「AIデータセンターを支えるのは電力である」 ・・・この命題に対し、莫大な資金がどこへ向かっているかを分析する必要があります。

Microsoft、Amazon、Googleといったハイパースケーラーが直面しているのは、「電力確保ができなければ、GPUを回せない」という物理的な壁です。彼らが巨額の資金を投じている先は、もはや半導体だけではありません。安定した脱炭素エネルギー、すなわち原子力です。

添付の図表に基づき、資金の流入先を整理します。

⚡️即戦力へのプレミアム（下流）： $CEG や $TLN のように、データセンターに直接電力を供給できる原子力発電所を持つ企業は、テック企業にとって「命綱」です。電力供給契約がそのまま企業の評価額（バリュエーション）を押し上げています。

⚛️次世代への先行投資（中流）： 巨大なデータセンターをオンサイトで動かすため、SMR（小型原子炉）への期待値が高まっています。 $OKLO や $NNE への資金流入は、将来のエネルギー自立を見据えた先行投資です。

🔋機器・インフラ（その他）： 老朽化した送電網の更新や発電設備の増強には、 $GE (GE Vernova) や $ETN (Eaton) のような重電・電力機器メーカーの力が不可欠です。ここにも「AI特需」が発生しています。

「AIを買う」とは、間接的に「ウランと電力を買う」ことと同義になりつつあります。この資金循環の大きな流れを無視することは、投資家としては避けては通れないでしょう。

#米国株 #AIデータセンター #原子力発電 #投資戦略 $TLN $CEG $GE $ETN December 12, 2025

@rrrrrrrrrraku あの…うな重の特上と上の違いって一般的にウナギの分量だけで、質は変わらないんですよね。それを知った上でその文章なのでしょうか…

それと周りから見て、上のうな重を幸せそうに食べる妊娠中の夫婦と、それを見て「私は特上だよ。貧しさは罪深い…」などと語る婚活独身女とどちらが幸せだろうか… December 12, 2025

明らかに妊婦とわかるくらいお腹出てる時期じゃ上や特上の鰻食べきれないし、そもそも妊娠中は鰻を食べ過ぎてはいけない
つーか特上食べ切れるのすごいな、1.5〜2尾分のうな重とさらにコースのお料理も？胃袋でかくてうらやましい https://t.co/2DuOvD8eiN December 12, 2025

さてと、いい季節になって来たことだし、こんど同僚と食事に行こうと思うけど
どうしようかな～??

うな重食べに行こかな?? December 12, 2025