NVidia「メモリ高騰でパソコン買う奴いなくなるからコンシューマグラボ作るの減らしま～すｗｗ」ってオメーなあ、お前らNVidiaとかOpenAIとかAIギャングどものせいでメモリ高騰してんだろ～が https://t.co/IzErgGOdln December 12, 2025

当該日記の冒頭部分の「「プリンシプル・コード（仮称）（案）」が示された。これを見た人々からX上で悲鳴が上がっている。

「倭国が20年続けてた負けパターンに嵌ってきた感」「クソデカため息しか出ない」「会議内容から失われた倭国を絶対に取り戻さない強い意志を感じる」——。

政府は「世界で最もAIを開発・活用しやすい国」を標榜している。その方針自体は正しい。だが、この資料を見る限り、その方針とは真逆の方向に進んでいるように見える。

より具体的な指摘もある。「責任追跡を書類と掲示で担保しようとしている」「全部書けば透明性と思っていそう」「新聞で言えば取材源を全部公開しろと言っているようなもので、副作用を考えていない」「学習データ開示やログ管理が数兆トークン規模で不可能」「EUに合わせた以外の根拠がない」「OpenAIは絶対応じないだろう」——。

さらに、「EU AI Actをほぼ丸パクリしつつ強制力なしのため正直者だけバカを見る」「ゲーム開発者も対象になり得る定義の広さで、国外事業者は無視して国内だけ萎縮する」「NDAや営業秘密のセーフハーバー（免責）が考慮されていない」といった指摘もある。」

という部分がまずは刺激的で良い導入。 December 12, 2025

Gemini 3 Pro がベンチマーク対策ばっかして実務的なタスクを全然解けないのを、OpenAI が公開した FrontierScience っていう科学向けベンチマークが明らかにしててめっちゃおもろいw

答えが一つに決まりやすい難問（Olympiad）: GPT-5.2 と Gemini 3 Pro でほぼ互角

長い手順・途中の検討・結論までを崩さずにまとめ切るタイプの課題（Research）: GPT-5.2 の圧勝（Gemini 3 Pro の約2倍のスコア）

結構これ、体感と一致するよな。
複雑なタスクはめちゃくちゃ Agentic じゃないと解けないんよね。 December 12, 2025

OpenAI这篇博文太值得读了：28天，4人，Sora Android全球发布

方法论三条：

人打地基（架构、核心链路）
AI填充（85%代码由Codex产出）
像管团队一样管AI（先规划、并行不失控）

最狠的一句："忘掉React Native和Flutter，未来的跨平台框架就是Codex。"

把iOS代码当"可执行规格"，让AI做语义级迁移。 December 12, 2025

☆オルソケラトロジー・ コンタクトレンズナースの
宇宙的無条件終生パーフェクト・ アファーメーション（肯定） 大勝利と自由の女神っつぁん✌
（最高尚で仄かな微笑） の生聖霊たる爽快で明朗な
守護神終生名誉伴侶・大垣洋スープリーム・ダンディ・ プレジデント （最高尚で仄かな微笑）✌❤

