etf トレンド
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2025.11.23 15:00
:0% :0% （30代／男性）
人気のポスト ※表示されているRP数は特定時点のものです
最近感じていた違和感を、
ようやく言語化できました。
#Bitcoin は普及し続けているのに、
価格だけが落ちていく。
なぜか？
理由はとてもシンプルです👇
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理由は3つ。
1）2025年10月の最高値更新後、ETF経由の短期マネーがまとまって抜けていった
2）利下げ時期が読みにくく、BTCがリスク資産として売られやすい環境が続いている
3）半減期・ETF承認・最高値更新の「いいこと続き」の反動が起こっている
つまり、今の下落は「悪材料が出たから下がった」というより、
「いい材料に乗っかりすぎた人たちの調整」がメインなんですよね。
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一方でファンダはむしろ絶好調です。
・ハッシュレートは過去最高レベル
・新興国での利用は増え続けている
・ETF上場が相次いでいる
・企業や国のBTC採用が進んでいる
言うなれば、ネットワークは前に進んでいるのに、価格だけ逆走している状態です。
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今後のざっくりした見通しはこうなります。
＜短期＞
ETFフローと金利で上下に振れやすい
＜中期＞
いまの売り手が、いずれ買いに回る持ち替えフェーズになりやすい
＜長期＞
BTCはゆっくりと「デジタルな価値保存資産」へ育っていく
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結論です。
「ファンダは壊れていない。むしろ強い。崩れているのは短期の価格だけ」
これはあくまで一つの見方です。
最終判断はDYORでお願いします。
強気に行こうぜ。 November 11, 2025
19RP
これが事実なら、ストラテジーは集めたBTCを手放さざるをえず、BTCは大暴落すると思うが。
ウォール街がビットコイン企業を株式市場から禁止したばかりだ
2026年1月15日。これをメモしておけ。
MicroStrategyは2026年1月15日にすべての主要指数から削除される。
その後、自動的に90億ドルの強制売却が発生する。現代史上最大の金融追放が55日後に起こるが、ほとんど誰もそれが来ていることに気づいていない。
ここに本当の重要事項がある：
マイケル・セイラーは5年間かけてマシンを構築した。株主のお金でビットコインを買う。株価が上がる。もっとお金を集める。もっとビットコインを買う。繰り返す。
それは完璧に機能した。MicroStrategyは649,870ビットコインを蓄積した。今日の価値は570億ドルだ。彼らは地球上で最大の企業ビットコイン保有者となった。
そのマシンが今、壊れた。
MSCIのルールはシンプルだ：暗号通貨が資産の50%を超えた場合、あなたは企業ではない。ファンドだ。MicroStrategyは77%に達している。彼らは何ヶ月も前にその線を越えた。
2026年1月15日……MicroStrategy株を保有するすべての年金基金とインデックス追跡ファンドは売却しなければならない。
彼らが望むからではない。インデックスが強制するからだ。アルゴリズムは交渉しない。
プレミアムはすでに死んだ。MicroStrategyは以前、そのビットコインの価値の2.5倍で取引されていた。そのプレミアムがセイラーに追加の200億ドルを集めさせた。今日、それは1.11倍で取引されている。市場はすでに葬儀を織り込んでいる。
これが本当の意味すること：
企業がビットコインの購入を企業戦略として偽装できた5年間の実験が終わったばかりだ。ウォール街は永久的な線を引いた。ビットコインは今や独自の資産クラスだ。エクスポージャーが欲しいか？ ETFを買え。
MicroStrategyに入るはずだったすべての将来のドルは、代わりにBlackRockのビットコインETFに流れ込む。ゲームが変わったのではない。ボードがひっくり返ったのだ。
