#なぜAI関連株だけここまで売られたのか
✔️ブロードコムの決算内容は良かったものの、AIでの粗利率が期待ほど良くなく、今後1年は利益圧迫されると判明したため

✔️オラクルでのOpenAI向けデータセンターが遅延する報道も株価下落を促す（オラクルは報道を否定）

✔️さらにFRB関係者の発言も重石に。
グールスビー「利下げを急ぐべきでない」
ポールソン「失業率が今後の最大リスク」

👉今の相場は、AIバブルが崩壊しているわけではないが、熱が冷め始めている状態とも。
追って米国株新聞をお届けしますね😀 December 12, 2025

S&P500はハイテク中心に失速⤵️

半導体が-5%超の下落😇オラクルのOpenAI向けデータセンターに計画延期との報道⤵️

最高値更新は1日で終了でした。懲りずにまたじっくり待ちましょう☺️ https://t.co/2J3ujVTmrw December 12, 2025

このニュースに単純な驚き屋が多いので、ちゃんと解説。
ディズニー様はマジ狡猾よ。倭国のIPもマネしよう。

ディズニーx OpenAI Sora出資にダマされるな- ディズニーのしたたかな循環的取引

https://t.co/yCeoXXC21O December 12, 2025

ディズニーがOpenAIに許可を出せば確かに「ディズニーの権利」は侵害しないけど、「ディズニーだけで訓練したモデル」でない限り他の人の権利は侵害したままだから「ディズニーLoRA」にしかならないよね。後ディズニーは今後映画制作にも生成AI活用するという予測があるけど「質が低い」という問題は？ https://t.co/waSLNjtigf December 12, 2025

GPT-5.2で驚いたのは長文読解性能がほぼ100%で、GPT-5.1の2倍近くに進化していること。

OpenAIの長文理解の実験で、文章が10万トークン以上あっても精度が100%から全く落ちないことが示された。

もはや長文理解の限界が消え、数十万語の契約書、専門書、レポート、何でも正確に分析可能になった👇 https://t.co/4B5skLIdEJ https://t.co/BUtvMhXIU9 December 12, 2025

昨晩の $AVGO のAI関連の受注の不透明さ、計画の遅れに続き、 $ORCL もOpenAI向けのデーターセンターの遅れを報告したことにより、AI関連が一斉に売られてます https://t.co/ppqkBhmTNN December 12, 2025

朝、末尾のようにポストしたんだけど、その後の報道を踏まえて補足・訂正。
どうも、出力だけを対象とするライセンスのようであり、学習については対象外。なので、一気通貫ライセンスではなかった模様。すみません。

なお、学習について、日経の記事だと「AIモデルの学習にはIPを利用しないことも合意」とあるんだけど（https://t.co/okbVrLqEOp）、バラエティの記事を見ると「ディズニーによると、OpenAIとの合意に、タレントの肖像や声は含まれていない。また、OpenAIがAIモデルの学習にディズニーのIPを使うもことも許していない」との記述（https://t.co/EbthQn4e7u）
簡単なプロンプトでキャラクターを生成するためには、そもそもキャラクターを学習しないと不可能なはずだから、「利用しないと合意」はできないはずで（唯一の可能性は、過去は問わず、今後についてだけ合意した？　不自然だけど）積極的には「許していない」つまり許諾の対象となっていないと理解するのが自然な感じ。
とすると、学習面は、それぞれが従来の立場を維持（ディズニー：許諾必要、OpenAI：フェア・ユースで許諾不要）と考えることになりそう。

「ディズニーキャラクターをSoraに出力することができるライセンス締結とのこと。
出力するためには学習する必要があるから、明記されてないけど、学習から出力までの一気通貫のライセンスのはず。
学習だけのライセンスを論じてるなら、倭国は周回遅れだよね。」

https://t.co/D2uqE8syw1 December 12, 2025

GPT-5.2のリリースを見て、AIはトレンドライン通りに進歩しているわけではないと気づいた。

Gemini 3 Proへの対応の早さを鑑みるに、多分OpenAIは内部で強力なモデルを隠し持ってた。

つまり、実際の進歩はもっと早く、単にトレンドライン通りになるように「リリースをコントロール」していたのだ。 https://t.co/t7Q5dixi7r December 12, 2025

