📘【フィジカルAI関連株が大幅下落】
フィジカルAI関連は利益確定売り優勢📉

🔴菊池製作所 ▲15.5%
🔴豆蔵 ▲13.8%
🔴ソフトバンクG ▲7.7%
※オラクルの決算で売上高が市場予想に届かず、時間外で10%超の下落

一旦の調整・再反発はあるか、倭国の強みである 制御×ロボット×半導体 をセクター別に整理👇

🏗 ① プラットフォーム／制御系（動かすAIの“脳”）
・日立製作所（6501）：OT×IT融合で社会インフラAI制御
・三菱電機（6503）：FA制御AI「Maisart」
・富士通（6702）：NVIDIA協業で動作最適化AI基盤を構築
・NEC（6701）：防災・交通・都市管理のAI制御を展開
・ソフトバンクG（9984）：Arm×ABBロボティクスで国際連携
👉 AIが社会インフラを“自律運転化”する段階へ。

⚙️ ② ロボット・メカトロニクス（AIが身体を持つ）
・ファナック（6954）：AI最適化CNC、スマートファクトリーの象徴
・安川電機（6506）：自律制御ロボットでAI学習を実装
・ハーモニック・ドライブ（6324）：精密減速機で世界シェア上位
・テクノホライゾン（6629）：AI画像認識×立体視カメラ
・山一電機（6941）：半導体検査ソケット、AI制御ハードに関与
👉 “見て・考えて・動く”ロボット社会の中核。

🚀 ③ モビリティ・自律領域（動くAIの応用）
・川崎重工（7012）：自律搬送ドローン・医療ロボット
・CYBERDYNE（7779）：装着型ロボットHAL
・川田テクノロジーズ（3443）：建設・ヒト型ロボット開発
・セック（3741）：宇宙・防衛向け自律制御ソフト
👉 物流・医療・防衛まで、“現場で動くAI”が拡大中。

🔋 ④ AIサポート・精密要素技術（動かす“筋肉と神経”）
・ミネベアミツミ（6479）：駆動モーター・軸受
・ヒーハイスト（6433）：直動機構・精密軸受
・豆蔵HD（202A）：AI×制御ソフト、自動運転アルゴリズム
👉 精密機構×制御ソフトがAI動作の“質”を決定。

🤖 フィジカルAIとは？
生成AIのように「言葉を生み出すAI」ではなく、
工場・車・医療・防衛など物理空間で判断し制御するAI。
AI × ロボティクス × 制御技術が融合する“動く知能”の領域。

🌏 市場構造と展望
📈 世界市場規模は2030年に40兆円規模（製造＋物流＋防衛＋医療）。
📉 倭国企業は“動かす技術”で比較優位。
　AI応用領域で地政学的ポジションを確立中。 December 12, 2025

【約1.7兆円】TSMC、11月売上高が過去最高　AI向け好調で24.5%増 - 倭国経済新聞 https://t.co/qXCgxHBu2w https://t.co/RlfCFOHe8V December 12, 2025

【🇯🇵注目開示】12-08
神戸物産 (3038)
時価総額: 8,234億円
評価: 8/10 (★★★★☆)

📝 連結業績予想の修正と配当予想の修正（増配）に関するお知らせ

【神戸物産、驚異の業績上方修正と増配発表！🚀】
神戸物産（3038）が2025年10月期連結業績予想を大幅に上方修正し、同時に配当予想も増額しました。これは投資家にとって非常に強力なポジティブサプライズです！

・**本業絶好調！「業務スーパー」が快進撃**
・新規出店が順調に進み、売上高を牽引。
・円安や物価高騰で節約志向が高まる中、業務スーパーの「価格競争力」と「プライベートブランド商品」の優位性がお客様に強く支持され、既存店出荷も堅調に推移しています。