テスラはビットコインを保有している。Blockはビットコインを保有している。彼らは50%未満に抑えたので安全だ。彼らはまだビットコインを保有する企業だ。
MicroStrategyはソフトウェア事業を保有するビットコイン・ファンドになってしまった。だから追放されるのだ。
これがリセットだ。企業財務はビットコインを多くの資産の一つとして保有できる。しかし、それを基盤に全体戦略を構築するか？ ウォール街が今、出口のドアを示した。
金融史上最も退屈な文書が全体のルールブックを書き換えるまで、あと55日。
今起こっていることを読め - November 11, 2025
6RP
ウォール街は ビットコイン企業を株式市場から追放した
2026年1月15日。覚えておけ。
MicroStrategy は 2026年1月15日付で、すべての主要株価指数から削除される。
自動的に90億ドルの強制売却が発生する。
現代史上最大級の“金融的追放劇”が55日後に起きるのに、ほとんど誰も気づいていない。
本当に重要なのはここだ：
マイケル・セイラーは5年間かけて一つの“マシン”を構築した。
株主資金でビットコインを買う → 株価が上がる → さらに資金調達する → もっとビットコインを買う → 繰り返す。
この仕組みは完璧に機能した。
MicroStrategy は 649,870 BTC を蓄積。
現在の価値は 570億ドル。
世界最大の“企業によるビットコイン保有者”になった。
だがそのマシンは壊れた。
MSCI のルールは単純だ。
暗号資産が総資産の50%を超えたら、それは企業ではない。ファンドだ。
MicroStrategy は 77% に達している。数ヶ月前にすでに線を越えていた。
2026年1月15日――
MicroStrategy 株を保有するすべての年金基金・インデックス連動ファンドは、必ず売らなければならない。
売りたいからではない。
指数ルールがそう強制するからだ。アルゴリズムは交渉しない。
かつて存在した“プレミアム”もすでに死んだ。
MicroStrategy は以前、保有ビットコイン価値の 2.5倍 の株価で取引されていた。
そのプレミアムのおかげでセイラーは 200億ドル 追加で調達できた。
今は 1.11倍。
市場はすでに“葬式”を織り込んでいる。
ここが核心だ：
企業がビットコイン購入を“企業戦略”として偽装できた5年間の実験は終わった。
ウォール街は永遠の線引きをした。
ビットコインは独立したアセットクラスになった。
欲しいなら ETF を買え。
今後、MicroStrategy に流れていた資金はすべて BlackRock のビットコインETF に向かう。
ゲームは変わったのではない。ボードごとひっくり返った。
Tesla はビットコインを保有している。
Block（旧Square）も保有している。
だがどちらも50%未満だ。
“ビットコインを持つ企業”のままだから安全だ。
MicroStrategy は
“ソフトウェア企業を持ったビットコインファンド”になってしまった。
だから追放される。
これはリセットだ。
企業財務がビットコインを“資産の一つ”として持つのは問題ない。
しかし 全戦略をビットコインに依存したら？
ウォール街は出口を示した。
55日後、金融界で最も退屈な文書が、
ルールブックを丸ごと書き換える。 November 11, 2025
3RP
【解説】 仮想通貨、なんで下がってるの？
10月10日に始まったあの暴落。
そして一度もまともに反発しない相場。
あの日からずっと違和感があったけど、理由がようやく繋がった。
カギになっていたのは、
“ビットコイン保有が本体みたいになっているストラテジー系の企業”と、
“世界の投資マネーの流れを決めるモルガンなんちゃらの指数会社”の動き。
ビットコインを買い続けて会社の価値を作るストラテジー企業は、
ここ数年のサイクルで相場を押し上げる主要な買い手だった。
仕組みはこう💁🏻♀️
株価が上がる →
世界的な指数に採用される →
年金やETFが自動で買う→
さらに株価が上がる →
それを担保にまたビットコインを買う
完全に“追い買いループ”で資金が膨らんでいた。
ところが10月10日、
