今回ばかりは利上げだろうな、とは１か月前から思ってたが。

まぁ中立金利1.25-1.75くらいで発表するんだろうと思ったら中立金利の再推計すら発表しない。

こんな中央銀行見たことないね、結局三重野・速水・白川のDNAを今も受け継いでるんだろうなぁ。バーナンキに「ジャンク」と言われ続けたね。

世界水準で考えた時、ターミナルレート・中立金利のドットチャートを公開しない中央銀行ってあるか？ねぇよ。

日銀上がりのエコノミストとそこから情報貰うしかない学部上がりの(素人)日経記者の(希望的)ターミナルレートのとんでもドットチャートで投資判断しなきゃならん企業のこと考えてほしいなぁ。

まぁ、今回もいつか来た道ですよ。悪いことは言わん、不動産投資はやめろ。その金で銀行株買ったほうがマシだよ。

奴らは、CPI3なら、政策金利3が是認されると普通に考えていると思うぞ。 December 12, 2025

皆さん、週末を楽しくお過ごしください！
おかげさまで、このアカウントのフォロワー数がまもなく17,000人に届きます。本当に感謝しています。🙇
次の目標は2万人。正直、少しだけワクワクしています。この数字の裏には皆さんの信頼があると思うと、俺自身も改めて身が引き締まる思いです。
ここまで続けてこられたのは、皆さんの支えがあってこそ。
これからも初心は変えず、倭国株の中から価値ある情報を無料で整理し、投資判断の参考として共有していきます。
今後ともよろしくお願いします。焦らず、無理せず、一歩ずつ、俺たちのペースで前に進んでいきましょう！
2週前、一緒に買った皆さん、本当におめでとうございます！🎉
丸紅（8002）⭕️2,208円 → 3,955円
三井物産（8031）⭕️ 2,742円 → 4,543円
サンリオ（8136）⭕️ 3,199円 → 5,607円
三菱重工（7011）⭕️ 1,320円 → 4,449円
安川電機（6506）⭕️3,100円 → 4,917円
三井金属（5706）⭕️ 4,475円→15,650円
フジクラ（5803）⭕️ 6,621円→18,455円
ソフトバンクグループ（9984) ⭕️ 6,110円 → 19,285円
投資は“当てること”じゃなく、“信頼されること”。
だから僕は、有料にしません，😊フォロワーさんが豊かになってくれることが、私の一番の励みです。これからも一緒に、笑って進みましょう📈
味のある方は、をフォローして「888」と送ってください。
毎日配信している注目銘柄情報を、無料グループでご案内します！ December 12, 2025

Oracleの時価総額3600億ドル消失。AIバブルの崩壊か、それとも覇権交代の合図か？9月の過去最高値から約40%下落したOracle。SoftBankも同様に高値から40%を失った。この「AI偏重型投資家」の顔色を失わせている元凶は、たった一つの共通点にある。

OpenAIへの巨額コミットメントだ。

OracleはStargateプロジェクトで3000億ドル以上のインフラを、SoftBankは300億ドルの資金を約束した。市場は今、冷徹な問いを突きつけている。

「OpenAIは本当にこの巨額の支払いを続けられるのか？」

対照的に、Alphabet（Google）は我が世の春を謳歌している。

11月25日には過去最高値の328.83ドルを更新。時価総額は4兆ドルに迫り、マグニフィセント・セブンで2025年最高のパフォーマンスを叩き出した。

Bloombergの分析によれば、OpenAI関連銘柄バスケットは年初来74%上昇にとどまる一方、Alphabet関連銘柄は146%上昇。数字だけを見れば、勝負は決したように見える。

しかし、この「OpenAI vs Alphabet」という二項対立で市場を見るのは、投資判断において致命的なミスとなる可能性がある。

なぜこの構図が生まれ、そしてなぜそれが「罠」なのか。深層を解像度高く掘り下げていく。

事の発端は、2025年8月のGPT-5「bumpy launch（でこぼこな船出）」にある。

サム・アルトマンは「PhDレベルの知性」を謳った。ベンチマークスコアは確かに高かった。AIMEで94.6%、SWE-benchで74.9%。数字上は進化している。