・**利益率も大幅改善！**
・輸入品や原材料の調達コスト上昇に対し、価格転嫁や調達先の最適化、物流の効率化を徹底。これにより利益率が向上しました。

・**数字が語るインパクト**
今回の修正で、主要な利益項目は軒並み大幅な増加を見せています。
・売上高：5,250億円 → 5,517億円（+5.1%）
・営業利益：377億円 → 398億円（+5.6%）
・**経常利益：378億円 → 480億円（+27.0%）** ← 特に注目！
・**親会社株主に帰属する当期純利益：240億円 → 318億円（+32.5%）** ← 驚異的な伸び！
・**1株当たり当期純利益（EPS）：108.35円 → 143.63円（+32.56%）** ← 株価インパクト大！

・**株主還元も強化！増配を発表**
・年間配当予想を従来の1株あたり26円から30円に増額（+15.38%）。業績好調を背景に、株主への還元姿勢も明確に示されました。

・**経常利益の特記事項**
経常利益の伸びには、工場に係る補助金の交付や、為替変動対策のデリバティブ取引の一部契約終了による時価評価の戻入れも寄与しています。一時的な要因も含まれますが、本業の力強い成長が基盤にあることは揺るぎません。

**【投資家はどう動くべきか（カタリスト）】**
これだけの好材料は、明日以降の株価に強くポジティブな影響を与えるでしょう。特にEPSの30%超の上方修正は、時価総額8,234億円の企業としては非常に大きなインパクトです。
・短期的な株価上昇に期待できます。
・中長期的には、節約志向が高まる環境下での「業務スーパー」のビジネスモデルの強さが再評価される可能性があります。
・インフレ耐性の高さやコスト管理能力も証明されており、引き続き注視すべき銘柄です。
株価は強い上値抵抗を突破し、新たな高値を模索する展開も視野に入ります。押し目買いのチャンスを探る動きも出てくるでしょう。 December 12, 2025

【🇯🇵注目開示】12-08
萩原工業 (7856)
時価総額: 223億円
評価: 6/10 (★★★☆☆)

📝 中期経営計画策定のお知らせ

萩原工業が発表した中期経営計画「ＬＩＮＫ ＴＨＥ ＬＥＡＰ」は、持続的な成長と株主還元へのコミットメントを示すものであり、注目に値します。

・**具体的な数値目標で成長意欲を明確化**:
2028年10月期までに売上高400億円、営業利益30億円を目指す目標は、現在の業績予想（2024年10月期：売上高360億円、営業利益23億円）と比較して、売上高で約11%増、**営業利益で約30%増**という高い成長率を示しています。これは、売上高以上の利益成長を志向し、収益性改善に注力する強い姿勢の表れと言えるでしょう。

・**利益率改善への期待とEPS向上**:
売上高の伸び以上に営業利益を伸ばす目標は、利益率改善への自信を示唆しており、これは直接的に一株当たり利益（EPS）の向上につながります。時価総額223億円の中小型株にとって、利益成長は株価上昇の強力なドライバーとなります。

・**「環境事業の拡大」を成長戦略の柱に**:
「環境に資する製品づくりを通じて社会に貢献する」という方針のもと、環境事業を拡大する戦略は、SDGsやESG投資への関心が高まる現代において、市場からの評価を高める可能性があります。具体的な製品開発や技術革新、市場への浸透状況が今後のカギとなるでしょう。

・**DOE（自己資本配当率）の導入で株主還元強化**:
株主還元目標としてDOE 3.5%を掲げたことは、株主還元への意識の高まりを示す非常にポジティブな要素です。DOEは自己資本の額に応じて配当額を決定するため、安定的な配当が期待でき、長期投資家にとって魅力的な要素となります。これは、株価の下支えやPER・PBR評価の改善に寄与する可能性があります。