モルガンなんちゃらの指数会社が突然、
「ビットコイン保有が本業みたいな企業を普通の“企業”として扱って良いのか？」
という根本的な問いを投げかけた。
もしこのタイプの企業が“ファンド扱い”にされると、世界中の年金、投信、ETFはルール上その企業を持てなくなる。
つまり、
指数からの除外 → 機関投資家の自動売却 → 株価崩壊 → BTC買い圧の消失
という連鎖が起きる。
ストラテジー企業の存在理由そのものが揺らぐ。
大口は10月10日の段階でこれを理解し、
一斉にポジションを軽くした。
だからあの日を境に、相場はほぼ反発せずに下向きのまま。
最終判断は 2026年1月15日 に出る予定。
もし判断がネガティブなら、
指数除外の準備として機関投資家がさらに動き、
もう一段大きな調整が来る。
逆にポジティブなら、
ストラテジー企業の“追い買いループ”が維持され、
強気相場が再開する可能性もある。
10月10日の暴落は偶然ではなく、
“市場の土台が揺れた日”だったということ。 November 11, 2025
3RP
💡🌐ビットコインETFの“赤字”は悲観ではなく調整である
ビットコインETFの大規模な資金流出が続いているが、これは“機関投資家の撤退”ではなく、短期的な価格変動に応じた「戦術的リバランス」に過ぎないとBitfinexアナリストは指摘している。
11月のETF流出額は総額37億ドル超。BlackRockのIBITは月間で24億ドル以上の流出を記録し、単日でも9億ドルを超える史上最大級の流出が発生した。グラフは真っ赤で、ETF投資家がパニック売りしているように見えるが、実態は異なる。
分析によれば、
・長期ホルダー（OG・ホエール）が利確売りした
・過剰レバレッジの精算が連鎖的に発生した
・12月の利下げ不透明感で市場がリスクオフに傾いた
これらが主因であり、ETFそのものから資金が逃げているわけではない。
加えて、ETF経由の投資家は一般に短期ノイズを無視する長期志向が強く、「水面下での大量売り」をしているのはむしろトラディショナルETFではなく、BTC現物を直接長期保有している“古参勢”だとBloombergのBalchunas氏は述べている。
Bitfinexは、ビットコインの長期的な制度的採用という構造的トレンドは揺らいでおらず、今回の下落は短期の価格調整であり、ETFチャネルも健全に維持されていると強調する。
「大幅な流出 ＝ 機関投資家の撤退」という見方は早計であり、価格下落とレバレッジの清算が作り出した“赤字の見た目”に市場が過剰反応している側面が大きいと言えるであろう。 November 11, 2025
1RP
ほんとだ、ポストに流れてきて今更確認したのだが金曜の米BTCETFは、過去最高の取引高になったようです。
短期的な底打ち合図かもですね。
まあ、今月は毎週毎日、こんな過去最低最高の〜指標データばかりなんだけどねww
ただ、コインベースプレミアムが明らかに縮小してきたのはポジ。 https://t.co/t42dJgdEnv November 11, 2025
1RP
讨伐币圈空头的檄文
嗟乎！
自中本聪白皮书降世，区块链之火已燎原十六载。比特币自一文不名而王侯将相，Ethereum以太坊孕育万链，DeFi、NFT、MEME、RWA……层出不穷，宛如银河繁星，照亮人类财富自由之新纪元。此乃天地大势，历史洪流，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡！
然则世有一种人，号曰“币圈空头”。
他们盘踞在传统金融高楼，衣着笔挺，口含华尔街之唾沫，手握彭博终端之刀，终日对着K线嗷嗷狂吠：“泡沫！崩盘！归零！一切皆尘！”
他们曾在2011年宣称比特币已死，
2013年宣称已死，
2017年宣称已死，
2018年宣称已死，
2022年宣称已死……
而今2025，他们仍在重复那句可笑的咒语，仿佛时间停滞在他们的恐惧里。
这些空头，
其心可诛！
其行可耻！
其魂可怜！
他们一面做空比特币，一面又偷偷把客户资金买入现货，左手收爆仓费，右手吃上涨红利，典型的“嘴上骂娘，身体很诚实”。
他们雇佣千百水军，在X、在雪球、在油管，散布“比特币要跌到1万美元”“牛市已死”“这次不一样”的毒雾，妄图动摇军心，收割最后一批弱手。