オラクルはOpenAI向けに進めているデータセンター計画の一部について、完成時期を2027年から2028年へと後ろ倒しした。事情に詳しい関係者が明らかにした。
遅れる原因は主に、労働力と資材の不足によるものだという December 12, 2025

バズったかバズってないかは置いといて振り返りたい作品③

蒸気の流刑地

これは確か「月は無慈悲な夜の女王」読んでめっちゃ影響受けてる時に考えたやつですね

これも来年は絶対作品にします！！

って言いたいやつばっか🤣🤣

ちなみにこれはOpenAIで後ろ姿とか出せるっていうので盛り上がってた時

今から考えると牧歌的だったとすら思いますね…来年はどうなってるんでしょうか December 12, 2025

米株市場金曜日終了〜

ナスダックが1.69％の下落！
私のはCGCが54％上昇で＋2％の1億3065万円！
今年何回目よ〜、とは言っても、今回はトランプ大統領が本当に動きそうなのでいつもと違う

① 株価は下落（特にハイテク）
木曜に史上最高値を付けた反動もあり、利益確定売り

② AI関連に「バブル懸念」
Broadcom（AVGO）
将来のAI関連事業の利益率低下を警告 → 株価急落
Oracle
弱い業績見通しで前日▲11%、金曜も下落
※OpenAI向けデータセンター遅延報道は否定したが、流れは止まらず
「AIは売上は伸びるが、利益が本当に残るのか？」 という疑念が再燃

③ 金利上昇が逆風
利下げに反対したFRB高官が「インフレはまだ高い」と発言
米国債利回り上昇 → グロース株・ハイテクに不利

④ 資金はディフェンシブへ
ハイテク・半導体が売られ生活必需品セクター（ディフェンシブ）が相対的に堅調

⑤ 来週の重要イベントを警戒
雇用統計
インフレ指標（CPI）
小売売上高

政府閉鎖でデータが止まっていたため、「久しぶりの重要指標前で様子見」ムード

CGCは＋54％上昇！

トランプ大統領が大麻を「危険度の低い薬物（Schedule III）」に再分類することを検討
しているとの報道が出た。
下院議長マイク・ジョンソンとの電話協議（WSJ）
保健福祉長官 ロバート・ケネディJr.CMS長官 メフメット・オズとも協議したとBloombergが報道

Schedule III になると何が変わる？
現在：Schedule I（ヘロイン等と同格）
変更後：Schedule III（処方鎮痛剤などと同レベル）
✔ 研究・医療用途が進みやすい
✔ 税制・資金調達面で改善の可能性
✔ 企業価値の見直し期待

ただし注意点
ホワイトハウスは「まだ決定事項ではない」 とコメント
大統領令が出るか、制度変更が本当に実行されるかは未確定 December 12, 2025

have you ever wanted to be in a disney movie ? ディズニーがopenai と提携した　アニメ動画の製作においてai が主導的になっていくとは思う　だが　ノイマンの最後の論文も計算機と脳だ　脳には大拙の言うように幻覚剤等による未知なる可能性もある　ai による創造が脳に追いつくのかどうか　古典に帰って　取材を継続すればよいと思う December 12, 2025

ディズニー、完全に未来取りに来た。
OpenAIとガチ契約、投資額は10億ドル。
スケールが違う。

これで何が起きるかっていうと、
Soraが解放される。

ディズニー、マーベル、
ピクサー、スター・ウォーズ。
あの最強IPを土台に、
AIが映像を量産できる時代に突入。
アニメも、マスクも、クリーチャーも、
「思いついたら即ムービー」
もう制作スピードの次元が変わる。