・**投資家はどう動くべきか（カタリスト）**:
今回の発表は、萩原工業が中長期的な成長と株主価値向上に本腰を入れているシグナルと捉えられます。特に、**利益成長率の高さとDOEによる安定した株主還元**は、ポジティブなサプライズとなる可能性を秘めています。市場はこれらの要素を評価し、株価に織り込んでいくと予想されます。投資家は、中長期的な視点で同社の進捗を注視し、特に「環境事業」の具体的な展開と、利益目標達成に向けた施策の進捗をフォローしていくべきでしょう。今回の発表は、同社への関心を高める「再評価のきっかけ」となる可能性が高いです。 December 12, 2025

【決算】タイミー（215A）、通期決算で営業利益が急伸。
マーケコストを「約100億円」かけている中、この利益の残り方は凄すぎます...。

■25年10月期 通期
売上高：342.8億円（+27.6%）
営業利益：67.4億円（+58.9%）

注目はコスト構造（2枚目）。 売上の30%弱（約100億円規模）をマーケに投下しつつ、営利約20%を叩き出しています。

倭国の非正規人材の3割程度は既にタイミー登録者とのこと（3枚目）。
冒頭からメッセージ性も強くて面白かったので、ぜひ。（4枚目）

https://t.co/Ap2SAYL13r December 12, 2025

【🇯🇵注目開示】12-11
巴工業 (6309)
時価総額: 525億円
評価: 8/10 (★★★★☆)

📝 新中期経営計画（2026年10月期～2028年10月期）の策定並びに配当方針変更に関するお知らせ

皆さん、朗報です！巴工業（6309）が発表した新中期経営計画と配当方針変更は、投資家にとって非常に魅力的な内容です。これは単なる成長戦略ではなく、株主還元への強いコミットメントを示す画期的な発表と言えるでしょう。

・ **超強気な業績目標を掲げ、達成への自信を示す！**
・ 2028年10月期には、連結売上高700億円（2025年10月期実績比+17.9%）、連結経常利益70億円（同+29.6%）、連結当期純利益50億円（同+29.8%）、ROE10.5%（同+1.1pt）を目指します。特に利益成長率が非常に高いのがポイントです。
・ 注目すべきは、前回の中期経営計画で掲げた目標（売上高570億円、経常利益50億円、ROE8.9%）を全て達成している実績があること。これにより、今回の目標達成への期待感は一層高まります。

・ **株主還元策が歴史的な大転換！DOE5%を下限に導入！**
・ 配当方針を「連結配当性向40%以上」から「**株主資本配当率（DOE）5%を下限**とし、連結配当性向50%以上」へと大幅に強化しました。これは、業績の変動に関わらず安定的な配当を保証する、株主にとって非常に心強いメッセージです。
・ DOEの導入は、純資産の拡大とともに配当額が増加することを示唆し、長期保有株主にとって大きなインセンティブとなります。2026年10月期の中間配当から適用される点も要チェックです。

・ **資本コストと株価を意識した経営を加速！PBR1.5倍を目指す！**
・ 「資本コストや株価を意識した経営」をブラッシュアップし、2028年10月期にはPBR1.5倍、時価総額700億円を目指す明確な目標を設定しています。
・ 過去には株式分割、株式売出し、自己株消却、自社株買い、IR活動強化など、資本政策や流動性向上にも積極的でした。今回のDOE導入もその一環であり、株価を意識した経営姿勢が本物であることを示しています。

・ **具体的な成長戦略が目白押し！新工場建設も！**
・ **化学品事業:** 高収益商材の拡充、東南アジア・欧州・インドでの海外事業拡大、M&A強化による事業領域拡大を目指します。
・ **機械事業:** インド・東南アジア・米国・中国での海外事業拡大を推進。さらに、未利用熱を活用する「バイナリー発電装置」を第2の柱、環境負荷低減に資する「超低温ベルト乾燥機」を第3の柱と位置付け、新規事業育成にも注力します。
・ **新工場建設:** 神奈川県綾瀬市に新綾瀬工場（仮称）を建設予定。投資額52億円（補助金13.5億円）、2027年10月稼働開始予定で、生産能力を150%増強し、機械事業の成長を強力にサポートします。

