大河の最終回って最終的に周り巡った『業』の決算が追いかけてくるのが専らだけど、スーパー町人（超人と呼ぶべきか）の蔦中の総決算は親類縁者総出の「屁」なの、いい葬式を見たなという感慨がある December 12, 2025

さとうさおりさん政治家になってくれて本当にありがとう

倭国版DOGEや東京都決算公開など、発信し続けて世論を作ってきたさとうさんの功績だと確信しています。政治家達にもちゃんと届いてた

さとうさんの運命の道が見えてきた気がします。やちよの会の皆で先へ進みましょう https://t.co/hfwMwk1OKT December 12, 2025

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さとうさんの運命の道が見えてきた気がします。やちよの会の皆で先へ進みましょう https://t.co/Eir7yhRJjI December 12, 2025

$ORCL $AVGO $NVDA $AMD $META $MSFT

【Oracle と Broadcom の決算が引き起こした AI 株パニック売りの真実】

◆Oracle は売上未達と巨額 AI 支出でフリーキャッシュフローがマイナス 100 億ドルに急落。ドットコムバブル以来の最悪下落

◆Broadcom は決算好調も OpenAI 契約が 2026 年に収益貢献しないと警告し、時価総額 2,200 億ドルを 1 日で失う

◆市場は Oracle の問題を全 AI 企業に当てはめているが、AMD・Meta・Microsoft は収益多角化と明確な AI マネタイゼーション経路を持つ

◆DCF モデルでは AMD は 80%、Meta は 30%、Microsoft は 25% の上昇余地

🎙️ どんな内容？

Ticker Symbol: YOU の Alex が、Oracle と Broadcom の決算発表による AI 株全面安の背景と、賢い投資家が今注目すべき銘柄を解説。Oracle のキャッシュフロー悪化を市場は AI バブル崩壊の兆候と捉えましたが、実際には企業ごとに状況は大きく異なると指摘しています。