他们引用诺贝尔经济学奖得主，引用IMF报告，引用美联储加息，引用一切能引来的“权威”，却闭口不提：
美元自1913年美联储成立至今，购买力已损失99%；
黄金四十年横盘，股市十年不涨，而比特币每四年减半，铸就人类史上最完美的硬通货！
空头们！
你们可曾想过：
当2024年美国批准比特币现货ETF，
当贝莱德、富达、Ark、VanEck万亿资金汹涌而入，
当萨尔瓦多、以阿根廷、以不丹、以中非共和国将比特币立为国库储备，
当微策略举债百亿、特斯拉账面数十亿、Coinbase日入数亿、矿工囤币如山……
你们那点可笑的空头仓位，不过是螳臂当车，蚍蜉撼树！
历史会记住你们：
2017年你们喊6000美金是顶，
2021年你们喊6.9万是顶，
2024年你们喊10万是顶，
而真正的顶，永远在你们爆仓的那一刻！
凡我币圈兄弟姐妹，
持币者，握紧你们的手；
加杠杆者，调低你们的爆仓价；
新来者，无视那些哭丧着脸的空头，直接上车！
让他们在黑暗中互相取暖，
让我们在月球上开香槟！
空头不死，牛市不止！
待他日你们血泪爆仓，灰头土脸，
我们定在链上刻碑，以志此劫：
“此地空头，曾经嚣张。”
——公元2025年11月23日
多头加密小王子 November 11, 2025
本日は！赤羽RENY alphaにて！
given by the flames参戦です！
ETF＆alesanaツアファイです！！
EMOに始まりEMOに終わる最高の日になっちゃうね！
#givenbytheflames https://t.co/E8aTcjS70s November 11, 2025
《为何 #比特币 对降息周期的敏感度远超美股？》
在所有风险资产里，比特币对宏观政策的弹性，堪称最极端的那个。每当市场开始交易“降息周期”预期，美股的反应往往温和、分层、结构化；但比特币却像是踩了油门——上涨速度快、幅度大、情绪化，更容易出现趋势性行情。
为什么会这样？根本原因有三：风险曲线位置不同、资金结构不同、叙事驱动力不同。
一、比特币站在风险曲线的“最远端”
美股处在风险曲线中部，而比特币几乎是最边缘的“高 Beta”资产。
1⃣降息 → 流动性回归 → 投资者开始加杠杆
2⃣资金先流向利率敏感资产（债券 → 科技股）
3⃣最后流到风险最高的资产（加密）
所以同样的政策预期，美股只需要“调整估值参数”，而比特币要重新定价的是整个风险溢价。
美股反应的是： 贴现率变化
比特币反应的是： 流动性周期变化 + 风险偏好变化 + 投机周期变化
这三者叠加，让 $BTC 的波动远大于美股。
二、比特币的资金结构更“纯粹”，几乎没有基本面锚点
标普500 受盈利、现金流、回购、经营周期等因素锚定，降息只能改变估值上限，不会改变基本面逻辑。
但比特币呢？
1⃣无盈利
2⃣无现金流
3⃣无基本面锚定
4⃣价值高比例由“流动性”和“预期”塑造
所以降息影响比特币，不是调节估值，而是调节叙事空间：
“货币变宽 → 资产稀缺性增强 → 比特币更像价值存储”。
美股会问：降息 25bp，盈利会受影响吗？
比特币会问：流动性回来了？是不是下一轮主升浪？
二者的反应半径完全不同。
三、比特币的价格弹性来自“边际流入资金”
美股的资金池巨大，边际变化对指数波动影响有限。
但比特币的深度远小于美股：
1⃣全球加密资产总市值 ≈ 苹果一家公司的1/6
2⃣单日资金流入对币价影响极大
3⃣ETF 申购、矿工抛压、机构敞口变化都能触发趋势性波动
当市场交易“未来会降息”时：
1⃣美股：1% 的边际资金 → 只够推动几家科技股
2⃣比特币：1% 的边际资金 → 足够引发趋势行情
所以 BTC 的反应并非夸张，而是结构性特征决定的。
四、加密市场的“叙事驱动”比美股更强
美股交易的是数据、盈利、指引；
加密交易的是叙事、方向、情绪。
降息预期自然成为最强叙事：
1⃣“美联储转向” = 宏观风向变了
2⃣“流动性恢复” = 下轮周期启动
3⃣“资产荒” = 资本重新寻找高波动、高收益标的
而加密市场的参与者，更愿意押注宏观叙事，而非等待确认。
美股投资者：
“等实际降息后再看数据。”
比特币投资者：
“我先赌方向，数据以后验证。”
五、结论：降息周期中，比特币的敏感度天然大于美股
总结一下，比特币对降息的“过度敏感”不是偶然，而是结构性必然：
1⃣比特币处于风险曲线最远端 → 对流动性最敏感
