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.50)
- 🟢 売上高:8.03M (予想4.99M)

📊 重要指標
- 🟢 製品売上高:1.29M (YoY+278.3%)
- 🟢 IPライセンス売上高:.73M (YoY+127.5%)
- 🟢 粗利益:1.05M (粗利益率67.5%)
- 🟢 営業利益:.80M (営業利益率29.4%)
- 🟢 Non-GAAP営業利益:4.12M (営業利益率46.3%)
- 🟢 Non-GAAP純利益:7.79M (QoQ+30.0%)
- 🟢 現金及び短期投資:3.6M

📊 次四半期ガイダンス
- EPS:$ (予想$)
- 🟢 売上高:0M (予想7.60M)

📊 通年ガイダンス
- EPS:$ (予想$)
- 売上高:$ (予想$)

📍決算内容の注目ポイント
- 第2四半期の売上高8.0Mは、同社史上最高の四半期業績を記録し、前四半期比20.2%増、前年同期比272.1%増という驚異的な成長を達成
- 世界最大規模のAIトレーニングおよび推論クラスターの構築が継続的に進展し、同社製品への需要が急拡大
- Non-GAAP粗利益率67.7%を維持し、高い収益性を実現
- Non-GAAP営業利益率46.3%を達成し、前四半期の43.1%から改善
- 第3四半期のガイダンスは売上高5M-5Mで、中間値0Mはアナリスト予想7.60Mを大幅に上回る
- ZeroFlap Optics、ALCs、OmniConnect gearboxソリューションなど新製品の量産開始が近づいており、今後の成長ドライバーとして期待
- コアとなるAEC(Active Electrical Cables)およびIC(Integrated Circuits)事業が継続的に成長

🤵‍♂️CEO (Bill Brennan) コメント
「第2四半期にCredoは売上高8.0Mを達成し、前四半期比20%増、前年同期比272%という驚異的な増加を記録しました。これはCredoの歴史における最高の四半期業績であり、世界最大のAIトレーニングおよび推論クラスターの継続的な構築を反映しています。今後を見据えると、コアとなるAECおよびICフランチャイズの継続的な成長に加え、最近発表したZeroFlap Optics、ALCs、OmniConnect gearboxソリューションの立ち上がりにより、2026年度以降も強力な売上成長と収益性が見込まれます。」

🔍 主要ファンダメンタルズ指標
- 時価総額: 30.72B
- PER: 243.29
- Forward PER: 96.05
- PEG:

🎯市場評価
- 株価 (時間内): 📉1.66 (-0.56%)
- 株価 (時間外): 📈8.17 (15.55%)
- 決算前アナリスト目標株価: 2.93 (2.0 ~ .0) Buy
- 決算総合サプライズ率 (AI推定): 🤩38.5%
- 決算後目標株価 (AI推定): 5.87

🤖 決算まとめるくん(AI)コメント
「Credo Technology Groupは、AI関連インフラ需要の急拡大を背景に、第2四半期において同社史上最高の業績を達成しました。売上高8.0Mは前年同期比272.1%増という驚異的な成長率を記録し、アナリスト予想4.99Mを14.1%上回りました。Non-GAAP EPSも

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.50を34%上回る好結果となっています。

収益性の観点では、Non-GAAP粗利益率67.7%、Non-GAAP営業利益率46.3%と極めて高い水準を維持しており、規模の拡大に伴う収益性の向上が顕著です。Non-GAAP純利益は7.79Mと前四半期比30.0%増加し、キャッシュ創出力の強化も確認できます。

最も注目すべきは第3四半期のガイダンスです。売上高5M-5M(中間値0M)は、アナリスト予想7.60Mを37.3%も上回る水準であり、AI関連需要の継続的な拡大に対する経営陣の強い自信を示しています。これは前四半期比でも26.9%の成長を意味し、成長モメンタムの加速を示唆しています。

事業面では、世界最大規模のAIトレーニングおよび推論クラスターの構築が継続的に進展しており、同社のAEC(Active Electrical Cables)およびIC(Integrated Circuits)製品への需要が急拡大しています。さらに、ZeroFlap Optics、ALCs、OmniConnect gearboxソリューションなど新製品の量産開始が控えており、今後の成長ドライバーとして期待されます。

バランスシートも健全で、現金及び短期投資残高は3.6Mと潤沢です。これは今後の研究開発投資や事業拡大に向けた十分な資金力を示しています。

決算発表後の時間外取引では大幅な上昇を見せており、市場は同社の圧倒的な業績と今後の成長見通しを高く評価していると考えられます。AI関連インフラ需要の拡大という構造的な追い風を受け、同社は高成長と高収益性を両立させながら、市場シェアの拡大を続けています。 評価は🚀ポヨ」

