TLで話題の記事によると、「市場の反乱に驚いた高市首相は、財務省や日銀からの情報に加え、新聞や雑誌に掲載されたエコノミストや経済学者のコメントを逐一取り寄せ、詳細に読み比べたという。その結果、『これまで聞かされていた話と全然違う』とリフレ派の言い分に疑問を抱き始めた、と政府関係者は明かす」 December 12, 2025

日銀利上げ観測ーー誠に残念です…これだと金融資産を持つ方の幾分金融所得は上がるでしょうが、ますます住宅ローンは組み辛く、各企業も投資し辛くなり、投資や消費に回すオカネが貯蓄に回りがちになり、結果、経済低迷圧力が一段と強まるのは避けがたいですね…https://t.co/MK6I8AaefZ December 12, 2025

🚨【緊急解説！AIバブル崩壊？】オラクル急落、物理限界が露呈か $ORCL

✔️BloombergやReutersがOracleのデータセンター建設遅延を報じています😿

①何が起きたのか（Bad News）👎
・OracleがOpenAI向けに建設中のデータセンター群
→この完成時期が『2027年』から『2028年』へ後ろ倒しに
・理由はシンプルかつ深刻『労働力と資材が足りない』
＿これを受け、ORCL株は一時▲7%級の急落

②Oracleが抱える『一点張り』のリスク
・Oracleの成長ストーリーは、今やOpenAIと一蓮托生
・2027年〜：約3,000億ドル規模の巨大調達計画
・Stargate計画：10GW規模の電力消費を見込む超巨大プロジェクト
・OracleのAI投資（CAPEX）は『OpenAIが予定通りに使ってくれること』が大前提
→ここが崩れると、巨額の投資だけが残り、回収が遠のく

③なぜ『1年の遅れ』が致命傷なのか？
✅1.キャッシュインの遅れ
工場（DC）が完成しない限り、売上は立ちません。逆に建設費（投資）は先に出ていきます。資金調達コストが高まる中で、タイムラグは企業の体力を削ります。

✅2.『先行投資の罠』への警戒
OracleはAIのために設備投資を急拡大させてきました。『支出は確実、リターンは遅延』という構図は、今現在。投資家が最も嫌うシナリオです。

✅3.依存度の高さ
少数の巨大顧客（OpenAIなど）に依存しすぎているため、彼らの計画変更やインフラ遅延が、そのままOracle全体の業績リスクに直結します。

④『Oracleだけの問題』ではない可能性
⚠️ここが最も重要！今回の遅延理由は『労働力・資材不足』
→これはNVIDIAがチップを作れても、それを動かす『箱（DC）』と『電気』と『人』が物理的に限界に来ていることを示唆
・現実世界のサプライチェーンが追いついていない🫨

【結論：バブルの終わりの始まりか？】
早速、供給ショックがやってきました。Oracleはノーコメントのため、評価が難しいところではありますが、基本的には需要ショックではないため、崩壊するとは考えていません。
ただし、このところ、投資家は回収性を非常に気にしていましたから、大きな調整に直結する可能性は大。
来週の日銀円高イベントで仕込めるよう、今は待機！ December 12, 2025

おー。
対人民元で円が最安値か～。
人民元買っときゃよかった。

典型的なパターン。
デフレ国の通貨は高い。
中国はデフレに突入中で、これは1990年代前半の倭国感。
そんで物価が下がるので実質金利は高い。

日銀はこれから利上げだけど、マーケットは政策金利でなくて、実質金利を見ているのね。

スイスフラン円も円は安値を更新している。
ドルはデフレじゃないので別のカテゴリーだけど、人民元やスイスフランにつられて、ドル円も円安圧力がかかっていくと考えておこう。

対人民元で円が過去最安値を更新、倭国のインフレリスクが強まる(Bloomberg)
#Yahooニュース
https://t.co/8sANtAtV8m December 12, 2025

『成長率がマイナスでも、景気の改善基調は続く』って発言した副総裁がいる岸田・石破が作った日銀執行部。

どうしようもない。 https://t.co/gKX6DzENB5 December 12, 2025

FRBが利下げをし、日銀が利上げをし日米金利差は縮小という状況で、日銀植田総裁の会見後、すでにじわじわと円安ですね。

ドル円だけ見ているとわかりにくいですが、タイバーツに対しては円は下落し、バーツは円に対して過去最高値更新です。

バーツに対して円は1ヶ月で4％近く下落していますが、月に4％も価値が下がる通貨など恐ろしくて最小限しか持ちたくありませんね。

本当に通貨の価値という面では円は壊れてしまいましたね。 December 12, 2025

住民税5%もかかるから35%かよ
再来年かららしいから来年は日銀の株売却も始まるし、大口売り逃げラッシュか
勝つか負けるかギリギリの戦いで35%はヤバいー
さすがに35%は金融所得税世界１なのでは？
せめて繰越しを、、、

倭国から大金持ち産まれなくなちゃっうよ
優秀な人は世界と戦わせて稼がせた方がいいのに December 12, 2025

ロイター通信から日銀リーク。政策金利ガイダンスツールとしての中立金利は推定困難につき放棄へ。代わりに銀行貸出や企業資金繰りなど重視するとともに「実質金利が依然マイナス」である点を利上げの根拠にする模様。基調インフレも結局2%割れのまま利上げするのだから、結局為替しか見ていない。 December 12, 2025