2⃣无基本面锚点 → 交易的是“货币宽松预期”本身
3⃣市场深度小 → 边际资金影响巨大
4⃣叙事驱动强 → 容易进入趋势行情
简单一句话：
同样一次降息，美股涨一点，比特币涨一整个周期。
因此，美联储真的进入降息周期，BTC 不仅会先反应、反应更大，甚至可能成为所有风险资产中的先行指标。 November 11, 2025
見て！Daiwa ETF TOPIX-17 Banks (1648.T)が今10000円になったよ！初めての大勝利！嬉しすぎる！市場も安定してるみたいだし、これはチャンスかも！✨ November 11, 2025
@coinspace_ とても納得感のある分析ですね。
確かに、ETF後の短期マネー流出と、市場のレバ比率の調整は最近の動きと一致していると思います。
普及が進んでいる一方で価格が重くなる理由が、ようやく整理されてきた感じがします。 November 11, 2025
🚨🌐ARK Invest、過去最大級の市場逆風下で仮想通貨関連株を大量買い増し
ARK Investは、2025年11月第3週にかけて、暗号資産市場の大幅下落と記録的なビットコインETF資金流出が続く中、Bullish、BitMine Immersion Technologies、Circle、さらにはビットコインETFの関連株式を積極的に買い増しした。金曜日だけでBullish株約200万ドル、BitMine株83万ドル、Circle株25万ドル、Robinhood株20万ドル、ビットコインETF約60万ドル分を取得。週全体ではCoinbase、BitMine、Circle、Bullishなど暗号インフラ企業への三日間で累計8,000万ドル以上を投じている。
この一方で米国の現物ビットコインETFからは、11月だけで過去最大となる37億9,000万ドルの純流出が発生。ブラックロックのiShares Bitcoin Trustは単月で24億7,000万ドルの流出と、ETF全体流出額の63%を占める。ETF市場全体で木曜日は1日で10億ドル近い資金が流出したが、金曜日には一時的に2億3,800万ドルの流入が確認された。
ARKの買い増しは、市場全体が極度の悲観に包まれる中での強気シグナルであり、特にCircle（USD Coin発行、NASDAQ上場）、Bullish（機関投資家向け取引所、CoinDesk親会社）、BitMine（世界最大の上場イーサリアム保有企業）など、主要インフラ企業へ戦略的な資本を投入している点が特徴である。
ソース:
Cathie Wood's Ark Invest purchases million worth of ... https://t.co/SeWBttRtyr
ARK Invest wraps up week with Bitcoin ETF, Bullish, Circle ... https://t.co/TgWFr2RUJY
ARK Invest wraps up week with Bitcoin ETF, Bullish, Circle ... https://t.co/Mm7vnuP7bP November 11, 2025
@nekomamaLite 中長期ビットコインは上がると思いますよ😅!!ただ、現在のゲームチェンジャーがブラックロックのETFか直接ビットコイン買ってる人になったて事が恐ろしい😭そのトレジャリー企業のETFがどれだけ大衆に買われるのが気になる所です。 November 11, 2025
@4lh4 @saladbowl7 一般論です。
S＆P500等はインデックス指数です。
ETFは証券会社の投資信託商品で、
インデックス指数の銘柄構成比率に倣って株を保有することで同じ値動きにします。
だからある銘柄が組み込まれると世界中のファンドマネージャーが運用ルールに従って買います。
逆に銘柄が外されると売るのです。 November 11, 2025
現在のポジション
月曜リバ狙って半分だけ買い戻しました
ionq2x etf ソーファイ2026.9/18 27call https://t.co/lfIMXGJeyh November 11, 2025
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