私垢、ここ最近復帰後からでも、
投機相場では、一手先二手先くらい迄は最低でも思考し変動や展開、自身の行動対処等あらゆることに関して思考準備してる習慣や習性じゃないと常勝は難しく必要不可欠とも言ってますが、
先に例に出した米ドル/円1H200EMAの下にレートが位置して変動しており陰線連続 December 12, 2025

E353はいいぞ　とは外れるけど、同じスポットや沿線も景色がいいからEH200 キハ110 E127 211系などなど撮ってて楽しいぞ。ドライブやツーリングがてら行くのがいいぞ。 https://t.co/FEU9Di1Dtz December 12, 2025

メモリ値上がりの真相” を、
業界構造・製造ライン・サプライチェーンを踏まえて 技術者向けに深掘り する。

結論から言うと、
「HBM需要過熱がDRAMラインを圧迫 → PC向けDRAMが相対的に不足 → 価格反転」
これが核心。

以下、実際に何が起きているかを層ごとに説明する。

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■ 1. HBM（高帯域幅メモリ）需要が“爆増”

HBM需要は 異常レベル になっている。
理由はこれ：

AIサーバ（NVIDIA H100/H200/B200、AMD MI300）

LLM推論チップ

クラウドAIインフラ拡張

これらすべてが HBMを大量に消費 する。

◇ HBM製造はDRAMウェハの上位互換

同じメーカー（Samsung / SK hynix / Micron）が
DRAMウェハをHBMに変換・積層して出荷している。

→ つまり HBM増産するとDRAMラインが減る
→ PC/スマホ向けDRAMが逼迫する

HBMの利益率はDRAMの4〜6倍と言われており、
メーカーは当然HBMラインを優先する。

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■ 2. DRAMの販売優先順位は“PCが最下位”

メモリメーカーの収益構造はこう：

1. HBM（利益率最強）

2. サーバ向けRDIMM

3. スマホ向けLPDDR

4. PC向けDDR（末端）

PC向けDDRは利益率が最も低く、
供給調整のしわ寄せが一番来る。

→ 供給減
→ 単価が上がる（上がらないとメーカーが赤字）

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■ 3. 2023年までの“赤字逆ザヤ”の反動

DRAMメーカー3社（Samsung/ハイニクス/Micron）は
2023年に 史上最大級の赤字 を出した。

原因：

需要低迷（コロナ後の反動）

過剰在庫

単価がコスト割れ

この時点で 超絶安売り していたのが2023年後半〜2024年初頭のメモリ価格。

→ 2024年後半から“値戻し”フェーズ突入
→ 設備投資や減産の影響で供給量が回復してない

つまり今の値上がりは “正常価格に戻っただけ” 面もある。

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■ 4. HBM増産は「DRAMより10倍難しい」

HBMはただのDRAMではなく、

TSV（Through-Silicon Via）深孔加工

積層（3D stacking）

超狭ピッチ接続

高歩留まり維持が極めて難しい

という、DRAMより工程難度が桁違いの製品。

そのため、HBM増産をすると、

製造装置はDRAMと共通部分が多い

ウェハ配分がHBMに偏る

DRAMまでラインが回らない

という物理的ボトルネックが起きる。

この構造的理由で、
HBMバブル＝DRAM供給制限 が避けられない。

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■ 5. Micron・Hynix・Samsung 全社が“値上げ宣言”

2024〜2025年にかけて、主要メーカーはすべて：

DRAM価格の引き上げ

PC向けチャネル価格の調整

HBMにライン集中

を公式に発表済み。

I-OデータのSSD値上げ
メモリショップのDDR4/DDR5値動き
全部この動きの延長線。

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■ まとめ：メモリ値上がりの真相

✔ AIサーバ向けHBM需要が“史上最大級”
✔ その結果DRAMラインが圧迫される
✔ PC向けDRAMは優先順位が最も低い
✔ メーカーは赤字価格を回避するため値戻し
✔ HBM製造の難しさで供給を増やせない
✔ よって、PCメモリ価格は構造的に上昇する

AIブームが続く限りDDRの値下げは厳しいかも December 12, 2025

西国分寺にて、
4066レ EH500-74+コキ22両
3091レ EH200-3+タキ20両
新秋津にて、
1058レ EF210-101+コキ22両
8065レ EH500-62+コキ20両
76レ EF65-2084(代走)+コキ18両
4096レ EF210-308+コキ18両
2089レ EH200-2+コキ22両
4069レ EF210-309+コキ20両
2067レ EF66-130+コキ26両
上記の列車は、概ね定刻通り各々の駅を発車しておりました。
代走とはいえ武蔵野線で通常の貨物列車を牽くPFを撮影出来るのは嬉しい限りですが、少し前までごく普通で当たり前だった光景が貴重な存在になるのは正直寂しいものがあるので何とも複雑なものを感じました。 December 12, 2025

NvidiaがAI GPUに「位置追跡」機能を導入すると報じられました。🤔

背景には、米国輸出規制を迂回する大規模な密輸事件があります。
例えば、1億6000万米ドル相当のH100/H200 GPUを中国向けに密輸しようとした組織が摘発されました。

この新サービスは、データセンター事業者が自社のGPUフリートの健全性と「大まかな地理的位置」を監視できるダッシュボードを提供します。
Nvidiaは「キルスイッチは存在しない」とセキュリティ面を強調していますが、地政学的緊張が技術に与える影響を如実に示す動きです。

AIインフラのセキュリティとサプライチェーン管理に興味がある方は、詳細な記事をチェックしてみてください。
https://t.co/jLVE3qI0Tj

#NVIDIA #Nvidia December 12, 2025

密輸できなくなったら、正規ルートでH200買うしかありませんね。 https://t.co/rflEQuabDU December 12, 2025