・ **人的資本経営・サステナビリティにも注力！**
・ CO2排出量削減、脱炭素製品販売比率の向上に加え、総合職女性比率の向上、**賃金ベースアップ年5%以上継続**という意欲的な目標を掲げ、従業員エンゲージメントと持続可能な社会への貢献も追求しています。

**投資家はどう動くべきか（カタリスト）**
今回の発表は、単なる成長戦略に留まらず、株主還元への強い意思、特にDOE5%下限という極めて安定性の高い配当方針の導入は、今後の株価に強力なポジティブインパクトを与えるカタリストとなるでしょう。目標達成の実績がある企業が、さらに高みを目指し、かつ株主を最重要視する姿勢を見せたことは、国内外の機関投資家からの評価を大きく引き上げ、継続的な買いを呼び込む可能性が高いです。特に配当利回りに関心の高い投資家にとっては、新たな投資対象として魅力が増したと言えます。新工場稼働や海外事業の進捗も、株価上昇のトリガーとなり得ます。長期的な視点でポートフォリオに組み込むことを検討する価値は十分にあります。 December 12, 2025

今回の金融危機は偶然ではなく、連鎖の最初のリンクは、不動産市場の低迷期に既存の債務を返済するために新たな資金を借り入れた事で

翔源ホールディングスは文化観光事業だが、その中核資産は不動産であり

不動産市場の低迷により売上高が急落し、キャッシュフローが逼迫したため、事業継続のために借入を余儀なくされた December 12, 2025

【決算】タイミー（215A）、通期決算で営業利益が急伸。
マーケコストを「約95億円」かけている中、この利益の残り方は凄すぎます...。

■25年10月期 通期
売上高：342.8億円（+27.6%）
営業利益：67.4億円（+58.9%）

注目はコスト構造（2枚目）。 売上の30%弱（ざっくり約95億円規模）をマーケに投下しつつ、営利率20%を叩き出しています。

倭国の非正規人材の3割程度は既にタイミー登録者とのこと（3枚目）。
冒頭からメッセージ性も強くて面白かったので、ぜひ。（4枚目）

https://t.co/Ap2SAYL13r December 12, 2025

【決算】タイミー（215A）、通期決算で営業利益が急伸。
マーケコストを「約95億円」かけている中、この利益の残り方は凄すぎます...。

■25年10月期 通期
売上高：342.8億円（+27.6%）
営業利益：67.4億円（+58.9%）

注目はコスト構造（2枚目）。 売上の30%弱（ざっくり約95億円規模）をマーケに投下しつつ、営利率20%を叩き出しています。

倭国の非正規人材の3割程度は既にタイミー登録者とのこと（3枚目）。
冒頭からメッセージ性も強くて面白かったので、ぜひ。（4枚目）

https://t.co/Ap2SAYL13r December 12, 2025

🎉配当金のご報告🎉

✅ガチホレベル＝⭐️⭐️☆☆☆
✅買い時レベル＝⭐️⭐️⭐️⭐️☆
（購入の際は自己責任でご判断お願いします😅）

・倭国を代表する精密機器系　高配当株
・7762　　シチズン時計
保有株数　　　100株
取得単価　　　911円
現在株価　　　1,325円（前回902円）
現在評価額　　132,500円
時価利回り　　3.55%
簿価利回り　　5.16%
優待＝なし

2025年12月、配当金2,350円ありがとうございます。（年間配当金＝現在4,700円予定）

✅特徴 　精密機器

　腕時計大手。電波時計に強み。工作機械、情報機器、電子部品も展開。

✅時価総額＝3,210億円
✅PER　　＝14.5倍
✅PBR　　＝1.21倍

✅売上セグメント
2025/03
(12か月)