📊 Broadcom vs Oracle の決定的な違い

・Broadcom は Google の TPU、Meta の MTIA チップなど以前からカスタム AI チップを手がけてきた実績がある

・OpenAI との契約は 2 か月前に発表されたばかりで、2026 年に大きな収益が出ないのは当然

・今後 18 か月で 730 億ドルの AI 受注残を保有。うち 210 億ドルは Anthropic から

・過去 10 年の収益 CAGR は Broadcom が 19%、Oracle はわずか 5%

※CAGR（年平均成長率）：複数年にわたる成長率を年率換算したもの

・Broadcom はフリーキャッシュフローを着実に成長させているが、Oracle は減少傾向で現在マイナス 100 億ドル（AI 投資を借金で賄っている）

🎯 今買うべき 3 つの AI 株

1. AMD（現在価格 210 ドル）

・PE 比率 100 倍だが、来年には収益が 2 倍以上になる見込み

・OpenAI との契約で最大 6 ギガワットの Instinct GPU を展開。データセンター収益として 1,000 億ドル超の可能性

・収益の 43% は PC/ゲーム部門で、前四半期は 73% 成長（データセンター部門は 22% 成長）

・データセンター売上の約半分は Epic CPU で AI 以外から。パニック売りでは多角化がプラスに

・DCF モデルによる公正価値は約 380 ドル。現在価格から約 80% の上昇余地

※DCF モデル：企業が将来生み出すキャッシュフローを現在価値に割り引いて株式の理論価格を算出する評価手法

2. Meta Platforms

・公正価値から 23% 過小評価で、30% の上昇余地

・2025 年の設備投資は 700 億ドル（2024 年比 75% 増）だが、すでに AI をマネタイゼーション中

・機械学習による広告最適化で、AI 関連の年間広告収益はすでに 600 億ドル超

・毎日 35 億人、毎月 40 億人（地球人口の約半分）が Meta アプリを使用

3. Microsoft（現在価格 480 ドル）

・LinkedIn、Azure、Microsoft 365 など最も多角化された企業

・2025 年に AI データセンターへの投資を約 800 億ドルに増額予定

・直近決算で AI はすでに Azure の売上成長と利益成長に大きく貢献

・DCF モデルによる公正価値は約 600 ドル。25% の上昇余地

--------（ここまで）----------

今回の市場反応は典型的な「質の違いを無視した一律売り」ですね 📉 Oracle のキャッシュフロー問題は構造的ですが、Broadcom の下落は完全に過剰反応。
カスタム AI チップの開発サイクルを考えれば、2027 年以降に本格的な収益化が始まるのは自明なのに、「2026 年に貢献しない」という当然の事実で時価総額 2,200 億ドルが吹き飛びました。
また、AMD の PE 比率だけ見て「割高」と判断するのは誤りで、成長企業では PEG レシオ（PE を成長率で割ったもの）こそ重要です 🎯 来年には収益 2 倍なら典型的な割安成長株。 December 12, 2025

【今週のイベント】

先週末は、米国市場で半導体・AI関連株が調整も、今週は雇用統計、本邦金融政策決定会合を中心に材料が多い1週間。

◎12/15（月）
🇯🇵 倭国
・日銀短観（8:50）

◎12/16（火）
🇺🇸 アメリカ
・雇用統計（22:30）
→11月の遅延分発表となり、材料視されない可能性あり。

◎12/17（水）
🇯🇵 倭国
・SBI新生銀行IPO
・機械受注／貿易統計（8:50）
🇺🇸 アメリカ
・小売売上高（22:30）
→ →10月の遅延分発表。米国の消費動向について。景気の強弱。

◎ 12/18（木）
🇺🇸 アメリカ
・MU/マイクロン決算(引け後：倭国時間早朝)
→半導体メモリ価格の高騰中。来期見通しはどうか。
・消費者物価指数 CPI（22:30）
→米国のインフレ指標。材料視される可能性高い。
🇬🇧 イギリス
・BOE政策金利（21:00）
🇪🇺ユーロ
・ECB政策金利（22:15）

◎12/19（金）
🇯🇵倭国
・日銀会合 政策金利(12:00-13:30)
→利上げの場合、12:30-13:00頃の発表？
→植田日銀総裁会見（15:30～） December 12, 2025

amazonは勝手に入手出来ませんでしたをやるけど、定期便の最大割引もそれで無しにしよるよな。無駄に多めに使わせるように巧妙に出来てる。
もう最低。クズ。
他にちょいちょいシフトし始めたなり。

バカだな、俺だけでも年にウン百万の売り上げ定価に。
俺の個人損失を遥かに超える決算低下、株価低下に向かって。 December 12, 2025

AM5時20分
米ダウ↓日経平均↓

Link-U
時価総額137億　

金曜決算発表 赤字拡大🧐数字は悪いが先行投資グローバル転換期🤔地合い悪くストップ安も考えられる本日…売られる日は中長期的には仕込み時期…🤔 https://t.co/gpbKU9uhAp December 12, 2025

amazonは予約の時は出来るのに、勝手に入手出来ませんでしたをやるけど、定期便の最大割引もそれで無しにしよるよな。無いのに予約できるのはわざとだろ。
無駄に多めに使わせるように巧妙に出来てる。
もう最低。クズ。
他にちょいちょいシフトし始めたなり。
バカだな、俺だけでも年にウン百万の売り上げ定価に。
俺の個人損失を遥かに超える決算低下、株価低下に向かって万歳。そのうち株を売りまくりたいな。w December 12, 2025

オラクル側は否定しているみたいだけど、いろいろと無視できないニュースだよな～。

無視できない点は以下。
①AI関連は悪いニュースに大きく反応する。好決算みたいな良いニュースには反応しない。悪いニュースが出ても下がらなくなるまで、AI関連はダメなんじゃ？

