@RyuichiYoneyama 積極財政派が責任持って低金利で買ってほしい🫩 December 12, 2025

ですから何度ももうしてますように、円キャリートレードは終了したんです。逆回転が始まってるんです。
https://t.co/yO1cCJFYYd

円キャリートレードがおわり、円の買い戻しが始まってますが、それにより、大損するレバレッジをかけてる金融機関、ファンドはありますか？

円キャリートレードは、低金利の倭国円を借り入れて他の高利回り資産に投資する取引ですが、2025年に巻き戻しの兆候が見られ、主に倭国銀行の政策変更、すなわち金利引き上げと量的引き締めによって推進されています。この逆転は円の強化を引き起こし、投資家がポジションをカバーするために円を買い戻すよう促し、それによりグローバル市場に圧力をかけています。

お問い合わせの、巻き戻しにより大きな損失を被る可能性のあるレバレッジをかけている金融機関やファンドについてですが、利用可能な分析によると、高度にレバレッジを活用した主体、特にヘッジファンド、グローバル銀行、機関投資家がこれらの取引に関与している場合にリスクが高まっています。巻き戻しは、マージンコール、強制的な資産売却、通貨変動を通じて損失を増幅させる可能性があり、特にレバレッジ比率が10:1以上のポジションで顕著です。 例えば、円の上昇に逆張りしたヘッジファンドは、円関連の金利取引で大きな打撃を受けた後、露出を削減しています。 同様に、円の低資金調達コストに依存して国境を越えた流動性を増幅させたグローバル銀行や機関投資家は、取引の逆転により潜在的な流動性逼迫に直面しています。

2025年12月4日時点の最近の報告では、この出来事に直接結びついた大きな損失を公に報告した特定の機関は特定されていませんが、システム的な影響は、米国株式、暗号通貨、新興市場通貨の売却を含むより広範な市場混乱で指摘されています。 ヘッジなしの米国資産を保有する倭国投資家も、米国モメンタム株などの上昇した保有資産を売却することで巻き戻しに寄与しています。 このプロセスは、推定1兆ドルの円キャリートレードの資金が倭国に還流する可能性があり、レバレッジをかけている参加者の損失を悪化させることで、グローバル金融安定性を脅かしています。

損失の全容は、倭国銀行のさらなる金利調整のペースとグローバル経済状況に依存する可能性がある点に留意すべきです。市場観測者は、中央銀行による連鎖効果を緩和するための介入を監視することを推奨しています。 December 12, 2025

@Okuri7777_bito ほんと昔は4％台が当たり前でしたよね。
逆に今が低金利に慣れすぎてただけで、戻るとなると家計インパクトが大きすぎて怖いんですよね…。 December 12, 2025

@bwFbMw7KzT89774 確かに物価上昇で金利が上がるのは流れとして仕方ない部分ありますよね…。
ただ、変動が安かったのは低金利が続くことを前提にした世界線で、そこが一気に崩れると家計のダメージが桁違いになるのが怖いところで…。

金利時代の変動は、メリットとリスクの振れ幅が本当にデカいです。 December 12, 2025

倭国円の長期金利と短期金利の同時上昇で
低金利の円を売って
同額の倭国株を買う円キャリーを利用した
倭国株買いは終了か？(´・ω・`) December 12, 2025

罰ゲーム？？まだまだ低金利で、これぐらい当たり前では？ https://t.co/XgOLR2AUJF December 12, 2025

📖これについて詳しく解説

米財務省の債務買い戻しは、流通市場で売りに出されている国債を買い取り、保有残高を減らすことで「債券市場の流動性を高める」ことを目的とするんｄねす
なんのこっちゃ？というと、これをすることで債券を市場で売りたい投資家は「確実な買い手（財務省）」がいることで安心しやすくなり、市場の混乱・流動性ひっ迫リスクが低減されるようになるんです。

つまり大口のデケェ買い手が相場を支えてくれてるという安心感を与えます。

これにより流動性が安定し、もしこの買い戻しに加えて FRB更に利下げをやれば、それはさらにマネーサプライ＝世界に出回っているお金が拡大し、多くの金融機関・投資家にとって資金余力を増やす。
つまり、リスク資産（株やビットコイン）とって強い追い風となり、昨今BTCがずっと強い裏付けにもなります。

更に低金利・ドル安という環境になるため、伝統的にゴールド（XAUUSD）にとって追い風になります。低金利は金の保有コストを下げ、ドル安はドル建て金価格を上げやすくする。これらが重なれば、金価格上昇の圧力となということです。

何が言いたいかというと通貨以外は全部買え状態になる可能性が高いということです。

個人的にこうなれば、政治的な要因や金融的な要因がない限りはリスク資産→コモディティ→暗号資産→リスク資産のように永遠に資金が循環し、価格が上昇し続けるバブル状態になる可能性もあるということです。

もっともそうなった場合は要因一つで弾け飛ぶ可能性もあるので毎日急落の危険と背中合わせにトレードしなければいけませんが基本的に買っとけこの野郎になる可能性があります。

とりあえずは来週のFOMCにも注目しつつ、これからのお金の流れをよく観察しておくことが大事だと思います。🛡️ December 12, 2025

では、USD/JPYを見てみましょう。円はまだ155円台前半です。これが問題です。もし倭国が市場が想定するような形で低金利時代から脱却しつつあるなら、通常であれば円高が進むはずです。しかし、実際にはそうではありません。これは、市場が依然として倭国の動きは緩やかなものだと考えていることを December 12, 2025