売上高構成比
時計
55.3%
工作機械
23.4%
ﾃﾞﾊﾞｲｽ
13.3%
電子機器他
8.0%

利益率
時計
10.09%
工作機械
7.57%
ﾃﾞﾊﾞｲｽ
1.13%
電子機器他
10.77%

※金額単位は百万円
※マネックス証券引用

✅海外売上構成
2025/03
(12か月)

売上高構成比
アメリカ
29.0%
倭国
25.4%
アジア
23.5%
欧州
21.1%
その他
1.0%

※金額単位は百万円
※マネックス証券引用

　誰もが知っているであろう時計メーカー🕰️技術力はSEIKOと同じく世界屈指👍割と時計以外もやっています。業績はいかがでしょうか？

✅営業収益⭐️⭐️⭐️⭐️☆
　ちょっと増収傾向😀

✅営業利益　⭐️⭐️⭐️☆☆
　利益はまだパッとしない感じ。減益もチョクチョクあります💦

✅EPS（一株あたり利益）⭐️⭐️⭐️☆☆
　コロナ禍の赤字から割と調子上がってきています👍

✅ROE（自己資本利益率）（8%はほしい）⭐️⭐️⭐️⭐️☆
　8.3％は素晴らしい利益効率ですね👍

✅営業利益率（１０％は確保してほしい）⭐️⭐️⭐️☆☆
　7.4％はちょっと回復😀もうちょっと高いと安心ですが・・💦悪くはないです。

✅自己資本比率（60％以上だと安心）⭐️⭐️⭐️⭐️☆
　61%は安心できる水準です👍

✅有利子負債比率（30％以下だと安心）⭐️⭐️⭐️⭐️☆
　24%は悪くないです😃

✅現金等・有利子負債比率⭐️⭐️⭐️☆☆
　現金等925億円・有利子負債622億円です。現金が借入より1.5倍以上ありますね。悪くないですね。

✅一株配当（連続上昇してほしい）⭐️⭐️⭐️☆☆
　コロナ禍明けから連続増配継続中😀配当金は5年で9.4倍です🎉

✅配当性向⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
　46％でいい感じの還元方針です👍

✅純資産配当率（DOE）⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
　4.4％は高い還元方針😃

✅自社株買い⭐️⭐️⭐️⭐️☆
　ちょいちょいやりますね。2023年の306億はすごい。現金の1/3で自社株買😱

✅総還元額⭐️⭐️⭐️⭐️☆
　自社株買のインパクトがめちゃ強😀

✅大株主
　特に変わった株主はいないですかね？日亜科学がちょっと気になる。

✅分析結果
①収益性＝⭐️⭐️⭐️☆☆
②財務状況＝⭐️⭐️⭐️⭐️☆
③還元方針＝⭐️⭐️⭐️⭐️☆
④お買い得度＝⭐️⭐️⭐️☆☆ってところでしょうか。

　前回配当利回りが５％を超えていましたが３.５％まで減少（株価の上昇😀）買い時感は少なくなってきています。
　高配当株としてはお勧めできる銘柄ではないと思いますが、ものづくり大国・倭国を代表する銘柄の一つですし、しっかり応援していきたい銘柄です💪
　シチズンの時計は持っていないですがいつかチタンとソーラーパネルのモデルがほしいです（メンテナンスに手間がかかってほしくない・・）😃
　しっかりガチホしていこうと思います👍

　引き続きよろしくお願いいたします🙇

#シチズン
#NISA
#成長投資枠
#株式投資
#分散投資
#少額投資
#脱サラ
#資産運用
#配当金
#高配当株
#高配当株投資
#優待
#優待生活 December 12, 2025

【🇯🇵注目開示】12-11
青山財産 (8929)
時価総額: 394億円
評価: 8/10 (★★★★☆)