②遅れの要因。
「遅れる原因は主に、労働力と資材の不足によるもの」
そりゃ、エヌビディアのGPUは足りてるかもしれない。だけどDRAMは足りているのかね。マイクロソフトやグーグルですら必要量に足りていないって報道があったような。資材の不足ってDRAMの事なんじゃ？
もしこの推理が正しいなら、オラクルに限らん話なわけで。

これからクリスマス休暇。
マイクロンの決算が終ったら主だったデータポイントがなくなってしまって、市場の懸念だけが年越ししそう。

オラクルのOpenAI向けデータセンター、一部で計画延期－関係者(Bloomberg)
#Yahooニュース
https://t.co/a73NMYcFiC December 12, 2025

セクター温度感🔥
・強：景気敏感（外需・循環）に資金、トヨタなど大型に買い戻し🚗
・弱：海外半導体の株安（決算後の下げ）を受け、国内半導体は上値重め💻
・堅：金利高で銀行/保険は底堅い🏦
「指数↑でも銘柄選別きつい」週なので、決算/材料で乗り換え前提の回転が効く。
#セクター #短期売買 December 12, 2025

松井証券週間投信売れ筋ランキング‼️
「全銘柄12月8日〜12月12日資金流入順」✨

1位　eMAXIS Slim 全世界株式　オルカン
2位　eMAXIS Slim 米国株式　S&P500
3位　インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型）
4位　次世代米国代表株ファンド
5位　iFreeNEXT FANG＋インデックス
6位　ＲＯＢＯＰＲＯファンド
7位 日経225ノーロードオープン
8位　ピクテ・ゴールド（為替ヘッジなし）
9位　eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)
10位　三菱UFJ純金ファンド

㊗️次世代米国代表株ファンドが4位に初ランクイン✨ December 12, 2025

＃ダウ は245ドル安と3日ぶりに反落。朝方ダウは182ドル高と史上最高値を更新する場面があった。しかし昨日引け後に市場予想を上回る決算を発表したブロードコムが11.43%安と急落、マイクロン(-6.70%)、AMD(-4.81%)など他のAI・半導体関連株に売りが波及した。SOX指数は5.10%安と大幅安。 December 12, 2025

1. USD/JPY (米ドル/円)
最も大きく動く可能性が高い本命ペア

日銀会合（12/18-19）タカ派発言警戒

年末実需
年末は倭国企業の決算やレパトリエーション（海外資金の国内還流）による円買いが出やすい一方年始は新NISA枠での海外投資に伴う円売りが出やすく需給が交錯してボラティリティが高まります December 12, 2025

勝手に期待したり失望したり外野が忙しそうな感じですねという感じ。

これまでAI過剰懸念だったのがブロードコム決算で今度はAI減速懸念へ - 村越誠の投資資本主義 https://t.co/FawaFDlOc3 December 12, 2025

＞業績が3カ月周期で波打つ
＞目標が達成できなければ、永守さんから厳しく叱責される
＞それを3カ月に1回で済ませようとしてこのような事が起きる
＞四半期の途中は見せかけの好業績を報告し、対外的に決算を開示しなくてはならない3カ月目に帳尻合わせをする手法が繰り返されていた

悲しくなるわ。 https://t.co/lezbHZ1QGS December 12, 2025

@emocdaches1975 (10/10)
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✅全７９ｐ
✅ 「今日読める」「面白い」「満足度No.1」
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x「地面師たち」襲撃事件――「反社からカツアゲでキャバクラ」という投稿の代償――3,000万円を要求した司法書士と、刺青の男の奇妙な商取引＜尋問と求刑＞】

令和7年12月9日(火)10：00-11：00 審理　住居侵入、強要、器物損壊
茨木陽太
令和7年刑（わ）略
816号法廷
佐藤哲郎裁判官　刑事11部
前回の期日：令和7年12・1 審理、10・20 審理

