①『荒野の七人』製作の舞台裏を描いたブライアン・ハナンのThe Making of The Magnificent Sevenを読む。意外な事実がたくさん書かれている。

本によると『荒野の七人』の原作である『七人の侍』は米国では1956年11月、ニューヨークのGuild Theatreという映画館で初公開された。このGuildは→ https://t.co/yMw4mJnX3l December 12, 2025

▶️ポイント
・米テク株はS&P500の反発に参加できず
・AI関連への市場の慎重姿勢が影響している
・「マグニフィセント・セブン」が特に苦戦中
・他業種の上昇は米経済への信頼感を示す

米テク株出遅れ、S&P500反発に乗れず－AI投資やバリュエーション警戒
https://t.co/PC6I262neR December 12, 2025

FRBは今回は利下げ、さらには新しいFRB議長がハセット氏となれば4月以降も利下げ傾向。

そしてばら撒きは日米とも続き過剰流動性バブルは継続。

ボラティリティが高い上昇が続く中で、来年のどこかのタイミングでAIバブルは崩れると感じます。

やはり投資額に対して収益が全く追いつかない状況は来年の第一、第二決算では明確になるでしょうから、マグニフィセントセブンの何社かの決算が冴えない。

さらにはそれ以外のAI関連銘柄の冴えない決算が公表された時、市場の崩れが始まるでしょうね。 December 12, 2025

荒野の七人は、「マグニフィセント・セブン」の方が好きだな。 December 12, 2025

おつかつかれーライス‼️
お疲れ様です♪ 今日はIGLDとJEPQ
倭国製鉄から配当金です‼️ありがたい
おかげでマグニフィセントセブン買いました‼️ JEPQも買おうかなー‼️ https://t.co/FRPxJ9pZfh December 12, 2025

私はマグニフィセント・セブンが大好きあとガイリチ版シャーロック・ホームズ December 12, 2025

@hakureifarm 斜め読みだったので今更しっかり読ませていただきましたが、この前提条件に間違いがあるように感じました。名目GDPが微増だったからアメリカは成長してないわけではなくて、実際は世界全体が同時に成長しています。世界はマグニフィセントセブンがもたらした技術革新の恩恵をうけて成長しています https://t.co/FhpoCFnDNp December 12, 2025

エヌビディアを底値で買ったポール・サイ氏が初の著書を出版！ マグニフィセントセブンはなぜアメリカにしか存在しない？ 現在のAIブームはバブルか否か？(ダイヤモンド・ザイ)
https://t.co/2lT1suefjY December 12, 2025

マグニフィセントセブン見てたらこれが欲しくてたまらなくなってきた
東京マルイ エアリボルバープロ No.6 M1851 NAVY 10歳以上 エアリボルバー https://t.co/zDBiAK8IOc #Amazon @Amazonより December 12, 2025

エヌビディアを底値で買ったポール・サイ氏が初の著書を出版！ マグニフィセントセブンはなぜアメリカにしか存在しない？ 現在のAIブームはバブルか否か？(ダイヤモンド・ザイ)
https://t.co/mImo8Eydis December 12, 2025

時間外市場でダウ先物は軟調。S＆P500もマイナスに転じた。動画配信大手ネットフリックス <NFLX> のメディア大手ワーナーブラザース・ディスカバリー <WBD> 買収の報道が大きなニュースとなっている。ネットフリックスはこれまで大型の買収を行っておらず、方針転換となっている。マグニフィセントセブンではテスラ <TSLA> が軟調。
https://t.co/qbIe8CKhGR
#株 💹 #FX 💱 #ドル円 💰 December 12, 2025

優柔不断2026年NISA積立比率ver.2
【つみたて枠】
FANG+：25%
オルカン：25%
楽天S&P500：25%
ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝAI：25%
【成長投資枠】
メガ10：25%
楽天NAS100：25%
USテック20：25%
ﾏｸﾞﾆﾌｨｾﾝﾄ・ｾﾌﾞﾝ：25%
【特定】
ROBOPRO：20年育成予定 December 12, 2025

優柔不断2026年NISA積立比率ver.3
セブンとSOXいるかなー、、、。
【つみたて枠】
FANG+：25%
オルカン：25%
楽天S&P500：25%
ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝAI：25%
【成長投資枠】
メガ10：25%
S&Pトップ10：25%
USテック20：25%
ﾏｸﾞﾆﾌｨｾﾝﾄ・ｾﾌﾞﾝ：12.5%
楽天SOX：12.5%
【特定】
ROBOPRO December 12, 2025

