海峡两岸新政策 最核心8家企业和概念股梳理（附名单）

海峡两岸概念：主要是指与台湾地区和大陆地区之间经济文化、社会等方面交流与合作相关的上市公司股票以及福建省内与两岸融合发展相关的区域发展概念股。

这些公司通常在闽台贸易、物流、基建、半导体、农业、数字经济等领域具有业务布局或合作机会，受益于两岸融合发展的政策和市场需求增长。

催化事件：福建省出台第五批支持两岸融合发展政策措施

为进一步关切台胞台企诉求，福建省研究制定了贯彻落实《中共中央 国务院关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》第五批政策措施，共有三个方面12条。政策落地不仅直接影响闽台经贸合作格局，更能带动跨境物流、对台贸易、数字经济、清洁能源、医疗康养等上下游环节的协同升级

接下来帮大家梳理一下海峡两岸相关概念股，并筛选其中最核心8家企业，以便大家供大家研究参考，以便后期跟踪

第一家：平潭发展

海峡两岸：涉及两岸贸易、林业、免税等领域，作为平潭综合实验区唯一上市公司平台

公司亮点：公司与中国中免合作的离岛免税项目进入落地冲刺期，拥有近90万亩林业碳汇资源，还斥资5.33亿元布局光伏项目，契合平潭“零碳国际旅游岛”规划。

第二家：海峡创新

海峡两岸：涉及两岸数字经济、智慧医疗等领域，平潭综合试验区国资委唯一控股上市公司

公司亮点：参建的平潭两岸融合智算中心已达2300P算力规模，旗下互联网医院引入台湾医生执业，“台医通”平台实现两岸医疗资源共享。

第三家：厦门港务

海峡两岸：涉及两岸航运物流领域，厦门本地第一大港口企业

公司亮点：公司控制厦门港60%的集装箱码头资源，2025年上半年对台集装箱吞吐量达187万标箱，占厦门港对台总量的68%，形成了“大三通”+“小三通”互补的对台海运快件通道，每周开行17至19班厦门—金门“小三通”海运快件航线。

第四家：厦门象屿

海峡两岸：涉及两岸贸易、物流等领域，厦门本地第一大大宗商品供应链企业

公司亮点：公司办公地址位于福建自贸区，运营全国首个对台小额商品交易市场，打造大嶝小镇·台湾免税公园，推动厦门在全国率先打通对台海运快件物流通道，其打造的厦门跨境电商产业园已入选国家电子商务示范基地。

第五家：厦门国贸

海峡两岸：涉及两岸贸易、金融等领域，厦门本地第二大大宗商品供应链企业

公司亮点：作为大陆对台贸易额最大的企业，2025年上半年对台进出口额达87.6亿美元，占公司总贸易额的25%，旗下跨境电商平台“台贸通”注册用户超120万，2025年交易额突破50亿元，还与台湾中油签订50亿美元LNG长期供应协议。

第六家：厦门银行

海峡两岸：涉及两岸金融领域，厦门市第一大上市城商行

公司亮点：厦门银行是大陆首家台资背景城商行，台资持股超15%，在全国率先上线港澳台居民“双证关联”金融线上应用场景，支持台胞银行卡绑定微信、抖音等第三方支付APP，为台胞提供了便利的金融服务。

第七家：安记食品

海峡两岸：涉及两岸消费食品领域，存在给沙县供货可能性

公司亮点：公司位于福建自贸区，主营业务是调味品的研发、生产和销售，其产品在闽台市场具有一定的市场份额和品牌知名度。

第八家：惠发食品

海峡两岸：涉及两岸食品加工领域，2021年与沙县小吃集团签独家战略合作，涉及产品研发标准化生产、供应链、品牌运营

公司亮点：是预制菜行业领军企业，公司与台湾地区在食品研发、生产、销售等方面可能存在合作机会，其产品也有望在两岸市场进行流通和销售。

附海峡两岸概念股图表一张： December 12, 2025

Claudeの加筆訂正版

よりマイルド

## 【改訂版】2026-2027年 台湾有事・倭国リスク総括

### 1. シナリオ確率分布（修正版）

最も警戒すべきは「派手なドンパチ」ではなく「真綿で首を絞める封鎖」という視点は正確です。ただし確率評価を以下のように修正します：

|シナリオ |元の確率|修正確率 |修正根拠 |
|--------------|----|----------|------------------------------------------------------|
|A: ハイブリッド封鎖/検疫|50% |**35-45%**|専門家は短期的に「法執行機関主導の検疫」を最も可能性の高いシナリオとして指摘。ただし50%は過大評価の可能性|
|B: 緊張の常態化 |35% |**40-50%**|中国経済の減速、PLAの実戦能力への不確実性を考慮。現状維持の慣性は過小評価されがち |
|C: 武力侵攻 |15% |**10-15%**|習近平の2027年目標は「能力準備」であり「行動開始」ではない。失敗リスクの高さは抑止要因として機能 |