東京地裁816号法廷。
そこに広がっていたのは、裁き（ジャッジメント）の場ではなく、グロテスクな「商談」の決算報告会であった。
弁護人の足元に無造作に置かれた、ハイブランド「アレキサンダーワン（Alexander Wang）」のショッパーの黒い紙袋。

被告人の首筋に刻まれた、隠しきれない野太い刺青。
そして、法廷に決して姿を現さず、安全圏から冷笑と悪口を送る「司法書士」という肩書の被害者。
本記事は、令和7年12月9日に行われた「地面師たち」アカウント襲撃事件の公判記録（尋問・論告）であり、同時に、マーク・フィッシャーが提唱した『資本主義のリアリズム』の視座を用いた、社会が求める『正解』をなぞり続けた果てに横たわる、満たされることのない渇きの記録である。

なぜ、法の番人であるはずの司法書士は、被告人の代理人に対して裏で「示談金3000万円をよこせ」という法外な要求を突きつけたのか？

なぜ、検察官は異例とも言える「被害者にも問題があった」という敗北宣言に近い論告を行ったのか？
そして、電子レンジで携帯が「ポン」と爆ぜた音は、一体何を終わらせたのか？
法廷で明かされたのは、「反社vs市民」の構図ではない。
法を食い物にする「資格者（ニュータイプ）」と、仁義という古いコードに殉じる「前科者（オールドタイプ）」の、残酷な闘いである。

「オラ、今から事務所いくからな待ってろよ。3000万円払え」

法曹資格を持つ男が放ったこの粗野な言葉の裏にある、「すべてはビジネスである」という病理。凍結されたアカウントの先に残されるもの。
アレキサンダーワンのショッパーの「消費」と、3000万円という「欲望」。 この事件は、我々のSNSの中で起きている「資本主義」的ゲームの裏では金が動く、隠しきれない『システム・エラー』そのものである。 そのバグが弾き出した最終的な代償は、電子レンジの破裂音と、刺青の男への『求刑』という数字だけであった。

続きは<note>に掲載する
https://t.co/yZHVEGKZdq December 12, 2025

🇺🇸米国株 S&P500
「ブロードコムとオラクルが下げ主導」⚠️

上昇 43.9%
下落 55.9%

ダウ -0.51% -245 3日ぶり下落
ナスダック -1.69% 続落
S&P500 -1.07% 3日ぶり下落

✅ORCL、AVGOの決算後の下落で、AI関連が下落⚠️
・12/11(木)オラクル決算後 -11%🔥（12日 -4.4%）
・12/12(金)ブロードコム決算後 -11%🔥
✅SOX指数 -5.1%🔥
✅前日、ダウ・S&P500・ラッセル2000最高値で利益確定売りも December 12, 2025

今年52歳で、株を32年続けており、月収は1300万円です。
悪いことは言わない。
私のともだちは Apple のエンジニアリングリーダーで25年以上働いているのですが、昨日の会話にハッとさせられました。
ともだち曰く——「これから本当に伸びるのは、派手な AI 企業ではなく、電力消費を根本から減らす技術を持つ会社だ。」さらにこう続けました。
「長野に社員50名ほどの小さな企業があって、最新の次世代冷却システムを実用レベルで量産できる。データセンターの電力を約35％削減できる技術で、ソニー・京セラ・日立が既に契約枠を確保しているらしい。
2028年まで生産ラインが埋まっているという話まである。」
それにもかかわらず、株価はまだ210円台前半。
ともだちは最後にこう言いました。
「決算か大型発表が出た瞬間、評価は一気に変わるよ。」

なぜ有料にしないのかとよく聞かれますが、株情報の発信はあくまで趣味であり、経済的に困 っていないため無料で公開しています。 December 12, 2025

@waithegema1976 (11/11)
漫画はここから読めます👀 👇
【https://t.co/iXmCxbbLDi】

✅全４０ｐ
✅ 「今日読める」「面白い」「満足度No.1」
✅PayPay決算可能 🉑
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