とりあえずこれだけ読んどけメモ（金〜週末）
🍁S&P500+0.54%、ナスダック+0.65%
🍁2y+1.6bp3.497%, 10y+1.9bp4.017%, 30y+2.1bp4.665%
🍁ドル円156.05、₿+0.51%、Gold+1.25%、WTI-0.17%
⚠️感謝祭明け&CMEのシステム障害で薄商い
🇺🇸🇺🇦米・ウクライナ和平協議、ルビオ氏「生産的」－打開には至らず
🥸FRB議長候補ハセット、市場はトランプ氏の指名発表に備え万全
✈️トランプ、ベネズエラ空域は閉鎖されたと主張
🛢️OPEC+、2026年1-3月の増産停止方針を維持
🇯🇵米マイクロンが広島にAI半導体新工場、1.5兆円投資へ－日経
🇺🇸ブラックフライデー売上高、前年より伸び加速
🇨🇳中国ロボット関連株に過熱警報、政府がバブル懸念
🇯🇵片山財務相、（足元の円安は）ファンダメンタルズで動いていないのは明確
📈銀スポット、55ドル突破して史上最高値を更新
📅今週はISM、ADP、Jobless、PCE等々
⚠️雇用統計は12月16日（火）です。 December 12, 2025

🍁一年中FX自動売買を開発と配布しているコミュニティです
新EAコンスタントに出していくのでぜひご参加ください‼️
https://t.co/CzJXZkn4NV

・ブラックフライデーが終了、本日はサイバーマンデー
ブラックフライデーの米国オンライン売上高はまた過去最高を更新
・米国務長官、ウクライナ和平協議進展に楽観的　合意には依然課題も December 12, 2025

とりあえずこれだけ読んどけメモ（金〜週末）

🍁S&P500+0.54%、ナスダック+0.65%
🍁2y+1.6bp3.497%, 10y+1.9bp4.017%, 30y+2.1bp4.665%
🍁ドル円156.05、₿+0.51%、Gold+1.25%、WTI-0.17%
⚠️感謝祭明け&CMEのシステム障害で薄商い
🇺🇸🇺🇦米・ウクライナ和平協議、ルビオ氏「生産的」－打開には至らず
🥸FRB議長候補ハセット、市場はトランプ氏の指名発表に備え万全
✈️トランプ、ベネズエラ空域は閉鎖されたと主張
🛢️OPEC+、2026年1-3月の増産停止方針を維持
🇯🇵米マイクロンが広島にAI半導体新工場、1.5兆円投資へ－日経
🇺🇸ブラックフライデー売上高、前年より伸び加速
🇨🇳中国ロボット関連株に過熱警報、政府がバブル懸念
🇯🇵片山財務相、（足元の円安は）ファンダメンタルズで動いていないのは明確
📈銀スポット、55ドル突破して史上最高値を更新
📅今週はISM、ADP、Jobless、PCE等々
⚠️雇用統計は12月16日（火）です。 December 12, 2025

日経平均は730円高と大幅反発。

トリガーは米国の「9月小売売上高」の下振れ。
（+0.2% 予想は+0.4%）

個人消費の失速懸念が逆に「利下げ期待」を高め、米株高→倭国株高へと波及する「悪いニュースは良いニュース（Bad news is good news）」の典型的な展開か。 https://t.co/qDC2oHJ6cE December 12, 2025

ブラックフライデーの米オンライン売上高は過去最高、ＡＩがけん引

☑️米国オンライン売上118億ドルで過去最高
☑️AI搭載の買い物ツールのアクセスが805%増で購買を強力に後押し

AIは実際の消費行動を変える実需だと思う、思った以上に影響すごい😳
https://t.co/OqSGp3Lvw8 December 12, 2025

🇺🇸ブラックフライデー、個人消費の堅調示唆
・自動車を除く小売売上高は4.1%増、昨年3.4%増－データ提供会社
・実店舗で1.7%増に加速、オンラインは10.4%増で前年の伸び下回る
https://t.co/07THZ4hNXS

少し前にはこんな記事もありましたが↓↓
米ブラックフライデー、若者向けブランドに客集中－割引小さく落胆も
https://t.co/kovZOElt9X

この指摘はその通りでしょう↓↓
＞近年、ブラックフライデーはかつてほどの一大イベントではなくなってきている。秋のセールやアマゾンの「プライムデー」などのオンラインセールで、ホリデーシーズンの買い物を早めに済ませる消費者が増えているためだ。 December 12, 2025