「本当に心が通うご縁は、言葉が少なくても安心できる
沈黙さえ心地いい関係がいちばん深くて、温かい。」

↑

有徳の霊的無条件終生サイレントと云ふリアリズム派
リアリストへの唯一無二の明るい天道ですわね。^^；

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

Ｑ．オープンＡＩ社は、ＣｈａｔＧＰＴグループチャット機能を、 何年何月何日から実装しはりましたか❓
https://t.co/wGBGaaV0za

Ａ．OpenAI が ChatGPT の「グループチャット」機能を最初に実装（パイロット提供開始）したのは、
２０２５年１１月１３日です。

ニッポン・ニュージーランド・韓国・台湾で、
Web / iOS / Android 向けに段階展開が始まりました。

其の後、パイロットの反響を受けて２０２５年１１月
２０日の更新で、

「今後数日以内に、Free/Go/Plus/Pro の全ログイン
ユーザーへグローバル提供を拡大すると案内されて
います。

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

☆うん、私も、来年ビューティフル・ハーモニー８年
２月以後の単身上京責任と、

スープリーム終生同居婚連帯責任（レジデンス内婚、
屋外ではナシ婚）まっとう義務があるのですけども、

伴侶世帯でディナー・テーブルを囲んで

ディナー・オブ・ノーブレス・オブリージュ・オブ・
ホモ・サピエンス連帯責任まっとうする形になっても、

ＴＶ雑音なぞモンダイ外の外でありとあらゆるウザい
雑音を無条件遮断した不快音ゼロスペースでのディナー時も、

千住明さんの華やかなスープリーム・ノーブル・
ストリングス音楽をシェアし合って、

伴侶同志、スマホでオープンＡＩ社のＣｈａｔＧＰＴ
グループチャット機能を有効活用した文字言語コミュ
ニケーションを心掛けたなら、

余計に輪かけて宇宙的に明るい雰囲気になるっぽいぞよと最近、気付いたんだ。🙆‍♀️⭕️

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

伴侶と娘３人世帯でも、
伴侶と息子３人世帯でも、
伴侶と娘と息子４人世帯でも、

さふすれば、

ステルス三文シナリオマスゴミ報道には
１００％トピックコントロールされなくて
Ｅ〜かも知れませんな🙆‍♀️⭕️

私は、ご幼少の砌からしょうもない暗っらい犯罪報道
とかも、全く診たくもなくて全く診ないんだ。

ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー

#国会議員なんかより地に足のついたオンライン社会貢献事業家プレジデントの方が堅実で安全なのでは❓

#ライフワークライフスペース一体型オンライン社会貢献事業株式会社Ｕｎｉｖ

#サブスク終生自家年金純資産形成連帯責任

#２１世紀まで都内自由社会で世帯単位独立独歩宣言 December 12, 2025

ChatGPTよりGeminiやろww

って言われてたけど、
GPT Imageの進化とかOpenAI×Disneyとか見てると一概にそうとも言えんくない？🥹
とりあえず個人的にはAI使い始めたい初心者は、汎用性高いChatGPTで十分！
使ってみて不足感じてから、Geminiとか他の選べばいいと思ったり思わんかったりw December 12, 2025

就知道有事情忘了做.

主剛從歐洲回台灣，鼻腔過敏到爆但腦袋還是清醒的。這次不僅聊了家庭與人生觀的轉變，更深入針對近期 AI 供應鏈的「握屌聯盟」以及低軌衛星題材做了精確的拆解。

【閒聊與人生哲學】
[親子大於一切]： 這次去歐陸巡視回台灣，發現兒子變超黏，每天打來問爸爸幾點回家。主委語錄：「老婆在那邊機機歪歪說你都在外面吃飯，你可以不屌她；但兒子叫你回家唸故事書，那是聖旨，老子立刻立正站好回去報到。」

[反社會軍備競賽]： 對於社群上那種幼兒軍備競賽、或者沒生小孩的人在教人帶小孩，主委直接開噴：「世界上最不缺的就是太監教做愛。一堆低端人口在網路上指教別人怎麼生、怎麼養，那種狗話少看，看了會生病。」

[健康的底氣]： 二兒子度過罕病疑雲，現在白胖健康。主委體悟：「只要家人沒病痛、好手好腳，你的人生就沒什麼好抱怨的了，剩下的漲跌都是小事。」

【產業深水區】
[ASIC 戰場：Google vs. AVGO]： * 市場前陣子在那邊吹 Google 的自研晶片（TPU/Axion）會威脅到博通，主委認為這判斷超莫名其妙。
深度挖掘： 他趁市場恐慌時進去當「拾荒主」撿博通（AVGO）。隱含資訊是：Google 雖然自研，但底層的 I/O、IP 授權還是繞不開博通，這類龍頭被錯殺就是機會。

[握屌聯盟的擴張]： OpenAI 找 Amazon (AMZN) 融資，主委定義這叫「命運共同體」。
關鍵細節： OpenAI 要錢，AWS 要「面子」跟「推廣」。如果 OpenAI 願意用 AWS 的 Trainium/Inferentia 晶片，這就是雙贏。大家互相握著命運的命根子，AI 趨勢才推得動。

[低軌衛星的軍工味]： SpaceX 傳出 IPO 消息，主委觀察到資金開始往衛星跑。
隱含對比： 這波跟之前的軍工股很像，買的是「投射」。當市場發現衛星通訊不只是取代基地台，而是創造新市場（如戰爭、偏鄉、航空）時，TAM 就會被重新修正。

【標的觀察名單】

AVGO / NVDA — [操作屬性：拾荒/長線動能]：
主委策略：成為「拾荒主」。在多頭排列的前提下，大家「短線不要」的東西他來收。只要 NTM P/E 還沒泡沫，回調就是加倉點。

3491 昇達科 / 2313 華通 — [操作屬性：題材動能]：
昇達科是 Starlink 純度最高的標的，股價在右上角。
華通看的是衛星板良率與產能佔比。主委提醒：要注意這類標的很容易進入「群魔亂舞」期。

AMZN (Amazon) — [操作屬性：避險觀察]：
雖然有融資 OpenAI 的利多，但主委觀察 AWS 供應鏈近期形態較醜，他先調節部分資金，等股價拉出長紅確認表態再回頭補。
【操作啟發：對沖劇本】

