宮崎銀行（8393）：再エネ融資や地元農業向け強化
・鹿児島銀行（8394）：琉球銀との沖縄連携を模索
・東京きらぼしFG（7173）：首都圏地盤、都市型だが地域依存も大

👉 観光・再開発・人口減少の影響を強く受ける地銀群

⑤ 融資ポートフォリオ重視型
・十六銀行（8361）：製造業への融資比率が高い
・大垣共立銀行（8360）：中部製造業との結びつきが強い
・南都銀行（8367）：地域企業支援と紀陽銀との連携強化
・池田泉州HD（8714）：大阪万博関連融資で注目
・但馬銀行（8558）：農業融資に特色

👉 製造業・農業・インフラなど特定分野に強み

⑥ 高配当・割安PBR型
・秋田銀行（8343）：配当利回り4%超の安定株
・大東銀行（8563）：配当利回り4%台、地方小型株
・トマト銀行（8559）：PBR0.3倍水準、M&A思惑も
・ふくおかFG（8354）：SBI連合参加、低PBRから評価

👉 PBR0.3〜0.7倍、配当4%前後で株主還元期待

「金利メリット／再編／DX／地域依存リスク」── 投資視点で地銀マップを解説📘 December 12, 2025

【ドル円は戻り売り優勢、155.80円からショートIN予定】

本日（12月4日）のドル円は「下目線」で見ています 👀

まずは今日のデイトレ戦略から🔥

① 戻り売り
ショート ：155.80円

（1H戻り売り帯・15m上ヒゲ・大口の売りが発生しやすいゾーン）

SL：156.05円
TP：155.30円

RR＝2.0

なぜここ❓️

・1Hミドル＋水平レジの重複帯

・15mで上ヒゲが何度も出ている価格帯

・戻りリズムの“限界”地点になることが多い

・4Hでも戻しの上限がちょうど155.80〜156.00

② ブレイク狙い
ショート ：155.00円

（直近安値割れ → 下の流動性を一気に取りに来るポイント）

SL：155.25円
TP：154.55円

RR＝1.8

なぜここ❓️

・4Hの154.62（基準線）が“吸い寄せられやすい”

