すげぇ虎の子手放すな

NTTドコモ1000億円超で不動産売却へ、ドコモタワーの土地など－関係者(Bloomberg)
https://t.co/nUSBRroaja December 12, 2025

あーあ、値上げが加速
デル、レノボ、PCの価格を大幅値上げ

【独占】メモリ不足がPC市場を直撃：デルは12月中旬に15～20％値上げ、レノボは2026年1月から

AIサーバー向けメモリ需要の急増によりDRAM価格が急騰しており、PCおよびノー​​トパソコンメーカーもその影響を強く感じている。業界筋によると、レノボは顧客に対し価格引き上げの通知を開始しており、市場の圧力が高まる中、2026年初頭に価格調整が実施される予定だという。

情報筋によると、同じくテクノロジー大手のデルも沈黙を守っているわけではなく、顧客向けに独自の値上げアラートを発令した。業界筋によると、デルは少なくとも15～20%の値上げを予定しており、早ければ12月中旬にも値上げが実施される可能性があるという。

ブルームバーグが11月下旬に報じたように、デルの最高執行責任者（COO）ジェフ・クラーク氏は「メモリチップのコストがこれほど急上昇したのは見たことがない」と警告し、すべての製品ラインで費用が上昇していると指摘した。

メモリ価格高騰がPCを直撃、レノボ、HP、デルが衝撃に備える

業界筋が入手した通知によると、レノボは、深刻化するメモリ不足とAI技術の急速な統合という2つの主な要因を挙げ、現在のすべての見積もりおよび価格は2026年1月1日に失効すると顧客に対して警告している。

レノボによると、世界的なサプライチェーンの逼迫によりメモリ価格が急騰し、ハードウェア全体の価格に波及しているという。同時に、AIアプリケーションの導入を急ぐ企業が増えていることで、高性能システムに対する需要がかつてないほど高まっており、供給がさらに逼迫し、価格が上昇している。そのため、レノボは、現在の価格で購入を確保し、価格調整による追加コストを回避するために、できるだけ早く注文することを推奨している。

Chosun Bizは、DDR5を含む主要なDRAM部品の価格が前年比70%上昇し、一部の部品では170%にも達したことで、PCメーカーの利益に対する圧力が高まっていると報じています。レノボ、HP、デルといった世界的リーダー企業に加え、サムスン電子やLGエレクトロニクスも、AI搭載PCやタブレットを含む2026年製品ロードマップの見直しを進めていると報じられています。

Asia Business Dailyによると、HPのCEOであるエンリケ・ロレス氏は、2026年下半期は特に厳しい状況になる可能性があり、必要に応じて価格が上昇する可能性があると警告した。ロレス氏は、メモリチップが一般的なPCのコストの約15～18%を占めていると指摘したと報じられている。

TrendForceの最新レポートによると、メモリ価格の上昇により、コンシューマーエレクトロニクスのBOMコストが大幅に増加し、メーカー各社が小売価格を引き上げ、市場需要が減退しているとのことです。その結果、TrendForceは2026年のノートPC出荷予測を、当初の前年比1.7%増から2.4%減へと下方修正しました。 December 12, 2025

ただ、人工知能（AI）ブームへの期待を背景に2023年以降のS&P500の上昇を牽引してきたエヌビディアの株価（NVDA）には復調の兆しも感じられる。3日の取引では前日比1.03％安の179.59ドルとなったものの、直近2日間の上昇幅の4割を失うにとどまった。10月29日の最高値から11月28日までの間に記録した14.51％安の下落が底を打った可能性もある。ブルームバーグによると、エヌビディアの株価と今後12か月の予想収益から算出される株価収益率（PER）は25.8倍まで下がっており、割高感が大きく薄れていることも好材料といえそうだ。 December 12, 2025

"ソフトバンク株がピーク比で40％下落。懸念されている巨額投資とは？" - Bloomberg #SmartNews
うわー、私がジェミニに、はいったとたんだ。使い勝手が全然ジェミニが良いのだ。何とかチャットGTP盛り返して欲しい。倭国勢の生成AI投資で主導権を持てるのSBだけだから。 https://t.co/Az76VtYJJy December 12, 2025

米国、EUの凍結ロシア中銀資産をウクライナ融資の担保化案にブレーキ、元本毀損・主権免除リスクを懸念しG7の運用益活用路線維持狙う：Bloomberg(@business)より