だが、Axiosが「GPT-5 has landed with a thud（ドスンと着地した）」と報じた通り、市場の空気は冷ややかだった。

単純な数学ミス、地理的な誤り。
Redditでは「ChatGPTが劣化している」というスレッドが乱立した。ハルシネーションは45%減少したものの、ユーザーが求めていた「魔法のような体験」はそこにはなかった。技術的改善とユーザー体験の乖離。これが最初の亀裂だ。

その隙を、Googleは完璧なタイミングで突いた。

11月18日、Gemini 3のリリース。
LMArenaでのEloスコア1501という圧倒的な数値もさることながら、投資家を唸らせたのは「配信基盤」の暴力的なまでの強さだ。

Google Searchの20億ユーザー、Gemini Appの6.5億ユーザーに即日展開。ChatGPTが数年かけて築いた城壁を、Googleは既存のエコシステムという「重力」で一瞬にして乗り越えた。

さらに「Generative Interface」によるUIの自動生成や、エージェント開発基盤「Google Antigravity」の投入。

これによりAlphabet株は暴騰し、市場は「Googleの勝利」を確信した。

これを受け、12月2日。ChatGPT 3周年の翌日にアルトマンが出した指令は「Code Red」だった。

社内の全部署に対し、広告事業やショッピングエージェント開発を棚上げし、リソースをChatGPTの品質改善に全振りするよう指示。内部ではこれを、ソ連の宇宙進出に衝撃を受けた米国の状況になぞらえ「Sputnik 2.0」と呼んだという。

ここまでのストーリーをなぞれば、Alphabetを買うのが正解に見える。

だが、ここで一度立ち止まってほしい。

冒頭で触れた「Alphabet関連銘柄」の好調さ。
この中身を分解すると、奇妙な事実が浮かび上がる。例えば、Alphabet関連として分類され高騰しているBroadcom。

実はBroadcomは、OpenAIの競合であるAnthropicから210億ドルの受注を獲得している。

また、同じく好調なLumentumの顧客リストには、GoogleだけでなくMetaやMicrosoftも名を連ねている。

つまり、市場で見えている「Alphabetの勝利」という株価上昇の一部は、実は「AIモデル間の競争激化による、インフラ・ハードウェア企業への特需」が本質である可能性がある。

OpenAIが苦戦しGoogleが躍進するというナラティブは分かりやすい。しかし、投資家として見るべきは、どちらが勝つかというギャンブルではない。

「どちらが勝とうとも、必要とされる構造的な強みを持つ企業はどこか」という視点だ。

Googleの勝因はモデルの性能そのものより、それを20億人に届けるパイプラインにあった。 一方、株価が好調な周辺銘柄は、特定のAIモデルに依存しない「全方位外交」で収益を上げている。

表面的な「主役交代」のニュースに踊らされてはいけない。

今起きているのは、AIの価値が「モデルの知能」単体から、「ディストリビューション（配給網）」と「インフラの耐久力」へとシフトしている現実だ。

Code Redを発令したOpenAIが巻き返すのか、Googleがこのまま覇権を握るのか。 その行方を注視しつつも、我々は「ゴールドラッシュでツルハシを売っているのは誰か」という、より冷静な視点でポートフォリオを点検する必要がある。