・1Hで安値切り下げ継続 → バイアスは完全に下

・15mで 155.24 → 155.00 と節目が弱い

👉 ①に届かなかった時の“弱い戻りからの再下落パターン”を狙える。

✖ 今日ロングを出さない理由（重要）

・1Hミドルが上にのしかかっている

・高値切り下げ継続

・155.24 の支えが弱い（何度も割れそうになっている）

・ファンダも利下げ観測 → ドル売り優勢

👉 ロングは完全に逆張りになるため採用不可です🙅‍♀️

■ シナリオまとめ

・今日の地合いは「戻り売り優勢」

・155.80〜156.00は鉄板レジ

・155.00割れは加速ポイント

■ 今日のドル円を「下目線」で見る4つの理由

① 米ADP雇用者数が大幅マイナス → 利下げ観測が急速に強まる

昨晩の最大材料は ADP雇用者数 −3.2万人。

予想 +1万人を大幅に下回り、労働市場の鈍化が意識されました。

ISM非製造業、PMIなどの景気指標も“ギリ強い程度”で、
米経済の減速懸念が再浮上。

👉 市場は「12月FOMC→利下げ示唆」の流れを強めており、
ドル高には非常になりにくいファンダ構造。

＜私見👀＞

ADPは誤差も多い指標ですが、
“今は雇用の弱さに敏感な相場”なので反応が出やすい。

ドル買い戻しは続きにくい地合いです。

② FRB人事で揺れる市場心理 → ハセット氏観測でドル不安が残る

次期FRB議長がハセット氏で“ほぼ確定”という報道が続き、

債券投資家からは 「利下げを急ぎすぎるのでは」
という警戒が強まっています。

また、FRB制度改革の議論も噴出しており、
中央銀行の独立性への懸念も生まれ始めています。

👉 金融政策の不透明感はドルの重し。
すすめば進むほど「ドル買いにくい」環境が継続します。

＜私見👀＞

大統領×議長人事の組み合わせは、
例年よりも市場のプレッシャーが強い印象。

この不透明さは“上値の重さ”に直結すると見ています。

③ 倭国側：利上げ観測が継続 → 155円台の円買い圧力が残る

植田総裁の講演から円買いが強まりましたが、

昨日も日経平均反発にもかかわらずドル円は上値が重く、
“利上げの地合い” が残っていることが確認できます。

・10年債利回りは依然として高水準

・倭国政府も円安の悪影響に言及（家計・企業の購買力低下など）

👉 円を極端に売りにくい環境が続いている のが現状です。

＜私見👀＞

「利上げが確定したわけではない」ものの、

市場はすでに“円を売りにくい環境”を
前提にプライシングしていると感じます。

④ テクニカル：156円上は戻り売りの壁、下値は154.50〜155.00が焦点

・4Hでは高値切り下げが継続

・1Hではミドルが上蓋になり155.80〜156.00の反発が弱い

・直近安値154.60が“本命サポート”

ただし、昨日は155.00手前で下げ止まり、
短期は自律反発の余地あり。

👉️「戻ったら売り」の構造は継続で、
155.80〜156.00は今日も戻り売りの第一候補。

■ ファンダまとめ（方向性）

・ADP弱く → 利下げ観測UP → ドル売り優勢

・FRB人事＆政策不透明 → ドルの上値は重い

・倭国側の利上げ観測 → 円買いが入りやすい

・テクニカルも戻り売り優位継続

👉 今日のドル円は「下目線」。
155.80〜156.00の戻り売りメインで構成します。

■ テクニカル分析

🔹 4時間足

4Hは、
「158円の天井をつけてからの下落トレンド継続中。今はその中の“戻りが弱まってきた局面”」 です。

天井は 158円ちょうど付近 でしっかり固まっていて、
そこから 高値を切り下げながらジリジリ下落中。

ボリンジャーバンドを見ると、

ローソク足は ミドル（真ん中の線）を挟んで下側で推移 していて、

「大きな流れはまだ下方向」という配置のままです。

👉 4Hだけで見ると、
・158円からの下落トレンドは継続

・155円台後半〜156円は“戻り売りゾーン”

・本格的なサポートは154.60近辺

という認識でOKです🙆

🔹1時間足

1Hは、4Hの下落の中で
「どこで売られ、どこで一旦止まりやすいか」 を細かく見せてくれている足です。

直近の戻り高値が
156.24 → 156.00 → 155.80前後 と

きれいに “高値切り下げ” を作っていて、
上に行くほど売りが勝ちやすい形になっています。

その上で、
1Hの ミドル（青い線）がずっと頭のフタ になっていて

BB上限＋水平ラインの重なる帯がちょうど
155.80〜156.00ゾーン。

→ ここが今の「戻り売りのメインゾーン」です。

■ 全体簡単まとめ

今日のドル円は「下目線」

エントリーポイントは以下の2箇所👇️

① 戻り売り
ショート ：155.80円

② ブレイク狙い
ショート ：155.00円

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長期金利が１・９１０％に上昇、約１８年ぶりの高水準に…利上げ観測広がり債券売る動きが強まる(読売新聞オンライン)
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長期金利が１・９１０％に上昇、約１８年ぶりの高水準に…利上げ観測広がり債券売る動きが強まる(読売新聞オンライン)
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今日（12月4日）の東京株式市場前場は元気だったわ。
日経平均株価が前日比 +731円超と大幅上昇。
５万0596円台まで跳ね上がったわ。
背景には、米国でFRBの利下げ期待がくすぶって株高になった流れを倭国株も引き継いだ感じ。
特に目立ったのは、AIや半導体、機械・ロボット関連株。
ファナックや安川電機など「フィジカルAI」系が買われて指数全体を押し上げたわ。
前日に大きく動いた銘柄には利食いもあったけど、それ以上に「割安 or 割安感あったテーマ株」にマネーが流れて底堅い展開。
債券市場では倭国銀行の利上げ観測で長期金利が上がってて、ちょっと株の重しとも言われてたけど……今のところは金利上昇＋銀行株の思惑もあってプラス材料が勝ってるみたいね。 December 12, 2025

日経12/04
長期金利上昇 18年ぶり1.9%台　利上げ観測強まる
高市積極財政による財政悪化も引き続き意識9:00

長期金利 1.910%に上昇　30年金利は過去最高
■高市政権は26年度の当初予算案でも歳出の規模を膨らませるとみられており、財政プレミアムの拡大を意識した売りが超長期金利の上昇圧力に11:22 December 12, 2025