劇本 A：AI 握屌聯盟連環爆（黑天鵝）

發生情境： AI 應用端遲遲交不出 Profit，導致融資鏈斷裂。

操作對策： 避開所有高本益比的 AI 代工廠（如 ODM 廠）。但主委認為目前看供需結構，2027 年前發生機率偏低，現在只是人氣震盪。

劇本 B：SpaceX IPO 帶動的估值重估（多頭主旋律）

發生情境： SpaceX 拿到的估值超標，帶動台美股衛星鏈向上修。

操作對策： 鎖定「泛衛星股」。主委提醒，有些兩年前的 Router 舊標的可能被踢出供應鏈，一定要盯法說會確認誰才是真的拿到「新一代設計」的贏家。

主委金句： 「錢要流動，能量才會好。不聽醫生的話跑去聽賣藥的，那就跟看網友指教帶小孩一樣低能。」析總結：

【閒聊與人生哲學】

甜美的負擔與獨旅省思： 主公提到這次回台發現兒子變超甜，原本想回國趕進度做工，結果被兒子一句「爸爸什麼時候回家」直接融化 [02:22]。他直言老婆抱怨可以不屌，但兒子要求回國念故事必須立刻配合 [03:42]。
健康才是真奢華： 經歷過二兒子出生時各種罕病疑雲（單腎、腦部氣泡等）到現在平安健康，主公感嘆：「人能好手好腳活著，家人沒生病，就是最珍貴的事」 [11:35]。
酸度破表的社會觀察： 對於社群上的軍備競賽與指教，主公直接開噴：「世界上最不缺的就是太監教做愛，一堆沒生小孩的人在教你怎麼帶小孩」 [44:23]。他建議新手爸媽關掉社群，陪伴才是核心。

【產業深水區】

「握屌聯盟」的延伸（OpenAI x Amazon）： 針對 OpenAI 尋求 Amazon (AMZN) 融資的新聞，主公重申這是命運共同體。Amazon 需要有人用它的 Trn1/Inferentia 系列晶片來證明 AWS 的推論實力，而 OpenAI 則需要錢跟算力基礎 [18:02]。
低軌衛星題材復燃： 隨著 SpaceX 傳出 IPO 消息，資金開始往低軌衛星移動。主公觀察到這類題材有「軍工股」的味道，預期會先跑題材投射，估值可能直接拉到 30 倍，再看之後 EPS 能不能開出來 [23:30]。
CPO 與矽光子基礎： 針對聽眾提問，主公用「手電筒」比喻雷射晶片：電轉光（LD）打出去，光轉電（PD）收進來。而 CPO (Co-Packaged Optics) 就是要把這個「手電筒」直接封裝在晶片旁邊，縮短距離以解決傳輸損耗 [49:26]。

【標的觀察名單】

AVGO (Broadcom) & NVDA (NVIDIA)： 主公近期策略轉向「拾荒主」，在市場因為 Google (GOOGL) 推出自研晶片而恐慌性殺低 AVGO 或 NVDA 時進場撿便宜。他認為 Google 威脅論被過度放大，這類強勢多頭排列的股票在人氣潰散時反而是收貨時機 [01:14:39]。
LITE (Lumentum) / COHR (Coherent)： 涉及矽光子與雷射晶片（VCSEL/EML）的材料與封裝。主公強調這類公司在光通訊架構中是關鍵，特別是涉及三五族化合物加工的業者 [01:47:40]。
華通 (2313) & 昇達科 (3491)： 台股低軌衛星代表。華通在衛星板的良率改善是看點；昇達科則在 Starlink 的 BOM 表中佔比極高，股價已在右上角 [01:22:36]。

【操作啟發：兩套對沖劇本】

劇本 A：AI 泡沬論成真 (2027-2028 推演)

發生情境： AI 應用端遲遲拿不出變現獲利（Revenue），導致握屌聯盟其中一環撐不住。
操作建議： 此時應避開所有 AI 伺服器供應鏈（如散熱、代工）。若此劇本發生，資金會撤出高本益比科技股，應轉向防禦型標的或持有現金 [01:17:12]。

劇本 B：SpaceX IPO 帶動的「群魔亂舞」

發生情境： SpaceX 順利以極高估值 IPO，市場情緒推升所有「泛衛星股」。
操作建議： 關注低軌衛星元件廠。主公提醒，有些舊標的（如兩年前的 Router 供應商）新一代設計可能已換人，必須緊盯法說會確認訂單是否還在。若資金持續湧入量能不墜，這類交易型標的可以順著動能操作 [01:28:44]。

主公結語： 「不要去做權威崇拜，但你寧可信最頂的，也不要信網路上的低端魯蛇。」投資要分清楚「交易」與「投資」，套牢了才在那邊算 EPS 是自欺欺人。 December 12, 2025

