「AIデータセンターを支えるのは電力である」 ・・・この命題に対し、莫大な資金がどこへ向かっているかを分析する必要があります。

Microsoft、Amazon、Googleといったハイパースケーラーが直面しているのは、「電力確保ができなければ、GPUを回せない」という物理的な壁です。彼らが巨額の資金を投じている先は、もはや半導体だけではありません。安定した脱炭素エネルギー、すなわち原子力です。

添付の図表に基づき、資金の流入先を整理します。

⚡️即戦力へのプレミアム（下流）： $CEG や $TLN のように、データセンターに直接電力を供給できる原子力発電所を持つ企業は、テック企業にとって「命綱」です。電力供給契約がそのまま企業の評価額（バリュエーション）を押し上げています。

⚛️次世代への先行投資（中流）： 巨大なデータセンターをオンサイトで動かすため、SMR（小型原子炉）への期待値が高まっています。 $OKLO や $NNE への資金流入は、将来のエネルギー自立を見据えた先行投資です。

🔋機器・インフラ（その他）： 老朽化した送電網の更新や発電設備の増強には、 $GE (GE Vernova) や $ETN (Eaton) のような重電・電力機器メーカーの力が不可欠です。ここにも「AI特需」が発生しています。

「AIを買う」とは、間接的に「ウランと電力を買う」ことと同義になりつつあります。この資金循環の大きな流れを無視することは、投資家としては避けては通れないでしょう。

#米国株 #AIデータセンター #原子力発電 #投資戦略 $TLN $CEG $GE $ETN December 12, 2025

【泊原発　北海道知事が「再稼働の同意」を表明】

北海道の泊原子力発電所3号機について、北海道の鈴木直道知事は道議会で再稼働に正式な同意を表明した。

知事の判断に先立ち、地元4町村は11月までにすでに同意しており、今回の北海道の同意ですべての同意材料が出そろった形となった。北海道電力は再稼働時期として2027年の早い時期を示している。

鈴木知事が挙げた同意の理由：🔻
・福島第1原発の教訓を踏まえた新規制基準に適合。
・北電が再稼働後に11％の電気料金の値下げ方針を発表。
・再稼働が道内の投資促進や雇用拡大につながる。

泊原発の再稼働について、原子力規制委員会は7月末、事故対策工事を行えば、新規制基準に適合するとした審査書を正式決定していた。審査書案に対し、想定外の地震や津波、周辺火山の噴火対策などについての不安を示す143件の意見公募が寄せられていた。

🤔 皆さんは北海道の下した泊原発の再稼働の同意に賛成されますか？　それとも原発の安全性に不安や危険性を感じられますか？ December 12, 2025