個人投資家のための暴落の歴史と心構え

良い感じにまとめてくれたので
シェアしておきます https://t.co/8e53jGRm2T November 11, 2025

🇯🇵日経平均 50253.91 +0.17%
ﾌﾟﾗｲﾑ売買代金 4兆6995.52億円
🇯🇵TOPIX 3378.44 +0.29%
日経半導体株指数 12442.33 -0.53%

🇯🇵日経平均先物 50220 -0.06% (3:32)

21日安値48030 が安値で調整終了？とすれば4日高値52700 からは -8.86%
10％にも満たない調整で終了…？
プライム売買代金が2日連続で5兆円割れ、1日当たりの今週の平均額も先週から21.33%減少。
今週だけの事で終わればいいのですが。

✅主要半導体の騰落で中途半端な変化率の為画像に記載できなかった
レーザーテック 前週比 +5.90%
東京エレクトロン 前週比 +5.37%
SCREENホールディングス　　前週比+3.63%
ディスコ 前週比-0.46% と今週不発だったのがパフォーマンスの足枷に。

✅主要半導体株で今週15.71% 上昇したレゾナックHD
27日に2018年10月以来の高値。
モルガン・スタンレーMUFGが投資判断「オーバーウエート」を継続、目標株価を5700円から7700円に引き上げ。
リポートでは「半導体後工程材料の分野において最もシェア拡大の可能性が高い企業」と評価、米エヌビディアやブロードコムなど「カスタム半導体（ASIC）メーカーとの取引が26年後半以降に本格化」
他に、東京応化工業　前週比 +7.52%
トリケミカル前週比 +7.10%
三菱瓦斯化学　前週比 +6.35%

✅TOPIX CORE30 でみずほフィナンシャルの6.00%上昇には及ばなかったが、前週比5.60% 上昇の三井住友フィナンシャルグループは 26日に5日続伸。
2006年4月につけた実質の上場来高値を約19年半ぶりに更新。
他の銀行株も強い。
午前にロイターが「日銀は市場に対して早ければ来月にも利上げする可能性に備えさせている」と報じた。日銀が12月18～19日の金融政策決定会合で利上げを決めるとの思惑が浮上し、国債市場では2年債や5年債の利回りが08年8月以来の高水準をつけ、金利上昇による資金利ザヤ拡大。
現物800は評価益180.64% 売っては買戻しで無駄に取得単価が上がってしまうがあと200追加で1000は持っておきたい。高値で追加しても50%程度の暴落でも傷のない取得単価になりそう。　　

✅金利動向により鋭角に反応する楽天銀行は、前週比9.68% 上昇。
20日の6490付近が直近の安値で現状切り返し中。
買い500～700で保有中だったが週明け＝月初なのでどうも、月初軟調なのではと感じて500に減らしたが…　評価益+7.99% 　
評価益20％か年明けすぐに利確を狙う。
年内はあまり利確したくない…

✅TOPIX LARGE70 で今週の下落率2位となった花王。前週比-4.17% いかに連続増配とはいえ、現状の水準では6000でも利回り2.56%…金額的規模では”倭国を代表する”と評されるが、営業利益率は10％行くか行かないか。　先日の3Qの進捗は70％で不十分かも。
財務安定で連続増配といっても成長の見込みが低い。8か月前にオアシスの株主提案はすべて否決。
そのオアシスのCEOからは「過去10年の状況には失望。経営陣は視野狭窄に陥いり、取締役会は硬直的」と評される。　
利回りが目的なら連続増配のETFの方が安心。
寧ろオアシスマネジメントの方に興味がわきましたが…

✅株、海外投資家が２週ぶり売り越し
個人は買い越し・11月第３週
11/28 日経速報
「11月第３週（17〜21日）の投資部門別株式売買動向
海外投資家（外国人）は２週ぶりに売り越し。
売越額は3836億円。前の週は5147億円の買い越し」

しかし、株先物では海外勢の買越額は３カ月ぶり高水準　１兆1263億円(11月第３週)なので
現先合計では7427億円の買い越し。

個人投資家は２週ぶりに買い越した。買越額は1158億円
個人投資家は株先物を２週ぶりに買い越し。
買越額は70億円　いずれも少額なので金額よりも投資行動を逆指標がわりにする程度。

✅大阪のマンション値上がり率が世界1位　半年で3％高、万博で需要増
11/28 日経速報
「大阪のマンション価格は2025年10月時点で半年前と比べて3.4％上昇。調査対象都市のなかで最大の伸びとなった。人件費や資材費などの上昇に加え、大規模再開発や「万博効果」などを背景とした高額物件の需要が要因」