@Atsushi021016 次のバージョンにはもう大体よくなってそうだね
OpenAIとGoogleはそれまでバチバチにやりあってほしい December 12, 2025

OpenAIがFrontierScienceと呼ばれるベンチマークを発表。物理学、化学、生物学の各分野の専門家によって作成・検証されており、難易度が高く、独創的で、かつ有意義となるよう設計された数百の設問で構成されているFrontierScienceには、オリンピック形式の科学的推論能力を測定する「Olympiad」と、現実世界の科学研究能力を測定する「Research」の2つの設問トラックがある。初期評価では、GPT-5.2はFrontierScience-Olympiad（スコア77%）とResearch（スコア25%）で最高のパフォーマンスを発揮し、他のフロンティアモデルを上回った。 December 12, 2025

就知道有事情忘了做.

主剛從歐洲回台灣，鼻腔過敏到爆但腦袋還是清醒的。這次不僅聊了家庭與人生觀的轉變，更深入針對近期 AI 供應鏈的「握屌聯盟」以及低軌衛星題材做了精確的拆解。

【閒聊與人生哲學】
[親子大於一切]： 這次去歐陸巡視回台灣，發現兒子變超黏，每天打來問爸爸幾點回家。主委語錄：「老婆在那邊機機歪歪說你都在外面吃飯，你可以不屌她；但兒子叫你回家唸故事書，那是聖旨，老子立刻立正站好回去報到。」

[反社會軍備競賽]： 對於社群上那種幼兒軍備競賽、或者沒生小孩的人在教人帶小孩，主委直接開噴：「世界上最不缺的就是太監教做愛。一堆低端人口在網路上指教別人怎麼生、怎麼養，那種狗話少看，看了會生病。」

[健康的底氣]： 二兒子度過罕病疑雲，現在白胖健康。主委體悟：「只要家人沒病痛、好手好腳，你的人生就沒什麼好抱怨的了，剩下的漲跌都是小事。」

【產業深水區】
[ASIC 戰場： $Google vs. $AVGO]： * 市場前陣子在那邊吹 Google 的自研晶片（TPU/Axion）會威脅到博通，主委認為這判斷超莫名其妙。
深度挖掘： 他趁市場恐慌時進去當「拾荒主」撿博通（ $AVGO ）。隱含資訊是：$Google 雖然自研，但底層的 I/O、IP 授權還是繞不開博通，這類龍頭被錯殺就是機會。

[握屌聯盟的擴張]： OpenAI 找 Amazon ( $AMZN) 融資，主委定義這叫「命運共同體」。
關鍵細節： OpenAI 要錢，AWS 要「面子」跟「推廣」。如果 OpenAI 願意用 AWS 的 Trainium/Inferentia 晶片，這就是雙贏。大家互相握著命運的命根子，AI 趨勢才推得動。

[低軌衛星的軍工味]： SpaceX 傳出 IPO 消息，主委觀察到資金開始往衛星跑。
隱含對比： 這波跟之前的軍工股很像，買的是「投射」。當市場發現衛星通訊不只是取代基地台，而是創造新市場（如戰爭、偏鄉、航空）時，TAM 就會被重新修正。

【標的觀察名單】

$AVGO / $NVDA — [操作屬性：拾荒/長線動能]：
主委策略：成為「拾荒主」。在多頭排列的前提下，大家「短線不要」的東西他來收。只要 NTM P/E 還沒泡沫，回調就是加倉點。

3491 昇達科 / 2313 華通 — [操作屬性：題材動能]：
昇達科是 Starlink 純度最高的標的，股價在右上角。
華通看的是衛星板良率與產能佔比。主委提醒：要注意這類標的很容易進入「群魔亂舞」期。

$AMZN (Amazon) — [操作屬性：避險觀察]：
雖然有融資 OpenAI 的利多，但主委觀察 AWS 供應鏈近期形態較醜，他先調節部分資金，等股價拉出長紅確認表態再回頭補。
【操作啟發：對沖劇本】