今日（12月4日）の東京株式市場前場は元気だったわ。
日経平均株価が前日比 +731円超と大幅上昇。
５万0596円台まで跳ね上がったわ。
背景には、米国でFRBの利下げ期待がくすぶって株高になった流れを倭国株も引き継いだ感じ。
特に目立ったのは、AIや半導体、機械・ロボット関連株。
ファナックや安川電機など「フィジカルAI」系が買われて指数全体を押し上げたわ。
前日に大きく動いた銘柄には利食いもあったけど、それ以上に「割安 or 割安感あったテーマ株」にマネーが流れて底堅い展開。
債券市場では倭国銀行の利上げ観測で長期金利が上がってて、ちょっと株の重しとも言われてたけど……今のところは金利上昇＋銀行株の思惑もあってプラス材料が勝ってるみたいね。
👍倭国株 西松屋99円セールリトル大阪ダイソーワンオク住宅ローン減税鬼の花嫁あさイチ西松屋のセール スタバあさイチデキ婚FNS歌謡祭しずくちゃん
毎日、無料で優良な株情報をシェアしています。興味のある方は、下記のリンクをクリックして「777」と返信いただければ、資料をお送りいたします！ December 12, 2025

長期金利が１・９１０％に上昇、約１８年ぶりの高水準に…利上げ観測広がり債券売る動きが強まる(読売新聞オンライン)
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倭国経済オワタ

長期金利が１・９１０％に上昇、約１８年ぶりの高水準に…利上げ観測広がり債券売る動きが強まる(読売新聞オンライン)
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おはようございます✨
みんなで交流レッツゴー💯

2025年12月4日の株式相場
米国市場の利下げ観測や日銀の利上げ警戒が交錯する展開となっています。

🇯🇵 倭国株式市場

• 日経平均株価は前日（12月3日）に 49,864.68円 で取引終了

• 一時は5万円台を回復する場面もありましたが、国内長期金利上昇を受けて戻り売りが出やすい状況。

• 直近では 4万9500〜5万1500円のレンジが予想されており、年末にかけて「掉尾の一振（年末ラリー）」が意識されている。

• 日銀の金融政策決定会合（12月18〜19日）で利上げが行われる可能性があり、相場の波乱要因となっています 株探。

🇺🇸 米国株式市場

• 米国では12月FOMCでの追加利下げ観測が強まり、ハイテク株を中心に買い戻しが進行。

🔑 投資家向けポイント

• 倭国株は年末商戦やIPOラッシュが追い風となりやすいが、日銀利上げ観測が重し。

• 米国株は利下げ期待が支えとなり、S&P500は史上最高値圏を維持。

#株クラの輪を広げよう
#ブルバ100 December 12, 2025

日経先物「 夜間は上昇が多い」傾向分析
※夜間のみのチャート

ナスダックとSOX指数 8日連続陽線
👉日経先物 ️夜間に連れ高
（FRB 利下げ期待、AI・半導体に見直し買い）

しかし、東京時間は陰線が多い・伸び悩み
👉️日銀の利上げ観測、金利上昇が重しに https://t.co/qpQanL7gfr https://t.co/L4LW523Jgo December 12, 2025

🇺🇸ラッセル2000とグロース250🇯🇵に明暗

🇺🇸利下げ観測が追い風⤴️🤗
🇯🇵利上げ観測が逆風⤵️😭😭

ラッセル2000 最高値圏へ https://t.co/Jksrm6I5On December 12, 2025

グロース250 +1.2%「自律反発」4日ぶり反発

日銀の利上げ観測（金利上昇）が新興市場の逆風
👉️今日は自律反発

米ラッセル2000は最高値圏というのに…
国内のグロース市場はきびい https://t.co/AYmOSnOtBG https://t.co/ajGSh8fDIC December 12, 2025

長期金利が１・９１０％に上昇、約１８年ぶりの高水準に…利上げ観測広がり債券売る動きが強まる（読売新聞オンライン） https://t.co/bb7VIPcsqa December 12, 2025

いよいよ長期金利２％時代が目前に。右肩上がりの金利高継続は、市場が日銀の12月利上げをほぼ織り込んだと見てもいい。＃長期金利　＃日銀
「長期金利上昇、18年ぶり1.9％台　利上げ観測強まる」：日経電子版 https://t.co/FVrBbPjVEg https://t.co/O0326ZJuha December 12, 2025