「大阪の次に🇺🇸ニューヨーク（2.9%）
3番目に🇮🇳ムンバイ（2.3％）
🇯🇵東京は4月時点の上昇率を維持したが6番目（1.4％）」

「大阪の市況をけん引するのが中心部の高級物件
大阪市では梅田周辺の再開発が進んだほか、カジノを含む統合型リゾート（IR）や「なにわ筋線」の開業なども控えている」

✅個人PF +3.06% 前週比
信用保証金率　115.43% 前週末は216.30%
少々リスクを取り過ぎのきらいはあるものの、ヘッジの売りポジションを週明けの様子で解消すればいいだけの事。
ただ月初の軟調地合いが12月も顕現し長続きしてしまった場合は保証金率150%程度までは買いポジションを切りたいと思いつつ。
AI半導体への全体としての否定的見方、また銘柄間での濃淡の深まり。もう少し深まって嫌な雰囲気を漂わしてくれないと中途半端な反発になりそうで。 November 11, 2025

11月28日の米国市場

🟩継続

【市場動向】
感謝祭明けの短縮取引で機関投資家の取引が限定的な中、相対的に個人投資家取引のインパクトが大きくなる。短縮取引を考慮すると出来高は多い。

【私見】
IWM＞＞IJRが興味深い。市場が強気のサインだろう。 https://t.co/Ga8Rc4REsq November 11, 2025

金利上昇の恐怖を知らない世代は多く、原体験の欠如が若い個人投資家の逃げ遅れを招く可能性。大手デベやREITは出口戦略や財務体質強化へ舵を切る一方、個人は超低金利を前提とした投資に群がっています。適正な金利水準に回帰していく場合、イールドギャップは「逆ザヤ」となります。 https://t.co/IIEtvsqtAQ https://t.co/UdkEH1ilhI November 11, 2025

四季報先取りの銘柄って勉強会とかでよく聞いたりする銘柄ばかりだけど、これは個人投資家の人たちのレベルが高いのか、どっかで勉強会とかの情報が四季報側に漏れているのだろうか笑
持ち株が取り上げられると嬉しいけど意図しないタイミングで需給が歪むから持ち続けられなくなりがちではある。 November 11, 2025

💡🇺🇸バリーが明かした2019年メール：GME“英雄”たちの原点と現在の市場インパクト」

『ビッグ・ショート』で知られるマイケル・バリー氏が、2019年時点でのゲームストップ（GME）を巡る「未公開メール」をX上で公開したことで、GMEをめぐる歴史的文脈と現在の市場構図が改めて浮き彫りになっている状況である。

バリー氏は2019年8月、ゲームストップ取締役会に対し、約2億3,760万ドルの自社株買い枠を即時フル活用すれば、発行株式の8割超を消却しつつ数億ドル規模の現金を維持できると主張し、高い出来高から見て「優雅かつ目立たず」買い戻しが可能であると訴えていた。これに対し、後に個人投資家の“英雄”となるキース・ギル（Roaring Kitty）氏は同月、バリー氏宛メールでこのバリュー投資仮説に全面賛同し、「破産寸前銘柄に見られるような価格推移にもかかわらず、極端な割安だ」との認識を共有していたところである。

公開されたやりとりからは、①バリーによる資本政策提言、②ギルによる長期コール買いなど「ディープ・バリュー」としての初期GMEロングの構図、③その後13D提出へ向かうライアン・コーエンとの接点が、2019年時点ですでに形成されていたことが読み取れるであろう。すなわち、2021年のショートスクイーズ以前に、アクティビスト＋個人投資家＋戦略的株主という三位一体の布陣が水面下で動いていたことを示す史料的価値の高い資料であると言える。

市場面では、今回の開示を受けてGME株はブラックフライデーの取引で約4％上昇し、オプション市場でもコール中心の取引急増と高いショートインタレストが重なり、再び「イベントドリブン銘柄」としての色彩を強めている状況である。直近では、12月初旬の第3四半期決算を控えてオプション出来高とインプライド・ボラティリティが上昇しており、市場はバリーの“原点回帰”メッセージと資本政策・キャッシュ活用策への言及を手掛かりに、再度の大きな値動きの可能性を織り込みつつあるとみられる。

ソース：
Michael Burry Posts Unseen 2019 Email From Keith Gill On ... https://t.co/ZtO9cCr8Mx
GameStop Stock Buzzing After Old Michael Burry Email Surfaces https://t.co/DijVqWqGll
GameStop Options Activity Builds as Traders Position for ... https://t.co/djZFMefpjo
Gamestop Stock Options Surge Ahead Of Q3 Earnings https://t.co/pV8Fv2fYKV
Michael Burry just dropped the mother of all GME breadcrumbs and ... https://t.co/Yrdtbb8zMb November 11, 2025

図書館で借りてみたシリーズ647

株の本なので借りてみた。
2025年5月初版。
YouTuberで個人投資家の著者。
マクロ経済を踏まえた上で個別株投資の銘柄選定。
著者が利用してるアプリや生成AIの紹介や利用法も。
生成AI凄い。
著者の分析方法メモメモ。
いつか専業になったらめっちゃ分析したい。 https://t.co/h1DqVI3F10 November 11, 2025