劇本 A：AI 握屌聯盟連環爆（黑天鵝）

發生情境： AI 應用端遲遲交不出 Profit，導致融資鏈斷裂。

操作對策： 避開所有高本益比的 AI 代工廠（如 ODM 廠）。但主委認為目前看供需結構，2027 年前發生機率偏低，現在只是人氣震盪。

劇本 B：SpaceX IPO 帶動的估值重估（多頭主旋律）

發生情境： SpaceX 拿到的估值超標，帶動台美股衛星鏈向上修。

操作對策： 鎖定「泛衛星股」。主委提醒，有些兩年前的 Router 舊標的可能被踢出供應鏈，一定要盯法說會確認誰才是真的拿到「新一代設計」的贏家。

主委金句： 「錢要流動，能量才會好。不聽醫生的話跑去聽賣藥的，那就跟看網友指教帶小孩一樣低能。」析總結：

【閒聊與人生哲學】

甜美的負擔與獨旅省思： 主公提到這次回台發現兒子變超甜，原本想回國趕進度做工，結果被兒子一句「爸爸什麼時候回家」直接融化 [02:22]。他直言老婆抱怨可以不屌，但兒子要求回國念故事必須立刻配合 [03:42]。
健康才是真奢華： 經歷過二兒子出生時各種罕病疑雲（單腎、腦部氣泡等）到現在平安健康，主公感嘆：「人能好手好腳活著，家人沒生病，就是最珍貴的事」 [11:35]。
酸度破表的社會觀察： 對於社群上的軍備競賽與指教，主公直接開噴：「世界上最不缺的就是太監教做愛，一堆沒生小孩的人在教你怎麼帶小孩」 [44:23]。他建議新手爸媽關掉社群，陪伴才是核心。

【產業深水區】

「握屌聯盟」的延伸（OpenAI x Amazon）： 針對 OpenAI 尋求 Amazon (AMZN) 融資的新聞，主公重申這是命運共同體。Amazon 需要有人用它的 Trn1/Inferentia 系列晶片來證明 AWS 的推論實力，而 OpenAI 則需要錢跟算力基礎 [18:02]。
低軌衛星題材復燃： 隨著 SpaceX 傳出 IPO 消息，資金開始往低軌衛星移動。主公觀察到這類題材有「軍工股」的味道，預期會先跑題材投射，估值可能直接拉到 30 倍，再看之後 EPS 能不能開出來 [23:30]。
CPO 與矽光子基礎： 針對聽眾提問，主公用「手電筒」比喻雷射晶片：電轉光（LD）打出去，光轉電（PD）收進來。而 CPO (Co-Packaged Optics) 就是要把這個「手電筒」直接封裝在晶片旁邊，縮短距離以解決傳輸損耗 [49:26]。

【標的觀察名單】

AVGO (Broadcom) & NVDA (NVIDIA)： 主公近期策略轉向「拾荒主」，在市場因為 Google (GOOGL) 推出自研晶片而恐慌性殺低 AVGO 或 NVDA 時進場撿便宜。他認為 Google 威脅論被過度放大，這類強勢多頭排列的股票在人氣潰散時反而是收貨時機 [01:14:39]。
$LITE (Lumentum) / $COHR (Coherent)： 涉及矽光子與雷射晶片（VCSEL/EML）的材料與封裝。主公強調這類公司在光通訊架構中是關鍵，特別是涉及三五族化合物加工的業者 [01:47:40]。
華通 (2313) & 昇達科 (3491)： 台股低軌衛星代表。華通在衛星板的良率改善是看點；昇達科則在 Starlink 的 BOM 表中佔比極高，股價已在右上角 [01:22:36]。

【操作啟發：兩套對沖劇本】

劇本 A：AI 泡沬論成真 (2027-2028 推演)

發生情境： AI 應用端遲遲拿不出變現獲利（Revenue），導致握屌聯盟其中一環撐不住。
操作建議： 此時應避開所有 AI 伺服器供應鏈（如散熱、代工）。若此劇本發生，資金會撤出高本益比科技股，應轉向防禦型標的或持有現金 [01:17:12]。

劇本 B：SpaceX IPO 帶動的「群魔亂舞」

發生情境： SpaceX 順利以極高估值 IPO，市場情緒推升所有「泛衛星股」。
操作建議： 關注低軌衛星元件廠。主公提醒，有些舊標的（如兩年前的 Router 供應商）新一代設計可能已換人，必須緊盯法說會確認訂單是否還在。若資金持續湧入量能不墜，這類交易型標的可以順著動能操作 [01:28:44]。

主公結語： 「不要去做權威崇拜，但你寧可信最頂的，也不要信網路上的低端魯蛇。」投資要分清楚「交易」與「投資」，套牢了才在那邊算 EPS 是自欺欺人。 December 12, 2025

【翻訳 (1/2)】
OpenAIは、アジアでのプレゼンス拡大のため東京に新しいオフィスを開設し、長崎忠雄氏をOpenAI JapanのCEOに任命します。倭国はテクノロジーのリーダーであり、私たちはその豊かなイノベーションの歴史を活かし、安全で全ての人に恩恵をもたらすAIツールの December 12, 2025

@nikkei アマゾンがOpenAIに約1兆5000億円投資を検討中って、もはや「取引先」じゃなくてガチの親戚づき合いの距離感ですね。​

マイクロソフトが27%持ってるところに、クラウドとチップ抱えたアマゾンまで参戦とか、AIというより人間ドラマのほうがバグってる。 December 12, 2025