もう12月なので来年来そうな銘柄を考えてて何個か候補はあるが、既にコアに置いてるのが住友電工

理由1
データセンター向け光事業が、投資コミット付きの成長テーマになっている。
倭国メタル経済新聞などによると、住友電工は生成AI拡大に対応するため、2028年度までに約1,000億円を投じてデータセンター関連製品（光ファイバ・ケーブルなど）の供給能力を2倍超にする計画を公表している。
さらに、データセンター棟内向けの光コネクタについては、2028年度までに24年度比で7倍に製造能力を増やす方針も出している。

会社側もデータセンター関連事業の成長戦略として専用資料を出していて、光ファイバ・光デバイス・コネクタ・CPO関連部品まで、データセンターの各階層に対応するラインナップを整理している。
つまり、単発のブームではなく、2028年までの大規模投資コミット＋フルスタックの光ソリューションという形で、自分が重視している国策×AIやDCインフラの軸にど真ん中にきている。

理由2
HVDC・送配電インフラでのポジションが強く、電力テーマの中核に置ける住友電工は従来から電力ケーブルのトッププレイヤーだが、直近では北海道と本州を結ぶ新々北本連系線向けの超高圧直流XLPEケーブル（HVDC）製造・施工を受注したと発表している。
倭国は再エネ拡大や系統増強HVDC案件が今後も出てくる公算が高く、欧州・アジアでも同様の流れ。倭国のHVDC案件は数が限られる分、1件あたりの金額が非常に大きく、受注実績のあるプレイヤーはかなり限られる。
「系統蓄電池」「系統強化」「再エネ大量導入」のどのシナリオでも、送電ケーブル・変電設備の増強は必須なので、自分の電力インフラテーマとしてメインに置きやすいポジション。

理由3
すでに決算で加速が出ており、業績・配当とも上方修正済み
2026年3月期第2四半期の決算短信を見ると、情報通信関連事業は生成AI市場拡大を背景に、データセンター向け光デバイス・光配線機器・光ケーブルが好調で、売上高は1,354億円と前年同期比+30.7％、営業利益は220億円と約172億円の増益というかなり強い数字になっている。

この好調を受けて、10月31日に通期業績予想を上方修正しており、売上高は+3.3％、営業利益+15.3％、当期純利益+12.2％と、全体として決算+上方修正がみられる。
同時に配当予想も引き上げており、1株あたり配当は118円、現株価水準で配当利回りはおおよそ1.9％とされている。
外部ニュースでも需要拡大で利益・配当予想を増額、上場来高値更新といったトーンで報じられていて、単なる思惑テーマ株ではなく、実績とガイダンスがついてきたフェーズに入っている。
自分が直近重視してる指標のうちイベントとKPIの2つはかなりはっきりしている状態。

理由4
事業ポートフォリオが分散していて、下押し耐性が比較的高い
住友電工は大きく見ると、自動車（ワイヤーハーネス、防振ゴムなど）、情報通信（光ファイバ・光デバイス）、エレクトロニクス、環境エネルギー・産業素材という複数セグメントで構成されている。中期経営計画2025でも、モビリティ、エネルギー・環境インフラ、情報通信インフラを成長重点領域として位置づけている。

足元決算でも、自動車関連は売上+5.6％・営業利益増益、情報通信は前述の通り2桁成長、エレクトロニクスも増収と、複数の柱が稼いでいる形。
自分のポートフォリオ全体で見ると、単一テーマ（AI半導体、電設、特定素材など）に振れた銘柄が多い中で、AIデータセンター×電力インフラ×自動車の三つ巴で業績が支えられる住友電工をコアに置くのは、ボラをならす意味でも合理的。

理由5
バリュエーションは11月末時点の株価は6,000円台前半で、予想PERはおおよそ25倍、PBRは2.1倍前後、配当利回りは1.9％程度。
電線・光ファイバセクター全体がAIやDC需要を織り込みながら水準訂正している中なので、全く激安という水準ではないが、2028年までの大型設備投資コミット、DC光コネクタ7倍増産などの具体的な成長ストーリー、 直近の業績・配当上方修正を考えると、グロース寄りのインフラ株としてプレミアムを許容して長期で持つというポジション取りは十分ありだと思います。 December 12, 2025