📝 業績予想の修正および配当予想の修正（増配）に関するお知らせ

【青山財産（8929）🔥業績＆配当W上方修正の衝撃分析🔥】

時価総額394億円の青山財産が、2025年12月期業績予想と配当予想を修正発表！売上高は下方修正も、中身を見れば超ポジティブなサプライズが隠されています！

**🎯発表のポイント**
・**売上高は△10.6%（50億円減）の420億円に下方修正。**
・一見ネガティブですが、これは主力商品「ADVANTAGE CLUB」の販売を2026年の税制改正報道を受けて延期したため。一時的な外部要因であり、事業の本質的な悪化ではありません。
・**財産コンサルティング事業は絶好調！**
・当初計画100億円を大幅に上回る**120億円（+20%）に上方修正。**金融機関等との連携強化で顧客数、成約件数、単価が急増。来期もエリア営業拠点開設で成長加速を見込んでおり、今後も期待大。
・**営業利益は据え置き（38.5億円）。**
・高利益率のコンサルティング事業の好調が、不動産取引の減収と、DX・AI化や働きやすい環境整備のための先行投資（販管費増）を吸収。利益体質の強化と成長投資の両立が実現されています。
・**経常利益は+1.4%（50百万円増）の37億円に上方修正。**
・金融費用の減少が寄与。
・**親会社株主に帰属する当期純利益は+4.1%（100百万円増）の25.5億円に上方修正！**
・これにより、**1株当たり当期純利益（EPS）は102.32円から106.40円へ、実に+4.0%の大幅増**となります。
・**年間配当金は51円から53円へ増配修正！**
・前期実績46円と比較すると、年間で7円（+15.2%）もの大幅増配です。累進配当を最優先とする方針を改めて示しており、配当性向も目標の50%水準を維持する見込みです。

**📈なぜこれがポジティブなのか？**
売上高が減少したにもかかわらず、**EPSと純利益が上方修正された点**がこの発表の最大の肝です。これは、青山財産が不動産取引依存から脱却し、**利益率の高い財産コンサルティングを成長ドライバーとする事業構造への転換**を着実に進めていることを示唆します。一時的な外部要因に左右されにくい、より強固な利益基盤が構築されつつあると言えるでしょう。
また、累進配当方針に基づく増配は、株主還元への強い意志を投資家に明確に伝えるものであり、長期的な株価安定にも寄与するでしょう。

**🚀投資家はどう動くべきか？（カタリスト）**
この発表は、青山財産の収益構造の質的向上と、株主還元に対する積極的な姿勢を裏付けるものです。短期的な株価反応として、**EPSの上方修正と配当増額は強力な買い材料**となるでしょう。
中長期的には、高成長が見込まれる財産コンサルティング事業の進捗と、継続的な増配方針が、安定的な株主構成と評価の向上に繋がると考えられます。税制改正による影響は懸念されるものの、そのリスクを考慮した上での販売延期はむしろ健全な経営判断。押し目があれば積極的に拾い、長期的な成長と配当を享受する戦略が有効かもしれません。 December 12, 2025

【🇯🇵注目開示】12-11
ネオジャパン (3921)
時価総額: 255億円
評価: 8/10 (★★★★☆)

📝 連結業績予想の修正及び期末配当予想の修正（増配）に関するお知らせ

ネオジャパン(3921)から2026年1月期の連結業績予想の上方修正と期末配当予想の増額修正が発表されました！これは非常にポジティブなサプライズです。

・**連結業績の大幅な改善**: 今回の修正により、連結営業利益は前回予想の2,106百万円から2,431百万円へ15.5%の大幅増益。さらに、親会社株主に帰属する当期純利益は1,462百万円から1,746百万円へと19.5%も増加しました。これに伴い、1株当たり純利益(EPS)も104.50円から124.71円へと、約19.3%の向上を見込んでいます。