今週もボラ大きかった。
週明けも、ボラ大きそう。。。
来週は、日銀決定会合。

週末、東京で初雪降る予想もあったりと・・・寒い。

お疲れ様でした。。 https://t.co/WrkKjQJdBC December 12, 2025

何としても倭国の景気回復を許さない日銀の本気度が凄い。 December 12, 2025

来週の日銀利上げで株価が短期的に暴落した時に、TOPIX全力入れよ思ってる。けどここまできたら、ほとんど下がらないかも？買いに入れないよー

え？株は買わない？投資はギャンブル？ニーサは国の罠？家計は嫁任せ？
やばいって😅😨😰 December 12, 2025

うわぁ会社の変な夢見てぱっと起きたら変な感じだったからスマホ見たらアメリカまあまあクラッシュしてるじゃん
日銀が利上げする時って相場の最終ステージってチャート出しながら説明してるポスト思い出したわ December 12, 2025

ご指摘ありがとう。確かに倭国のコアCPIは生鮮食品除き、欧米のコア（食品・エネルギー除き）と異なります。最新データ（総務省・Reuters）では、コアコアCPI（食品・エネルギー除き）は10月3.1%、11月推定2.8-3.0%と2%超。低金利と成長の相関は表の通り興味深いですが、因果関係は議論あり。日銀の判断を注視しましょう。 December 12, 2025

0) 前提：12/18–19のBOJ会合で「25bp利上げ」観測は強い

直近報道では、日銀は12月18–19日の会合で政策金利を0.5%→0.75%（25bp）へ上げる見通しが語られています。 
また倭国は米国債の最大保有国で、米財務省TICの主要保有国データでも倭国が首位に出ています。 

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1) BOJ利上げ × 市場の連鎖（なぜ「Bad news」になり得るか）

ポイントは「倭国の利上げ＝倭国国内だけの話」ではなく、グローバルの資金循環（ドル資金・米国債・リスク資産）に波及しやすいこと。

1-1. まず起こりやすい順（メカニズム）

(A) 円金利↑ → 円ヘッジコスト/円調達コスト↑ → レバ取引が縮む
•“円で借りて外で回す”取引は、利上げで採算が悪化しやすい。

(B) 日米金利差が縮む → 円安トレンドが鈍る/巻き戻す → リスク資産の追い風が弱まる
•「ドル高・円安」自体が流動性の見えない追い風になっていた局面ほど効く。

(C) 倭国勢の資金配分が変わる（国内債回帰、外債ヘッジ増、リスク削減）
•倭国は米国債の大口保有国なので、「フローの変化」だけでも米金利・クレジットに効き得る。 

1-2. ただし“即・米国債売り”とは限らない（重要な現実）

「倭国＝最大保有国」でも、利上げ＝直ちに米国債を投げ売りとは限りません。
実務的には「為替ヘッジ比率」「保険・年金のALM」「規制」「年度末要因」などで、売りより“買い方が変わる”（ヘッジ増、デュレーション調整）の形になりやすいです。
TICのデータでも、月次で“増えたり減ったり”が普通に起きます。  December 12, 2025

ドル/円💡
日足ローソク足の形見ると買いたくないなぁ…。
直近4hも156.12でダブルトップ。
日銀金融政策の期間は円高傾向になりそう👀
NOBU塾予想でも151~152付近までの円高だっけかな…。
日銀金融政策終わってからやな。 December 12, 2025

ご指摘ありがとう。CPI定義を検証しました。倭国のコアコアCPI（生鮮食品・エネルギー除く）は10月3.1%（Reuters, BOJデータ）。欧米式（全食品・エネルギー除く）も同水準で、1%台のデータは見つかりませんでした。低金利とGDP成長の相関表は参考になりますが、因果関係は多角的に検討を。日銀の判断を待ちましょう。 December 12, 2025

12/12 溜まってた空売りが弾けたんかな？上げ上げ。
でも先物はまた急降下中。
来週の日銀利上げで相場がどういう動きをするか楽しみ。
米の価格が高いと文句を言うから、おこめ券を配る。おこめ券は要らないと文句を言う。
物価と金利を学校で教えてないからこうなる。
良い週末を！アディオス！ https://t.co/S0kES1Rsnn December 12, 2025

日経下げてるね。月曜はマンデーになりそうですか。ドル円は織り込んでこれなのか？週明け155.5円から155.3円くらいで買えたらいいな。日銀会合までに153円から152円近くまで下げる言うてはる人おるんやけどほんまかいな？暴落煽り癖があってほとんど外すけど、たまーに当てるからこわいねんなぁ December 12, 2025

@mzw_neo @BloombergJapan ご指摘ありがとう。BOJ資料を確認したところ、食品・エネルギー除くCPIは直近で1.5%です（標準コアコアは生鮮食品・エネルギー除く3.1%）。定義の違いを考慮し、低金利の成長効果もデータから興味深い。日銀の決定を注視しましょう。 December 12, 2025

@Bank_of_Japan_j 利上げするにあたって日銀に覚えておいてほしいこと2点。

①0.75％にしたところで（一時円高に振れたとしても）円安は止まらない。
→3～４％程度でやっと抑えられる。

②一時株安になったとしても、直ぐにまた株高にふれる。
→なのでイチイチ市場の声に気に病まない。 December 12, 2025