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カンター

テクノロジーハードウェア、ストレージ、周辺機器

ゴリラ・テクノロジー・グループ (GRRR US)

株式調査

2025年12月11日

価格: 14.61ドル

目標株価: 31.00ドル

レーティング: オーバーウェイト

シンボル米国ナスダック: GRRR

リサーチアナリスト

バラス・ナガラジ

カンター・ヨーロッパ

+44 20 7894 7347

Bharath [email protected]

エドワード・ジェームズ

カンター・ヨーロッパ

+44 20 7894 7325

[email protected]

カバレッジ開始

Gorilla：ソブリンAIスーパーサイクルを捉え、オーバーウェイトで開始

Gorillaは、スマートシティ、サイバーセキュリティ、エッジAIの交差点に位置する、次世代のソブリンAIおよびデータインフラストラクチャの大手企業として台頭しています差別化されたエンドツーエンドのソリューションと、国家規模のプログラムにおける実績ある実行力は、高いスイッチングコストと堅固な市場ポジションを生み出しています。70億米ドル超のパイプラインと、東南アジアにおける14億米ドル規模のAIデータセンターの直近の受注により、GPU-as-a-Serviceによる継続的な収益の創出と、複数年にわたる収益源の創出を実現しています。2025年度は、記録的なバックログの遂行と強化されたバランスシートにより、転換点を迎えます。締結済みの契約は2026年度から2027年度の見通しを支えていますが、適格なリード案件のフォローアップフェーズが早期に開始されれば、これらの見通しは大幅に上昇する可能性があります。当社は、GorillaをソブリンAIインフラにおける卓越した構造的成長ストーリーとして際立たせています。オーバーウェイトのレーティングと31米ドルの目標株価を設定しています。現在、同社の株価は、2026年度予想売上高の1.7倍、または2026年度予想EBITDAの7.9倍で取引されています。また、同社は自社株買いを継続しており、過去1年間で自社株買いプログラムを600万ドルから2,000万ドルに拡大しました。

差別化されたエンドツーエンドのソリューションプロバイダー。Gorillaは、アジア、中東・北アフリカ、ラテンアメリカ全域で、国家レベルのAI、サイバーセキュリティ、デジタルインフラプログラムを提供してきた実績を誇り、各国への展開が信頼性を強化し、パートナーを拡大し、AIデータセンター、GPUクラスター、公共安全の近代化における新たな要件を推進するフライホイールを構築しています。Gorillaの優位性は、エッジAI、ビデオ分析、OT/ITセキュリティ、ソブリンデータセンター設計、マネージドサービスを統合したフルスタックプラットフォームにあり、高い切り替えコスト、持続的な経常収益、そしてポイントソリューションベンダーよりも防御力の高い地位を生み出しています

なぜGorillaは勝っているのか？Gorillaは、クライアント資金によるイノベーションの恩恵を受けており、29件の特許取得済み、5件の特許を保有するIPベースを拡大しています。これらの特許は、比例的な研究開発費を費やすことなく、新しいプログラム全体で再利用できます。Intel、Nvidia、HP、Ciscoなどの企業とのパートナーシップにより、ハードウェアコストを大幅に削減できます（一部のコンポーネントで30～40%、データセンターレベルで5～7%）。コスト効率の高い既製ハードウェアに独自のソフトウェアを重ねることで、Gorillaは経済的影響力と製品の定着率の両方を獲得し、政府機関や企業アカウントへのクロスセルを強化し、2022年度から2025年度にかけて65%の収益CAGRを支えています。

AI、スマートシティ、エッジにおける構造的な追い風。Gorillaは、スマートシティ、AIインフラ、サイバーセキュリティ、エッジAIセグメントで事業を展開しており、政府や企業の力強い構造的拡大に伴い、これらのセグメントは力強い構造的拡大を遂げています

重要な開示事項、アナリストの認定、および米国以外のアナリストの状況に関する情報については、本レポートの41～42ページの開示セクションをご覧ください December 12, 2025

$IonQ UPDATE 🎬 @NiccoloDeMasi ( @IonQ_Inc CEO）の新しいショートインタビューがDefenseScoopで公開されました。

要点まとめ：

$IonQ は防衛分野で3つの技術の柱を展開中：

🖥️ 量子コンピュータ — 予測、作戦統制、戦場での意思決定。ドローンスウォームが生成する膨大なデータ処理に不可欠。

📡 量子センサー — GPSの未来。妨害環境下でも正確な測位と時刻同期を実現（地上・宇宙）。

🔐 量子サイバーセキュリティ — 「ハッキング不可能」な通信。ポスト量子暗号 + 量子鍵配送（QKD）。

彼の重要な発言：

「安全な量子通信への投資は、今すぐ取り組むべき緊急課題だ。50年後であっても、その情報が決してハッキングされないようにするために。」

メッセージ：「Quantum is now.（量子は今だ）」
これはもはや未来の約束ではない。戦略的必須事項だ。

🔮⚛️

情報提供ありがとうございます @Xugubuele

#IonQ #量子コンピュータ #DefenseTech #国家安全保障 #QKD #ポスト量子暗号 December 12, 2025