・**高利益率事業が牽引**: 業績上振れの主な要因は、主力のソフトウエア事業の絶好調です。前期に実施したクラウドサービスの値上げが順調に売上に反映され、プロダクトの売上も堅調に推移したことが、連結売上高を当初予測より170百万円（2.1%）押し上げています。システム開発サービス事業が下回ったものの、利益率の高いソフトウエア事業の好調が全体を牽引した形です。

・**株主還元の大幅強化**: 配当予想も修正され、期末配当は1株当たり21円から29円へと8円の増額。年間配当は前回予想の42円から50円へと、約19.0%の大幅な増配となります。同社は「累進配当（原則として減配せず、維持若しくは増配）」を基本方針としており、連結配当性向40%を目安としているため、今後も安定的な株主還元が期待できます。

・**投資家はどう動くべきか（カタリスト）**:
今回の業績上方修正と増配は、ネオジャパンの収益性の高いクラウドビジネスが予想以上に順調に推移していることを明確に示しています。EPSが約2割向上し、配当も大幅に増額されたことは、時価総額255億円の企業にとって大きなインパクトがあり、市場からの評価を一段と高める要因となるでしょう。特に、累進配当を掲げ、実際に増配に踏み切ったことは、株主還元への強い姿勢を示すものであり、投資家にとって魅力的に映ります。短期的には株価の上昇が期待され、中長期的にもSaaSビジネスとしての安定した成長と、堅実な株主還元を背景に、買いを検討する絶好の機会と捉えられます。 December 12, 2025

@daisuke_kato_12 私達みんな
🦆🦆🦆ですからね〜😭

ほんとワーナーの
鬼っ! 👹
悪魔っ! 😈

でも緑色は素敵...😍

ワーナー・ミュージック、第4四半期は売上高が過去最高 オアシス関連グッズ販売が貢献 | Musicman https://t.co/TMf5fbt8LH https://t.co/zwxnn5XuZ6 December 12, 2025

@daisuke_kato_12 ワーナー・ミュージック、第4四半期は売上高が過去最高 オアシス関連グッズ販売が貢献 | Musicman https://t.co/TMf5fbt8LH https://t.co/cRCY6GlImc December 12, 2025

TSMC、11月売上高が過去最高　AI向け好調で24.5%増 - 倭国経済新聞 https://t.co/z74CSXiY7d December 12, 2025

今四半期、売上高と利益がともに成長を遂げた高配当銘柄✨

（配当利回り3%以上、売上高と営業利益がともに前四半期比増加、営業利益が前四半期比10%以上増加）

🟢山善(8051)
🟢VT HD(7593)
🟢カヤバ(7242)
🟢岩手銀行(8345)
🟢東北新社(2329)
🟢ニチレキ(5011)
🟢住友精化(4008)
🟢鴻池運輸(9025) December 12, 2025

TSMCの2025年11月売上高は前年同月比24.5％増と好調、11月の過去最高額を更新
AI需要衰えず
https://t.co/kHCtTIgHht https://t.co/JrfcU073hp December 12, 2025

タイミーのデータを元にした人材紹介、タイミーキャリアプラスの売上高、今期1.5億円で来期はYoY+186%成長の4.6億円へ

勤務実績を元に書類選考と面接がスキップされる、タイミー履歴書機能滅茶苦茶面白い
https://t.co/tk4iFPWmeH https://t.co/3wqIlPsMyx https://t.co/7OxcqFFqQl December 12, 2025

服部毅「NAND供給圧迫による価格上昇で、キオクシアの売上高が業界最高の伸び」
消費者向けメモリ減産によりNANDフラッシュメモリの供給がひっ迫、価格が急騰した。
#キオクシア は大きく成長し、NANDランキング3位にランクアップ。エンタープライズSSDでも4位となった。
https://t.co/fWq810JyEz December 12, 2025

#GRRR $GRRR
カンター

テクノロジーハードウェア、ストレージ、周辺機器

ゴリラ・テクノロジー・グループ (GRRR US)