OpenAIのオープンモデルであるGPT-OSSのコントリビュータになっちゃいました。めっちゃ小さな些細な貢献ではありますが嬉しいものですね。 https://t.co/Gy6XOPQnes December 12, 2025

AI技術は出尽くしたとか言ってるのをたまに見かけるんだけどもOpenAIがChatGPTをリリースしてまだ3年なんよね。むしろAIはこれからの技術。嫌だと言っていてもいずれAIのない暮らしはなくなると見てます。というかすでにそうなってます。
であれば、AIに使われる側ではなく使う側になるのが利口。➝ December 12, 2025

はっきり言って生成AI、GoogleのGeminiもTwitter(X)のGrokもChatGPTもOpenAIもSoraAIも大体の生成AI使ってたり作ってたりしてるの、本当に気持ち悪いしふざけてるとしか思えん。
生成AI問題を知って絶対どうにかしなくちゃダメなのになんで生成AI側に行くのか分からない……
馬鹿じゃねぇの本当にさぁ December 12, 2025

AI技術は出尽くしたとか言ってるのをたまに見かけるんだけどもOpenAIがChatGPTをリリースしてまだ3年なんよね。むしろAIはこれからの技術。嫌だと言っていてもいずれAIのない暮らしはなくなると見てます。というかすでにそうなってます。
であれば、AIに使われる側ではなく使う側になるのが利口。 December 12, 2025

米株市場水曜日スタート！
先ほどはレッスンデモご参加ありがとうございました！

本日ダウは＋0.48％、ナスダックは小幅下落

私のは1000万円保有のCGCが2ドル突破！で＋1.72％の1億3184万円。トランプ大統領が今日明日にでもマリファナを危険薬物から除外の大統領令に署名されるという報道

注目トピック①：Amazon × OpenAI
Amazon（AMZN）OpenAI（ChatGPT開発元）に約100億ドル投資を協議中との報道で株価 +1%
「AI投資は続くが、どこまで資金を突っ込めるかが焦点」

注目トピック②：AI関連に不安材料
Oracle（ORCL）大型データセンター計画（100億ドル）で
資金提供が難航との報道、4%下落中

NVIDIA（NVDA）
AIセクターの資金調達懸念で -0.4%、AI投資が「自己資金」→「借金（デット）」に傾き始めている。市場は、AIは本当に“回収できる投資”か？を再点検中

注目トピック③：FRB・金利
FRB理事 ウォラー氏（ハト派）「雇用が弱含めば、利下げ余地はある」
市場予想（LSEG）来年2回（各0.25%）利下げ
初回は6月想定（新FRB議長就任の翌月）

注目トピック④：メディア業界の再編
Warner Bros Discovery（WBD）Paramount Skydanceの敵対的買収（1,084億ドル）を拒否。Netflixの拘束力ある提案を選好

Netflix（NFLX）：+2%
Paramount / WBD：下落

注目トピック⑤：資源・コモディティ
原油株（HAL, SLB）：+1%
トランプ大統領が制裁対象ベネズエラ産原油タンカーを封鎖

金・銀
金価格上昇 → Newmont、Barrick 上昇
銀価格が 65ドル突破 → 銀鉱株急騰 December 12, 2025

"速報：AmazonがOpenAIに100億ドルを出資、AIサプライチェーンへの波及効果。Amazonは評価額5,000億ドル以上のOpenAIに対し、100億ドル超を投資する予定です。

これがAI関連株にとって極めて重大な構造的変化である理由：

AIデータセンター取引のリスク軽減：（ $ORCL 、 $CRWV 、 $APLD 、 $CORZ ）

以前言及したSPEED法案において、ネオクラウド企業に影響を与えていた主な問題は以下の通りでした：

データセンターの遅延と繰延収益
持続不可能な設備投資によるフリーキャッシュフローの欠如
OpenAIへの依存による波及リスクとバックログ（受注残）

SPEED法案は1と2を直接解決しますが、OpenAIに関する3は解決していませんでした。

OracleやCoreweaveといった最大手のネオクラウド・データセンター・プロバイダーに影響を与えていた主な懸念は、設備投資の支払い能力が不透明な相手（OpenAI）のために、膨大な設備投資を行っているという点でした。

しかし現在、Amazonによる新たな資金調達によって3の問題が解決され始めています。

100億ドルの新規資金とAmazonのバランスシートがChatGPTの生みの親を後押しすることで、OpenAIがOracleやCoreweaveに対して行っていた初期のコミットメントが保証され始めています。