国策銘柄！っていう煽りってめちゃくちゃ馬鹿っぽくない？笑
市場規模も、どれくらい寡占してるかとかあるやん。売上高とか、利益率がどれくらい変化するのかとかさ。
それを国策〜ってw
釣られて買う馬鹿をカモってるだけだろうけど。 December 12, 2025

ブラックフライデーの米オンライン売上高は過去最高、ＡＩがけん引

☑️米国オンライン売上118億ドルで過去最高
☑️AI搭載の買い物ツールがアクセスが805%増で購買を強力に後押し

AIは実際の消費行動を変える実需だと思う、思ったより影響すごい😳 https://t.co/OqSGp3Lvw8 December 12, 2025

財務省の担当者は、物価上昇や米国の通商政策などの影響を含めて注視する姿勢を示した。全産業の売上高は0.5％増の379兆431億円となり、7～9月期で過去最高を更新した。（共同通信社） December 12, 2025

〈支出額は昨年から増加したものの、価格上昇がオンライン需要を抑制し、購入品目は昨年に比べて減少。平均販売価格が７％上昇した一方、注文数は１％減少した。〉

ブラックフライデーの米オンライン売上高は過去最高、ＡＩがけん引 | ロイター - https://t.co/0FswUSVApJ December 12, 2025

「Bandai Namco News No.81」を公開しました

特集：
プラモデル新工場BHCPDIIオープン！

トップインタビュー：
上半期業績として過去最高の売上高、IP別売上高ではガンダムシリーズが過去最高を記録

▼Bandai Namco News No.81はこちら
https://t.co/Wu4CSVOAc7　

▼過去のBandai Namco Newsはこちら
https://t.co/OnirkWmQ0A

＃バンダイナムコニュース
＃BHCPDII December 12, 2025

スタッフに平均以上の給料を払ってあげたい。
これは、税理士に限らず、スタッフを雇う多くの経営者にとって、
一つの“本音”ではないでしょうか？

でもそれを実現するためには、
「頑張っているから」だけでは難しくて、
やはり “一人当たりの売上高” を
上げていく必要があります。

今回ご紹介するのは、
神奈川県で開業して10年、
職員14名の会計事務所を経営する、ある公認会計士の事例です。

その方が話してくださった言葉が、とても印象的でした。

「同じ税務顧問の仕事をしていても、
それでは一人当たりの売上を上げるのは難しい。
他と違うことをやらなければ、と思ってこの講座に参加しました。」

この方は、講座でコンサルを学び、
まずは【初回面談】を変えてみたそうです。

その結果…

✅ 年間180万円の高単価顧問契約
✅ 監査役として年間400万円の契約
✅ 「やりたい」と思った顧客にはほぼ成約

といった成果を、講座受講中から出されました。

しかもご本人が強調されていたのは、

「これは再現性がある。
今後、スタッフにも学ばせたい。」

という言葉。

税理士業界でも、
スタッフの給与を上げたいと願っている方は多いです。

でもそのためには、
“働き方を変える”だけでなく、
“提供価値を変える”ことが必要になります。

受講者さんのように、
いきなりスタッフにやらせるのではなく、
まずは所長自身が実践して、
「これはいける」と実感してから
広げていくスタイルは非常に理にかなっています。

今後、スタッフの給与水準も上げたい。
でも今のやり方のままでは限界を感じている。
他と違う付加価値を提供していきたい。

そんなふうに考えている方は、
まずは一度、私の話を聞きに来てみてください。 December 12, 2025

ブラックフライデーの米オンライン売上高は過去最高、ＡＩがけん引 https://t.co/D5ZtXVPjE5 December 12, 2025

いよいよ明日、月曜日はISM製造業です。

12月最初の指標のため、非常に注目されています。

これでアメリカの政策が決まるといっても過言ではないからこそ、
ゴールドだけではなく、ドル円、ビットコイン、
為替以外にとっても、非常に注目度の高い指標となっており、
爆益を狙うチャンス。

そのうえで、PPIと小売売上高を受けてゴールドがどうなるのか、
見解をまとめたnoteが完成しています。

ほしい人は
『いいね&リポスト』

100を超えれば公開します。

#ゴールド #GOLD December 12, 2025

1工程にかかる手間暇という名のコストはめちゃくちゃ増えてるのに、単純な売上高しか見てないのが会社のトップ陣なのホンマ December 12, 2025