株式調査

2025年12月11日

価格: 14.61ドル

目標株価: 31.00ドル

レーティング: オーバーウェイト

シンボル米国ナスダック: GRRR

リサーチアナリスト

バラス・ナガラジ

カンター・ヨーロッパ

+44 20 7894 7347

Bharath [email protected]

エドワード・ジェームズ

カンター・ヨーロッパ

+44 20 7894 7325

[email protected]

カバレッジ開始

Gorilla：ソブリンAIスーパーサイクルを捉え、オーバーウェイトで開始

Gorillaは、スマートシティ、サイバーセキュリティ、エッジAIの交差点に位置する、次世代のソブリンAIおよびデータインフラストラクチャの大手企業として台頭しています差別化されたエンドツーエンドのソリューションと、国家規模のプログラムにおける実績ある実行力は、高いスイッチングコストと堅固な市場ポジションを生み出しています。70億米ドル超のパイプラインと、東南アジアにおける14億米ドル規模のAIデータセンターの直近の受注により、GPU-as-a-Serviceによる継続的な収益の創出と、複数年にわたる収益源の創出を実現しています。2025年度は、記録的なバックログの遂行と強化されたバランスシートにより、転換点を迎えます。締結済みの契約は2026年度から2027年度の見通しを支えていますが、適格なリード案件のフォローアップフェーズが早期に開始されれば、これらの見通しは大幅に上昇する可能性があります。当社は、GorillaをソブリンAIインフラにおける卓越した構造的成長ストーリーとして際立たせています。オーバーウェイトのレーティングと31米ドルの目標株価を設定しています。現在、同社の株価は、2026年度予想売上高の1.7倍、または2026年度予想EBITDAの7.9倍で取引されています。また、同社は自社株買いを継続しており、過去1年間で自社株買いプログラムを600万ドルから2,000万ドルに拡大しました。

差別化されたエンドツーエンドのソリューションプロバイダー。Gorillaは、アジア、中東・北アフリカ、ラテンアメリカ全域で、国家レベルのAI、サイバーセキュリティ、デジタルインフラプログラムを提供してきた実績を誇り、各国への展開が信頼性を強化し、パートナーを拡大し、AIデータセンター、GPUクラスター、公共安全の近代化における新たな要件を推進するフライホイールを構築しています。Gorillaの優位性は、エッジAI、ビデオ分析、OT/ITセキュリティ、ソブリンデータセンター設計、マネージドサービスを統合したフルスタックプラットフォームにあり、高い切り替えコスト、持続的な経常収益、そしてポイントソリューションベンダーよりも防御力の高い地位を生み出しています

なぜGorillaは勝っているのか？Gorillaは、クライアント資金によるイノベーションの恩恵を受けており、29件の特許取得済み、5件の特許を保有するIPベースを拡大しています。これらの特許は、比例的な研究開発費を費やすことなく、新しいプログラム全体で再利用できます。Intel、Nvidia、HP、Ciscoなどの企業とのパートナーシップにより、ハードウェアコストを大幅に削減できます（一部のコンポーネントで30～40%、データセンターレベルで5～7%）。コスト効率の高い既製ハードウェアに独自のソフトウェアを重ねることで、Gorillaは経済的影響力と製品の定着率の両方を獲得し、政府機関や企業アカウントへのクロスセルを強化し、2022年度から2025年度にかけて65%の収益CAGRを支えています。

AI、スマートシティ、エッジにおける構造的な追い風。Gorillaは、スマートシティ、AIインフラ、サイバーセキュリティ、エッジAIセグメントで事業を展開しており、政府や企業の力強い構造的拡大に伴い、これらのセグメントは力強い構造的拡大を遂げています

重要な開示事項、アナリストの認定、および米国以外のアナリストの状況に関する情報については、本レポートの41～42ページの開示セクションをご覧ください December 12, 2025