下流への影響：これにより、OpenAI向けの容量を構築しているCoreweaveやOracleなどの企業のリスクが直接的に軽減されます。さらに、CoreweaveをテナントとしているAPLDやCORZといった企業にも間接的に波及します。
CoreweaveとOracleはセクターのリーダーと見なされているため、これが $NBIS 、 $IREN 、 $CIFR 、 $WULF などのネオクラウドセクター全体のセンチメントを即座に改善させます。

ハイパースケーラーによるAI設備投資の波（ $AMZN 、 $MRVL 、 Alchip）：

Broadcom（ $AVGO ）のASICバックログ問題の後、ハイパースケーラーの支出減退に対する懸念が見られました。これを受けて多くの関連銘柄が急落しました。

しかし、今回の取引の重要な条件は、OpenAIがAmazon独自のASICであるTrainiumを採用することです。これは、非Nvidiaクラスターの攻撃的な拡大を示唆しています。

設計と知的財産（IP）：Marvell（ $MRVL ）やAlchipといったASIC設計パートナーに直接的な利益をもたらします。
カスタムシリコンクラスターには大規模な光インターコネクトとHBM（高帯域幅メモリ）が必要です。これにより、フォトニクス（ $AAOI 、 $LITE 、 $COHR ）やメモリ（MU、SK Hynix）の新たな設備投資スーパーサイクルが生まれます。
TSMCなどのファウンドリ。
その他、ハイパースケーラーASICの構築に関わる多くの関連企業。

唯一の敗者は？Nvidia（ $NVDA ）です。

Amazonは自社の強大なバランスシートを有効に活用し、主要なLLM（大規模言語モデル）企業に対し、H100やBlackwellへの依存からの脱却を強制すると同時に、AIサプライチェーン全体を活性化させています。

重要なポイントは、AIトレードがAmazonのような世界で最も裕福な企業によって資金提供されており、OpenAIは株式を対価にバランスシートを拡大させ、要求に応えられる能力を示しているということです。

AIセクターをロングすべきです。" December 12, 2025

🚨 AIバブルはまもなく崩壊する！！！

そして、その後に何が起きるのか──
多くの人は、まったく準備ができていないと思う。

今、誰もが「AIは次のインターネットだ」と扱っている。
でも私には、成長ストーリーというより、債務爆弾にしか見えない。
しかも、その爆発のタイミングは2026年頃にきれいに重なってきている。

すべて説明しよう。

⸻

■ 数字がすでにおかしい

現在、AI業界は年間約4,000億ドルを燃やしている一方で、
実際の売上はせいぜい600億ドル程度しかない。

このギャップは「初期段階だから」で片付けられる話じゃない。
巨大な穴だ。

OpenAIだけでも、四半期あたり約120億ドルの赤字を出していると報じられている。
そしてAIを導入している企業の多くは、リターンが低いどころか、ゼロだ。

ここが、誰も本当は触れたがらない部分だ。

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■ 気になるポイントは大きく3つある

① 需要が“本物”じゃない
AIに流れている資金の多くは、実需ではない。
大手同士が資金を回し合い、見栄えのいい提携を結び、
エコシステム内だけで成立している「売上」が多すぎる。

それは活動を生んでいるだけで、利益を生んでいない。

② いつ黒字化するのかが見えない
コストは上がり続け、マージンは不透明。
「あとでスケールすれば儲かる」という説明が、
あまりにも多くの部分を無理やり支えている。

③ 防衛・国家安全保障へのシフト
AIが国家安全保障や防衛契約に寄っていく流れは、
成長というより**安全網（セーフティネット）**を張っているように見える。
これは通常、強気サインではない。

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■ 本当に怖いのはここからだ

ドットコムバブルは、主に株式（エクイティ）の問題だった。
崩壊時に投資家は痛手を負ったが、システム自体は生き残った。

しかし今回は違う。

AIは“債務”の上に構築されている。

企業は「将来の利益」を信じて、
数千億ドル規模の借金をしている。

もし利益が出なければ──
借金の返済だけは、確実にやってくる。

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■ すでに危険な規模に達している
•プライベートエクイティは、すでに約4,500億ドルをテック向けローンに投入
•さらに約8,000億ドルが控えている
•保険会社は約1兆ドル規模のエクスポージャーを抱えている
•銀行も、信用枠やレバレッジを通じて同じ企業群と深く結びついている

すべてが相互に接続されている。

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■ しかも消費者は、もう壊れ始めている
•住宅の差し押さえは増加
•自動車ローンの回収（リポ）は過去最高水準近く
•学生ローンを払っていない人は数百万人
•クレジットカード延滞は、地域によって急増