**重要な補足：** 習近平はPLAに「2027年までに台湾武力奪取能力を準備せよ」と指示したとされますが、これは2027年党大会での指導力評価と連動しています。「能力の完成」と「行動の決断」は別問題であり、後者には追加的なトリガー（台湾独立宣言等）が必要です。

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### 2. 倭国への影響分析（補強版）

「倭国は中立不可能」という結論は正確です。以下を補強します：

**地理的・軍事的現実：**

- 与那国島から台湾まで約110km
- 在日米軍基地（特に沖縄）は米軍の主要出撃拠点
- 中国が米軍介入阻止を図るなら、倭国の基地無力化は軍事的必然

**経済的脆弱性の定量化：**

- 倭国のエネルギー輸入の約90%がマラッカ海峡・南シナ海・東シナ海・台湾周辺海域を通過
- 台湾海峡を通過する年間貿易額は2.3兆ドル規模
- 台湾は世界の先端半導体の92%を生産

**危機タイムライン：**

- 倭国がシーレーンを30〜45日以内に確保できなければ、経済は顕著な困難に直面
- 台湾自体もLNG貯蔵能力はわずか10日分しかなく、供給途絶で急速に電力危機

**修正すべき点：「米国はエネルギー自給国なので干上がるのは倭国だけ」**

→ これは過度に単純化。中国自身も輸出入1.3兆ドル以上が台湾海峡を通過しており、封鎖は中国経済にも深刻な打撃を与えます。また韓国も同様の脆弱性を抱えています。

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### 3. 円の動きに関する重要な修正

**元の分析の問題：「円は全シナリオで負け組」は過度に単純化**

**実際のダイナミクス：**

|フェーズ|期間 |円の動き |メカニズム |
|----|-------|---------|----------------------|
|初期反応|数日〜数週間 |**円高** |キャリートレード巻き戻し、セーフヘイブン需要|
|中期 |数週間〜数ヶ月|**円安転換** |エネルギー価格高騰→貿易赤字拡大 |
|長期 |数ヶ月以降 |**構造的円安**|カントリーリスク上昇、産業空洞化懸念 |

世界でショックが起きると、即座の反応として倭国円は強くなります。これは円がキャリートレードの主要な資金調達通貨であり、リスクオフ局面では投資家が海外ポジションで利益確定し、円建て債務を返済するために円を買い戻すためです。

**修正案：**
「全シナリオで負け組」→「**短期的な円高局面の後、構造的な円安圧力が強まる**」

この修正はあなたの戦略に重要な示唆を与えます：危機初期の円高局面で外貨買いを加速する準備（円キャッシュの一定維持）に価値があります。

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### 4. 資産防衛への示唆（精緻化版）

**ゴールド：**

- 元の分析「ドル買いで抑制される」は一面的
- 短期：ボラティリティ上昇でゴールド・ドル双方に資金流入
- 中期：紛争長期化なら半導体供給途絶によるインフレでゴールド上昇
- 中国・台湾間の緊張激化はセーフヘイブン資産需要を押し上げる追加的不確実性要因

**米国債：**

- 元の分析は概ね正確
- 中国の売却リスクは限定的（FRBが吸収可能）
- 追加考慮点：米国参戦時の財政支出拡大による金利上昇圧力

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### 5. 確率評価の最終修正

|リスク類型 |元の確率 |修正確率 |
|-----------|-----|----------|
|東京が火の海 |15% |**10-15%**|
|倭国経済の窒息・円毀損|50%以上|**25-40%**|
|何らかの経済的混乱 |— |**40-55%**|

**修正理由：**

- 短期（2025-2026年）の侵攻は「可能性が低い」と専門家が評価
- 2027年以降も「不可避ではない」
- 日米韓のシーレーン防衛能力は向上中
- 中国自身の経済的コストも抑止要因

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### 6. 結論（修正版）

**元の結論：**

> 「倭国の経済的窒息が**確実に訪れる**」

**修正版：**

2026〜2027年は確かにリスクが高まる時期ですが、「確実」という表現は不確実性を過小評価しています。 December 12, 2025

GPTもマイルド。GEMINIは極論に走りがち

2026–2027年 台湾有事・倭国リスク総括

1. 発生しうる3つのシナリオ（GPTの主観的レンジ）

米情報機関は「習近平がPLAに対し2027年までの“台湾侵攻準備”を指示」としており、この時期が軍事的なマイルストーンなのは事実です。ただし「準備＝必ず行動」ではないと繰り返し説明されています。

