オルカンを買う前に
持つべきもの。
それは
投資判断の地図です🗺️ https://t.co/u431VakEHm December 12, 2025

オルカンを買う前に
準備すべきもの。
投資判断の地図🗺️ https://t.co/ddcE5uzpTU December 12, 2025

この界隈では、ビル・ゲイツ氏の名前は半ば公然と語られてきましたが、では マイクロソフトという企業に関して、投資家として何か考えるべき点はあるのか。

仮にこの件で「最悪の事実」が今後さらに明るみに出た場合、どのような連鎖反応が起こり得るのか、あるいは起こり得ないのか。MSFTホルダーは、一度は頭の体操をしておいてもよいのかもしれません。

もっとも、自分にはよく分からないし、正直なところ、分かろうという気にもなりません。そのココロは――

分からないものには近づかないという判断も、立派な投資判断のひとつだと思うからです。

その前提として、「これは分からない」「これは分かるかもしれない」、その区別がつかないと話になりません……なんだか禅問答のようですが。

細田悟一師（一目山人）は、本例で想定されるような材料主導の変動と、相場そのものに内在する力学から生じる変動とを峻別していました。

前者を「株価変動」、後者こそ追求すべき「相場変動」である、と。

※本投稿は一般的な投資哲学・市場構造に関する考察であり、特定の企業・個人・金融商品の評価や推奨を目的とするものではありません。 December 12, 2025

倭国株・深度分析｜AppBankのビジネスモデルは賭ける価値があるか？🐱】
ビジネスモデルが上限を決める。現時点の見方は弱気 🐱
結論先行：現在の投資判断は「弱気」

AppBankは、モバイル向けデジタル広告代理を中核とする企業である。
広告主と大規模プラットフォームをつなぎ、広告配信・最適化サービスを通じて収益を得るモデルだ。

このビジネスモデルの本質は、
プラットフォーム・流量・独占的資産を自社で保有していない点にある。
そのため、長期的には激しい競争環境の中で、常に「実行力」に依存して生き残る構造となっている。
業界構造を見ると、デジタル広告代理は
参入障壁が低く、差別化が難しいレッドオーシャンである。
同社は、電通・博報堂など大手広告グループのデジタル部門に加え、
CyberAgent、さらには多数の中小代理店との競争にさらされている。

価格競争と人件費上昇の二重圧力により、
利益率は構造的に低く、かつ変動が大きい。
さらに、AppBankは
Meta、Google、TikTokといった外部プラットフォームへの依存度が高い。
アルゴリズム、プライバシー方針、課金ルールの変更は、
業績や収益性に直接かつコントロール不能な影響を及ぼす可能性がある。
この構造的不確実性は、中小規模企業にとって特に不利 🐱。
投資の観点では、同社の業績は広告市場の景況感に強く連動する。
マクロ環境の悪化や業界減速局面では、
利益・株価ともに下振れスピードが速い点に注意が必要だ。
総合判断：
AppBankは、護城河を持つ長期安定成長株ではなく、
高ボラティリティ・強い景気循環性を持つサービス株である。
現状では、長期評価を支える十分な確実性は見当たらず、
投資判断は引き続き「弱気」とする。
明確な業界回復と、
収益力の持続的な改善が確認できた場合にのみ、再評価の余地あり 🐱。 December 12, 2025

🚨日銀利上げ0.75%決定！

スワップ投資家の未来は？
30年ぶりの歴史的転換点。
でも、為替ボードを見れば
「円安」継続中ですね🤔

スワップ派が知っておくべき
真実をまとめました👇

🏢 スワップへの影響
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
まずは基本の仕組みから。
倭国の金利が上がる
＝倭国円の調達コスト増
つまり、理論上は
「スワップ受取額」は
少し減ることになります💸
しかし、慌てる必要なし。

🇲🇽 メキシコペソ最強説
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
チャートは上昇トレンド📈
✅ 金利差は依然9%超と巨大
✅ 米国経済好調ならペソも買い
✅ 「円安」圧力の方が強い
スワップが多少減っても
為替差益（キャピタル）で
十分カバーできる展開です。

🇹🇷 トルコリラは静観
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
チャートは動きなし😑
✅ 金利50%でもインフレ懸念
✅ 下落リスクと隣り合わせ
こちらは全力投資は控えた方がいいかもです⚠️

📊 通貨ペア別・投資判断
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
今の状況を表で整理します。

・MXN/JPY（メキシコペソ）
　評価： 買い（Bullish）
　理由： トレンド強く金利差も十分

・TRY/JPY（トルコリラ）
　評価： 中立〜売り（Neutral）
　理由： 高金利だが元本割れリスク大
ただ長期でレバ低で、
スワップ益を狙える！
・USD/JPY（ドル円）
　評価： 買い継続（Bullish）
　理由： 156円台、円安圧力強し

🔮 未来予測
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
日銀がさらに利上げしても
1%程度なら誤差の範囲。

しばらくは
「円を売って高金利通貨を買う」
キャリートレードの優位性は
崩れないでしょう。
ただし、米国の景気後退
（リセッション）だけは
最大のリスク要因です🇺🇸📉 December 12, 2025

【今日の値上がり銘柄】
ちゅうぎんFGは新高値🎉　目標株価引き上げ
✅国内証券が投資判断「買い」継続、目標株価を2,290円→2,890円
✅バランスよい増益局面が続くと予想

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「PBR0.5倍台の地銀株と金利――地方経済のゆくえ」｜株Times （カブタイムズ）
https://t.co/oF5v5gL8aC

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ちゅうぎんFG👇
https://t.co/fsLeK439SM December 12, 2025

オルカンを買う前に
用意すべきもの。
それは
投資判断の地図です🗺️ https://t.co/3qIZCTYKEq December 12, 2025