コメント：ポイントは「元本に手を触れる（触れ得る）構造かどうか」です。ロシア中銀の凍結資産は総額で約3,000億ドル規模とされ、その大半がEU域内、とりわけベルギーの決済機関ユーロクリアに集中しています。G7はこれまで、資産そのものの没収は回避し、凍結によって生じる運用益（いわゆるウインドフォール・プロフィット）をウクライナ支援に充てる枠組みを進めてきました。一方、EU内で検討されている「巨額融資の担保に凍結資産をひも付ける」案は、返済不能時に元本が実質的に毀損し得るとの見方を招き、国際法上の主権免除（中央銀行資産の保護）との整合性や、係争リスクを高める懸念があります。米国がブレーキをかけたと報じられるのは、この“元本リスク”を避け、従来の「運用益のみ活用」というG7の合意ラインを維持する狙いがあるためとみられます。

重要なのは国際金融の信認への波及です。中央銀行準備の安全性に疑念が広がれば、ドルやユーロなど主要通貨建ての資産保有をためらう国が増えかねず、長期的な市場の安定に影響します。さらに、ロシア側の対抗措置を誘発し、欧州企業や金融機関の現地資産が報復的に差し押さえられるリスクも指摘されています。倭国にとっても、G7の一員として同様の法的・金融リスクを共有しており、すでに進む「運用益の活用」と「元本保全」の線引きをどう維持するかは対岸の火事ではありません。国内企業の露関連資産や円の安全資産としての信頼にも関わるテーマです。

翻訳：関係者によると、米国は、欧州連合（EU）が凍結されたロシア中央銀行資産をウクライナ向けの巨額融資の裏付けに用いる計画を阻止するため、EU内の複数の国に働きかけを行ったという
引用元：https://t.co/NdORmLs01l December 12, 2025

@shukan_bunshun 毎度、周回遅れの文春さん、政府関連者って例の石破さん？
トランプが「台湾保証実施法案」に署名したと、ブルームバーグ通信と台湾中央通信が報じてますよ
台湾との交流強化…中国「レッドラインを守れ」らしい
しらんけど・・ December 12, 2025

人民元キャリーの巻き戻しが起きるかもというブルームバーグの記事だが
元と円の債利回り同率で起きるんかね？そんんなん。
0.5%ぐらいあればなんとかって感じか？
まあ新規での中華債購入停止などのニュースもあるにはあるが。 December 12, 2025

はい、2025年度の人事院勧告では、民間企業（従業員100人以上）の給与調査に基づき、国家公務員の月給を平均3.62%（約1.5万円）引き上げるとされています（人事院・Bloomberg報道）。

算出根拠は約1万社の民間調査で官民較差を計算し、客観性を目指しています。一方、批判として「公務員が自らの給与を決める仕組みが身内に甘い」との意見もあります（各種メディア・国民意見）。人為的な工夫の証拠は見当たりませんが、構造的な議論はあります。 December 12, 2025

NTTドコモ1000億円超で不動産売却へ、ドコモタワーの土地など－関係者(Bloomberg)
https://t.co/VhSuinVWsI
買いますかぁ… December 12, 2025

生保の為替ヘッジ比率、今年度上期は13年ぶり低水準付近にとどまる
12月5日

「ディベースメントトレード」の考え方が通貨リスクを誇張していると主張しているとブルームバーグ

懐かしい、倭国国債、昨年…
年末から上がっていった時、リフレ派の人やらいっぱいいたのに…

ドル円…200円 https://t.co/QVtKSKLu0Z December 12, 2025

ブルームバーグの「今月利上げほぼ確」報道、皆さんどう見ていますか？
銀行株ホルダーは歓喜かもしれませんが、高配当PF全体で見ると逆風です。

私は以下の基準でPFの大掃除を始めました。

❶【借金】有利子負債比率が高い企業は、金利負担増で「減配」リスクが高まる。
❷【REIT】借金で物件を買うREITは、金利上昇が一番の天敵。
❸【銀行】逆に、ここがPFの「ヘッジ（保険）」として機能しているか再確認。

「高配当なら何でもいい」時代は終わりました。
金利耐性のある銘柄だけを残す選別作業が必要です。 December 12, 2025