🏢 Credo Technology Group Holding Ltd 概要
- セクター: 半導体
- 特徴: データインフラ市場向けに高速接続ソリューションを提供する半導体企業。AI、クラウドコンピューティング、ハイパースケールネットワーク向けの信頼性が高く、エネルギー効率に優れたシステムレベルの接続ソリューションを開発 December 12, 2025
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.49) 🟢

Q3'26 ガイダンス:
🔹 売上高: 5.0M–5.0M
🔹 GAAP 売上総利益率: 63.8%–65.8%
🔹 Non-GAAP 売上総利益率: 64.0%–66.0%
🔹 GAAP 販売管理費: 6.0M–0.0M
🔹 Non-GAAP 販売管理費: .0M–.0M

その他の指標:
🔹 Non-GAAP 純利益: 7.8M
🔹 GAAP 売上総利益率: 67.5%
🔹 Non-GAAP 売上総利益率: 67.7%
🔹 GAAP 販売管理費: 2.3M
🔹 Non-GAAP 販売管理費: .3M
🔹 GAAP 希薄化後EPS:

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.44
🔹 現金および短期投資残高: 3.6M

コメント:
🔸 CEO ビル・ブレナン: 「第2四半期にCredoは2億6,800万ドルの売上高を達成し、前四半期比20%増、驚異的な前年比272%増となりました。これらはCredo史上最も強力な四半期実績であり、世界最大のAIトレーニングおよび推論クラスタの継続的な構築を反映しています。」

🔸 「コアAECおよびICフランチャイズの継続的な成長に加え、今後のZeroFlap Optics、ALCs、およびOmniConnectギアボックスソリューションの立ち上がりにより、2026会計年度以降も強力な売上成長と収益性を支えます。」 December 12, 2025
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⭕️売上高 8.0M(+272.1%)🆚予想 4.99M

▶ 部門別売上高
・ 製品売上 1.3M(+278%)
・ IPライセンス売上 .7M(+127%)

▶ Q3ガイダンス
⭕️売上高 5.0M〜345.0M🆚予想 7.60M

🔑KPI(重要指標)
・ Non-GAAP粗利率:67.7%
・ 期末現金・短期投資残高:3.6M

📍決算の注目ポイント
・ 売上が前年同期比+272%と、AI向けケーブル/インタコネクト需要の急拡大をフルに取り込んだ過去最高水準。需要の主戦場は大規模AIトレーニング・推論クラスタ向け。
・ 粗利率は約68%と依然非常に高水準を維持しつつ、Non-GAAPベースで営業利益率も40%台半ばと収益性が大きく改善。スケールメリットと製品ミックス改善が寄与
・ Q3ガイダンスがコンセンサスを上回り、FY26通期も10億ドル規模をうかがう成長ペース。AIインフラ投資サイクルが少なくともFY26中は継続するとの見方が強い。

▶ CEOコメント
「第2四半期のCredoの売上高は2億6,800万ドルで、前四半期比20%増、前年同期比272%増という驚異的な伸びを記録しました。これはCredo史上最高の四半期業績であり、世界最大級のAIトレーニングおよび推論クラスターの継続的な構築を反映しています。今後は、主力のAECおよびICフランチャイズの継続的な成長に加え、最近発表したZeroFlap Optics、ALC、およびOmniConnectギアボックスソリューションの本格展開により、2026年度以降も力強い売上高成長と収益性を実現できる見通しです。」 December 12, 2025

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▶ 部門別売上高
・ 製品売上 1.3M(+278%)
・ IPライセンス売上 .7M(+127%)

▶ Q3ガイダンス
⭕️売上高 5.0M〜345.0M🆚予想 7.60M

🔑KPI(重要指標)
・ Non-GAAP粗利率:67.7%
・ 期末現金・短期投資残高:3.6M

📍決算の注目ポイント
・ 売上が前年同期比+272%と、AI向けケーブル/インタコネクト需要の急拡大をフルに取り込んだ過去最高水準。需要の主戦場は大規模AIトレーニング・推論クラスタ向け。
・ 粗利率は約68%と依然非常に高水準を維持。スケールメリットと製品ミックス改善が寄与
・ Q3ガイダンスがコンセンサスを上回り、FY26通期も10億ドル規模をうかがう成長ペース。AIインフラ投資サイクルが少なくともFY26中は継続するとの見方が強い。

▶ CEOコメント
「第2四半期のCredoの売上高は2億6,800万ドルで、前四半期比20%増、前年同期比272%増という驚異的な伸びを記録しました。これはCredo史上最高の四半期業績であり、世界最大級のAIトレーニングおよび推論クラスターの継続的な構築を反映しています。今後は、主力のAECおよびICフランチャイズの継続的な成長に加え、最近発表したZeroFlap Optics、ALC、およびOmniConnectギアボックスソリューションの本格展開により、2026年度以降も力強い売上高成長と収益性を実現できる見通しです。」 December 12, 2025

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