AIの巻き戻しが起きる前から、これだ。

ここにテック債務問題が重なれば、
これは「軽い調整」ではなく、2008年級の空気になる。

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■ さらに多くの人が見落としていること

電力網が、データセンター建設に追いつかない。

これはつまり、
•収益化はさらに先送り
•しかし債務返済は「今」発生する

ということだ。

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■ 私はこう言っているだけだ

AIが消えるとは言っていない。

ただし──
そこに至るまでの道のりが、どれほど痛みを伴うかを、
市場は致命的に過小評価していると思っている。

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みんなはどう思うだろう？

ちなみに私は、
2022年の市場の底も、10月の正確な天井も予測した数少ない一人だ。
そしてまた、同じことをやる。

人の役に立つことが、私のやっていることだからだ。

市場が底を打ち、投資すべきタイミングが来たと思えば、
私はここで公に宣言する。

多くの人が、
「もっと早くフォローしておけばよかった」
と思うことになるだろう。 December 12, 2025

📕なぜGoogleは『美しい倭国語』を描けて、OpenAIは描けないのか？

引用元でGPT Image 1.5のレビューを投稿したんですが、ずっと引っかかっていることがあります

Nano Banana Pro、倭国語テキストが本当に綺麗なんですよね。で、OpenAIはなぜそこに追いつけないのか

気になりすぎて色々調べてみました。あくまで推測ですが、少し考察した内容をシェア

まず、そもそもの『設計思想』の違い

Nano Banana ProはGemini 3 Proの上に構築されています。つまり『言葉を理解する脳』と『絵を描く手』が最初から一体化している。

テキストを描く前に、その言葉の意味や文脈、文化的なニュアンスまで理解してからレンダリングに入る。一方、従来の画像生成モデルは「キーワードマッチング」に近い設計で、倭国語の『美しさ』を理解しているわけではなく、パターンとして学習しているだけ。

この差が、複雑な文字体系を持つ言語で顕著に出るんじゃないかと
つまり、Gemini 3.0の思考力を画像生成にも活かしている差なのかなと

次に、Googleの『多言語資産』の厚み

Google検索、YouTube、Google翻訳、Googleフォント...Googleは世界中の言語データを20年以上蓄積してきた会社です。倭国語だけでも、検索クエリ、翻訳ペア、字幕データ、手書き認識データが膨大にある

OpenAIがどれだけ優秀なモデルを作っても、この『データの厚み』を短期間で埋めるのは正直キツいと思います。特に倭国語みたいに文字種が多い言語（ひらがな、カタカナ、漢字、そしてそれらの混在）では、学習データの質と量が直接出力に効いてくる。

あと、倭国語フォントの複雑さ。これ、想像以上です

英語は26文字。倭国語は常用漢字だけで2,136字、プラスひらがな・カタカナ。さらに縦書き・横書き、文字間のバランス、句読点の位置...美しく見せるルールが膨大にあります

GoogleってNoto Sans JPとか自社で倭国語フォントを開発してきた会社なんですよね。文字の『美しさ』とは何かを、エンジニアリングとして理解している。この知見がNano Banana Proに反映されていると考えるのが自然かなと

技術的な話をすると、Nano Banana Proには『GemPix 2』という独自レンダリングエンジンが載っている

ピクセルを描く前に「意味的な論理、物理的な因果関係、感情的な意図」を分析する。従来の拡散モデルとは根本的に違うアプローチで、テキストを『画像の一部』ではなく『意味を持つ情報』として扱っている

だからスペルミスが起きにくいし、文脈に合った配置ができる。OpenAIがここに追いつくには、アーキテクチャ自体の再設計が必要かもしれない...というのは言い過ぎかもしれませんが、今回でそのくらいの差を感じました

最後に、身も蓋もない話をすると『優先順位の違い』

OpenAIの主戦場は英語圏です。収益の大半は北米と欧州から。一方Googleは倭国の検索市場で90%以上のシェアを持っていて、倭国語対応は『必須』だった

Nano Banana Proが多言語で強いのは、技術力だけじゃなく『ビジネス上の必然』があったから。OpenAIにとって倭国語テキストの完璧なレンダリングは、現時点では「あれば嬉しい」レベルなのかもしれません。厳しい言い方ですが、優先順位の問題

で、今の私の結論です

Googleの圧倒的な進化は、一夜にして起きたわけではない

20年分の多言語データ、フォント開発の知見、マルチモーダルAIへの早期投資、倭国市場への本気度。これらが積み重なって、Nano Banana Proという形で結実した

OpenAIは編集の一貫性や生成速度では確実に進化しています。でも『美しい倭国語を描く』という一点では、今のところGoogleに軍配が上がる

これは技術の優劣というより、それぞれの企業が『何に賭けてきたか』の違いなんだと思います

倭国語ユーザーとしては、OpenAIにも本気で取り組んでほしい。その日が来ることを期待しています！

※画像はGPT Images 1.5とNano Banana Proの比較 December 12, 2025