マグニフィセント・セブンを観てほしい（急なお勧め December 12, 2025

AIバブル崩壊、その時マネーはどこへ逃げるのか？──ゴールドマンの警告と「Googleショック」という引き金

「今のAIブームは、2000年のドットコムバブルに似ているのではないか？」
そんな不安が市場の片隅で囁かれる中、ゴールドマン・サックスが出したレポートが波紋を呼んでいます。彼らが指摘するのは、AI投資の「収益性」に対する冷徹な問いかけです。
今回は、ゴールドマンが鳴らす警鐘の正体と、もしバブルが弾けるとしたら何がトリガーになるのか、そして**「崩壊後、投資マネーはどこへ向かうのか」**というシミュレーションをまとめます。
ゴールドマンが指摘する「5つの警告サイン」
市場の楽観ムードに冷や水を浴びせるように、ゴールドマンは以下の5つの指標を「バブル崩壊の警告サイン」として挙げています。
* AI関連設備投資のピークアウト: ハイパースケーラー（巨大IT企業）の投資が止まる時。
* 企業収益の減少: 「コスト増」に見合う「利益」が出ないことが露呈する時。
* 企業債務の増加: 金利高止まりの中で借金が増えるリスク。
* FRBの利下げ: 歴史的に、利下げは不況の入り口と重なることが多い。
* クレジットスプレッドの拡大: 市場が企業の倒産リスクを織り込み始める時。
現状、これらがすべて点灯しているわけではありません。しかし、足元の株高は「AIなら何でも買い」という期待だけで支えられている側面があり、歪みは急速に積み上がっています。
崩壊のトリガーは「Google」が引くかもしれない
では、具体的に何がきっかけで市場は崩れるのでしょうか？
私が注目しているのは、**「Googleによる価格破壊（デフレ圧力）」**です。
Googleが発表した自社製チップ「TPU」や最新モデル「Gemini 3」は、これまでのAI市場の前提を覆す可能性があります。
* NVIDIA一強の終わり: GoogleのTPUが「安くて高性能」であれば、高価なNVIDIA製GPUを買う必然性が薄れます。NVIDIAの圧倒的な利益率（＝株価の源泉）が崩れる瞬間です。
* OpenAIの優位性喪失: Googleが同等の性能を安価に提供すれば、OpenAIのコスト競争力が問われます。「高いコストをかけて開発しても、すぐにコモディティ化（安売り競争）する」と市場が気づけば、AIセクター全体への投資熱は急速に冷めるでしょう。
つまり、技術の進化そのものが、「AIは儲かるビジネスなのか？」というROI（投資対効果）の不安を顕在化させ、バブル崩壊のスイッチを押す可能性があるのです。
資金はどこへ逃げる？ 想定される「4つの避難所」
バブルが弾けたからといって、世界からマネーが消滅するわけではありません。資金は「住所」を変えるだけです。AI株から抜けた資金は、どこへローテーション（移動）するのでしょうか？
1. オールド・エコノミーへの回帰（生活必需品・ヘルスケア）
「夢」から覚めた投資家は、「現実」を求めます。景気がどうなろうと、人は食事をし、薬を飲みます。地味ですが、確実にキャッシュを生むバリュー株が見直されるでしょう。ドットコム崩壊後も、タバコ株やエネルギー株が輝きました。
2. 「AIの遺産」としての電力・インフラ
ここが最も皮肉で、かつ面白いポイントです。
たとえAIソフトの開発競争が終わっても、GoogleやMicrosoftが建ててしまった巨大データセンターを動かすための**「電力」**は必要です。
電力会社、送電網メーカー、エネルギー関連株は、「AIブームの生き残り」として、実需に基づいた資金の受け皿になる可能性があります。
3. 中小型株（ラッセル2000）の逆襲
現在はS&P500などの指数が一部の巨大テック（マグニフィセント・セブン）に偏りすぎています。この歪みが是正される過程で、割安に放置されていた中小型株に資金が還流するシナリオです。もしFRBが利下げに動けば、借入依存度の高い中小型株には追い風となります。
4. 究極の避難所（国債・金）
もしソフトランディングに失敗し、市場がパニックになれば、資金は「質への逃避」を起こします。米国債や金（ゴールド）といった安全資産が輝くフェーズです。
結論：恐怖ではなく「準備」を
「いつバブルが弾けるか」を正確に当てることは誰にもできません。しかし、「弾けた時にどう動くか」を準備することはできます。
今のポートフォリオは、あまりにも「AIへの期待」に偏りすぎていないでしょうか？
「AIのソフト（期待）」が売られても、「AIのハード（電力インフラ）」は残る。
そんな視点で市場を眺めてみると、次に仕込むべき銘柄が見えてくるかもしれません。 December 12, 2025