シナリオA：高圧的な「現状維持＋デカップリング加速」（確率感 55％前後）
•中国は軍事演習・ADIZ侵入・サイバー攻撃・経済制裁などグレーゾーン圧力を継続するが、封鎖や侵攻などの決定的エスカレーションは避ける。
•米日台は軍備増強とサプライチェーン再構築で対応し、長期的な冷戦化・デカップリングが進む。
•世界経済への衝撃は「急性ショック」ではなく、慢性的なコスト増・インフレ圧力として現れる。

シナリオB：限定的封鎖・危機（確率感 30％前後）
•中国が「検査・検疫・訓練」の名目で台湾周辺に事実上の部分封鎖や一時的な航行制限を実施。
•CSIS等のウォーゲームでは、封鎖はエスカレーション・経済打撃ともに極めて大きく、長期維持は中国自身にも痛みが大きいとされる。
•米日豪などが船団護衛・制裁・金融措置で対抗し、「戦闘は限定的だが世界貿易は大きく乱れる」パターン。

シナリオC：大規模侵攻・戦争（確率感 15％前後）
•ミサイル飽和攻撃＋制空権争奪＋上陸作戦というフルスケール侵攻。在日米軍基地・グアム等への先制打撃の可能性も一部シナリオで検討されている。
•各種ウォーゲームでは、中国も米軍・同盟側も甚大な損害を受け、世界経済は深刻な不況に陥るとの結果が多い。
•成功確率・コスト不確実性が極めて大きいため、「政治的に選びにくい最終手段」という位置づけ。

※上記パーセンテージは客観データではなく、公開情報を踏まえた私の主観レンジです。

2. 倭国への影響（軍事・経済の両面）

2-1. 倭国は「中立」を取りにくい構造
•倭国は在日米軍の主要拠点と自衛隊の共同運用を通じて、事実上米側のロジスティックハブ。
•多くの研究で「台湾有事は倭国のシーレーンと存立に直結する」とされ、中立維持は現実的ではないと議論されています。

つまり「好むと好まざるとにかかわらず、後方支援国〜準当事国になる」という点はかなり固い前提です。

2-2. 経済面の急所：エネルギーと半導体
•倭国はエネルギーの9割超を輸入に依存し、その多くが南シナ海〜台湾東方のシーレーンを通る。
•台湾は世界半導体の6割超、最先端ロジックの9割以上を生産しており、AIブームでその比重はさらに増大中。

このため、
•シナリオA：即死ではないが、防衛費・輸入コスト増・サプライチェーン再編で「成長率の低下＋構造的インフレ」というじわじわした悪化。
•シナリオB：LNG・原油輸送の混乱と台湾半導体供給停止により、自動車・電機など倭国の基幹産業が一時的に大きく制約される。
•シナリオC：在日米軍基地や周辺海空域が攻撃対象となる可能性があり、物理的被害＋長期の経済麻痺リスク。中国側も倭国の関与に対し「痛みを伴う代償」と警告しており、言説レベルではエスカレーション志向も見られる。

3. 資産防衛への示唆（構造リスク＋テイルリスク対応）

ここから先は「どのシナリオでも共通するロバストな方向性」に絞ります。
1.単一通貨・単一法域への集中リスクを下げる
•円だけ／倭国だけに資産・収入源を置かないことが、台湾シナリオに限定しない汎用ヘッジになります。
2.米ドル建て安全資産の役割
•深刻な危機局面では、歴史的に米国債などドル建て安全資産への逃避が起きやすいとされています。
•中国が米国債を売却しても、FRBや他投資家がある程度吸収可能という見方が主流で、「紙屑になる」という極端シナリオは現実味が薄い。
3.ゴールドの位置づけ
•ゴールドは「インフレ＋不信」局面での保険として有効だが、台湾有事が「ドル高・リスクオフ」を伴う場合、ドル建て価格の爆騰は抑制される可能性もあります。
•したがって「全てを金に逃がす」というより、通貨・地域分散ポートフォリオの一部として保有するイメージ。
4.円の扱いは“片方向ベット”を避ける
•ショック初期はキャリー解消で円高、その後は倭国近傍リスクとエネルギー価格高騰で円安——と、時間軸で方向が変わり得るため、「常に負け通貨」と決め打つのは危険です。
•むしろ「倭国で生活費を払う分＋α」程度を円で持ち、それ以上は外貨・海外資産で持つという実務的な線引きが現実的だと思います

結論
•2026–2027年に、東京が物理的に壊滅する確率は依然としてテイルリスク
•一方で、台湾有事を巡る緊張・デカップリング・防衛費増大は、たとえ戦争にならなくても倭国経済にとって「成長率の押し下げ要因」として長く効き続ける可能性が高い December 12, 2025