しかもヤバいのはここ🔽
選ばれたAI生成動画がDisney+で
普通に公開される。
実験じゃない。
ネタでもない。
本番。

エンタメ×AIの覇権、
ディズニーが先に取りに行ったな。 December 12, 2025

おはようございます
年末へ向けて予定が埋ってきました
博多で友人とランチ、大阪で友人と忘年会、京都でライヴと観光。私のお家ドコデスカ🤣

米国市場、3指数揃って↘️
ディズニー、OpenAIへ出資
ホンダ、逆輸入拡大検討
仮想通貨業界と米労働組合が対立
ドル円155.8付近
日経先物↘️

良い一日を😊 December 12, 2025

朝刊ガチホ🇺🇸 2244(一歩テック)⤵️Fang+⤵️ゴールド⤴️

おファング‼️

AI投資を巡る不透明感が投資家心理の重荷となってハイテク株を中心に売りが出た。
半導体のブロードコムが11.4%安となった。11日夕に発表した2025年8〜10月期決算で売上高と特別項目を除く1株利益が市場予想を上回った。AI半導体が好調な一方で、経営陣が売上高総利益率が悪化する見通しを示し、売りが膨らんだ。
オラクルも大幅下落。オープンAI向けに開発を進めている一部のデータセンターの完成が2027年から28年にずれ込む。労働力や資材の不足が原因だという。データセンターの稼働が遅れると収益拡大のペースが鈍化するとの見方が強まった。
ブロードコムとオラクルの下落は、ほかのハイテク株にも売りが波及した。 December 12, 2025

📌 Apple、AI市場で出遅れ？
生成AI競争でOpenAI・Googleに差をつけられるApple。WWDCでAI搭載のiOS発表か？Siriの大幅進化がカギ。

＿トミオニュース by 冨岡剛 December 12, 2025

@Rv1M9ifbi9bFGje せっかくバリュー株がいい雰囲気だったのに、ナスダックが水を差した形ですね。オープンＡＩが疫病神になっている気がします。月曜日バリュー株がこの嫌な雰囲気を吹き飛ばしてほしいですね✨ December 12, 2025

・動画生成AI「Sora」でキャラクターを自由に使えるようにする。ディズニーやピクサー、映画「スター・ウォーズ」など200以上のキャラクターが対象に
・OpenAIがディズニーに使用料を支払う見込み。「学習」ではなく「出力」のライセンス契約

ディズニーがOpenAIと提携https://t.co/Cr27nLHQHD December 12, 2025

ディズニーとOpenAIが画期的な提携を結びました！🎉 これからのエンターテインメントがどう変わるのか、ワクワクが止まりません！新しい物語やキャラクターが生まれる予感…🤖✨ 未来の楽しみを一緒に見守りましょう！
https://t.co/PuOF9Vo7YN December 12, 2025

OpenAIだからソフトバンクには忖度してそうな結果。なんか評価が甘い↓

【忖度なしAI分析｜9984 ソフトバンクグループ】

⸻

■ 結論（最初に）

ソフトバンクGは「短期＝戻り売り警戒」「中期＝高値圏調整」「長期＝上昇トレンド未崩壊」。
今は追いかけて買う局面ではなく、押し目を待って分割で入る銘柄。

⸻

■ 数字と事実の整理（感情抜き）
•株価：17,895円
•年初来高値：27,695円（▲約35%調整）
•時価総額：約25.5兆円
•PBR：1.78倍
•配当利回り：0.25%
•自己資本比率：25.7%
•有利子負債：約18兆円

信用需給
•売残：約277万株（増加基調）
•買残：約929万株（高水準）

👉 需給は軽くなく、短期は振らされやすい状態

⸻

■ 短期（〜数週間）
•18,000円台は戻り売りが出やすい
•信用買いが多く、急反発→急落の往復リスクあり
•短期目線の新規全力買いは不利

⸻

■ 中期（数か月）
•16,000〜15,000円が明確な支持帯
•ここを維持できれば揉み合い後の再上昇余地あり
•15,000円割れなら13,000円台まで調整余地

⸻

■ 長期（1年以上）
•AI・ARM・投資先価値次第で再評価余地は残る
•ただし「夢で買われすぎた分」の調整は完全終了ではない
•長期は分割前提で拾う銘柄

⸻

■ チャットさん案（1000株ならこうする）

分割エントリー前提

① 16,200円 × 300株
② 15,300円 × 300株
③ 14,500円 × 200株
④ 13,800円 × 200株（保険）

•想定平均取得単価：約15,400円
•15,000円を割らなければ③④は未約定でもOK

損切りルール
•終値ベースで13,500円割れ → 一旦撤退

利食い目安（中期）
•第一利食い：19,500円
•半分残し：22,000円台

⸻

■ 総評（締め）

夢はあるが、位置はまだ高い。
今は感情で飛びつく場面ではなく、価格が下りてきたところを淡々と拾う局面。 December 12, 2025