ポートフォリオは、特定のナラティブに賭けすぎていないだろうか？

続きはnoteを読んで。
https://t.co/jU3yh9bPvy December 12, 2025

皆さん、週末を楽しくお過ごしください！
おかげさまで、このアカウントのフォロワー数がまもなく17,000人に届きます。本当に感謝しています。🙇
次の目標は2万人。正直、少しだけワクワクしています。この数字の裏には皆さんの信頼があると思うと、俺自身も改めて身が引き締まる思いです。
ここまで続けてこられたのは、皆さんの支えがあってこそ。
これからも初心は変えず、倭国株の中から価値ある情報を無料で整理し、投資判断の参考として共有していきます。
今後ともよろしくお願いします。焦らず、無理せず、一歩ずつ、俺たちのペースで前に進んでいきましょう！
2週前、一緒に買った皆さん、本当におめでとうございます！🎉
丸紅（8002）⭕️2,208円 → 3,955円
三井物産（8031）⭕️ 2,742円 → 4,543円
サンリオ（8136）⭕️ 3,199円 → 5,607円
三菱重工（7011）⭕️ 1,320円 → 4,449円
安川電機（6506）⭕️3,100円 → 4,917円
三井金属（5706）⭕️ 4,475円→15,650円
フジクラ（5803）⭕️ 6,621円→18,455円
ソフトバンクグループ（9984) ⭕️ 6,110円 → 19,285円
投資は“当てること”じゃなく、“信頼されること”。
だから僕は、有料にしません，😊フォロワーさんが豊かになってくれることが、私の一番の励みです。これからも一緒に、笑って進みましょう📈
味のある方は、をフォローして「888」と送ってください。
毎日配信している注目銘柄情報を、無料グループでご案内します！ December 12, 2025

皆さん、週末を楽しくお過ごしください！
おかげさまで、このアカウントのフォロワー数がまもなく17,000人に届きます。本当に感謝しています。🙇
次の目標は2万人。正直、少しだけワクワクしています。この数字の裏には皆さんの信頼があると思うと、俺自身も改めて身が引き締まる思いです。
ここまで続けてこられたのは、皆さんの支えがあってこそ。
これからも初心は変えず、倭国株の中から価値ある情報を無料で整理し、投資判断の参考として共有していきます。
今後ともよろしくお願いします。焦らず、無理せず、一歩ずつ、俺たちのペースで前に進んでいきましょう！
2週前、一緒に買った皆さん、本当におめでとうございます！🎉
丸紅（8002）⭕️2,208円 → 3,955円
三井物産（8031）⭕️ 2,742円 → 4,543円
サンリオ（8136）⭕️ 3,199円 → 5,607円
三菱重工（7011）⭕️ 1,320円 → 4,449円
安川電機（6506）⭕️3,100円 → 4,917円
三井金属（5706）⭕️ 4,475円→15,650円
フジクラ（5803）⭕️ 6,621円→18,455円
ソフトバンクグループ（9984) ⭕️ 6,110円 → 19,285円
投資は“当てること”じゃなく、“信頼されること”。
だから僕は、有料にしません，😊フォロワーさんが豊かになってくれることが、私の一番の励みです。これからも一緒に、笑って進みましょう📈
味のある方は、をフォローして「888」と送ってください。
毎日配信している注目銘柄情報を、無料グループでご案内します！ December 12, 2025

【プロ投資家の拓さんから学んだ投資の基礎】

1. 市況分析（市場全体のトレンド把握）
日常の習慣: 毎日ニュースをチェックする（例: Fisco、株探など）

目的: 今後の市場がどの方向に進むかを予測・確認し、全体像を掴む。これにより、タイミングの良い投資判断が可能になる

2. 企業分析（個別株の根本評価）
焦点: 財務諸表を徹底的に確認。特に損益計算書（P/L）を重視（倭国株の場合）
理由: 企業の収益性や成長性を数字から読み取り、投資価値を判断。感情に流されず、データベースの分析を基盤とする

3. 購入後の動向確認（リスク管理と実行）
チェックポイント: 購入時に立てた投資ストーリー（仮説）と実際の動きがずれていないかを定期的に検証

アクション: 利確と損切りを適切に実施。感情的な判断を避け、ルールに基づいた売買を徹底 December 12, 2025