20時から、サーバーレスでAI Agentを実装・ホストするのに最適なDurable Agentsを動かしてわいがやする会やります！
驚き屋が気付いてくれないせいかまだあまり認知されていない気がする。気づいて！すごいよ！

https://t.co/uFK8PjH2PI #azurewaigaya December 12, 2025

『TRN　Azure Dragon』！！
遂に平面ドライバー機買っちゃった～～～！！
実物見ると金属シェルの質感がめちゃくちゃいい……
あと今まで買ったイヤホンで一番箱が大きかった！ https://t.co/QYA6cqUyKD December 12, 2025

🇨🇳2000互联网泡沫 VS 2025 AI泡沫？
🇺🇸2000 Internet Bubble vs 2025 AI Bubble?

这段时间因为台湾问题，中日台闹得不可开交，上一周我连发两篇长文，把“如果中日发生战争，谁更离不开谁”掰开对比了一遍。

这两天虽然美国出面降温，但倭国国会也通过了“经济安保推进法修正案”（把芯片、AI、量子、生物列为14项战略物资，禁止对特定国家出口），表面剑拔弩张，中国也是全军备战，但是实际上大家都在给谈判留余地。

政治和战争，说实话老夫73岁了，已经懒得操这份心。

我更关心的是当下这个经济环境，和年轻人还能不能在当下的环境中创业？

于是这两天一口气憋着，把美中日韩台五家的前10上市公司结构、市值、AI占比全部拆了一遍（数据贴在下面）。

看完只有一个感觉：
2000年的互联网泡沫，和2025年的AI泡沫，确实有相似之处，但AI这辆车，可完全不一样。

先说相似点，谁都否认不了。
2000年纳斯达克从1000点炒到5048点，科技股占S&P500的33%，思科一家市值超5000亿美元（当时中国GDP才1.2万亿），Yahoo、AOL、Pets等估值全靠“眼球经济”和“未来叙事”，P/E 70倍、P/S 200倍，VC烧钱烧到飞起。

结果呢？2000.3.10见顶，三年跌78%，无数天才程序员一夜归零。

2025今天，纳斯达克2.1万点，科技股又占S&P500的34%，英伟达4.18万亿美元（超中国A股总和），七巨头总市值超15万亿，AI概念股PE 500倍不是梦。

数据中心投资如火如荼，VC 58%资金砸AI。

这股集中度、叙事驱动、估值扩张，确实像极了2000年的“吹胀”阶段。

但别慌，我们用数据论证为什么AI不是简单重复，市值可能会有波段振动，但底层逻辑完全不同：
2000互联网是纯叙事泡沫。
AI是“新石油”基础设施，振动后会加速重塑生产力。

1. 收入和盈利支撑：2000是空气，AI是真金
2000年dot-com公司平均P/S 200倍，99%亏损，https://t.co/QkOHBqS7m8年销1.66亿烧3亿营销。
2025 AI呢？
NVIDIA预计2025财年营收1200亿美元（翻倍），毛利率75%，P/S仅50倍。
Microsoft Azure AI贡献20%云收入，OpenAI/Anthropic 2025营收已45亿。真实现金流，远超2000。

2. 技术成熟度和采用速度：
2000互联网慢热
AI现在是指数级增长
2000年互联网渗透率才50%，拨号上网，光纤过剩95%。
AI？ChatGPT周活4亿，任务长度每7个月翻倍，HBM芯片全球缺货。
需求真实，不是过剩。

3. 估值和资本效率：
2000互联网极端，
AI理性
2000 Nasdaq P/E 70倍，今天28.5倍；
AI领袖P/S低双位数，现金流全球最强。振动会有，但不是系统性崩盘。

4. 经济贡献和基础设施：2000过剩，AI刚需
2000光纤85%闲置，AI却要新建万亿级数据中心，全球核电重启就是证据。
2000泡沫洗掉空气，留下Amazon/Google；
2025振动会淘汰长尾，但核心会重塑世界，把经济往前推20年。

总之，波段振动必然（NVIDIA已回调20%），但AI不是2000的2.0版，它是iPhone时刻——基础设施真实，生产力革命已启动。
2000我们错过互联网基建，
2025绝不能再错过AI基建。

所以不要轻易否定AI，我的是提醒：别All in叙事，要学会分辨真金。

这轮浪潮，你要做活下来的思科，还是归零的https://t.co/QkOHBqS7m8？

这六篇原文都在下面，自己去看数据，自己去判断：

1. 美国Top10 + 中日台总对比
https://t.co/EirNhKk7do

2. 中国中港Top20完整版
https://t.co/vMXTAhLuGD

3. 台湾Top10 + 台积电图腾
https://t.co/xOyhD2r0SD

4. 韩国Top10 + 财阀赌局
https://t.co/OPixSNgzkh

5. 倭国Top20 + 精密老将
https://t.co/GcXXKvcxnb

6. 美中日韩台五家总拆解（含未上市巨头）
https://t.co/MmPvjLiEWg

2000那批人活下来了，成了今天巨头。
2025的年轻人， 你准备好振动后的重生了吗？ December 12, 2025

SAA勉強しようと思ってたけど、業務でずっとazure触ってるからこっち一気にやろうかな。せっかくだし December 12, 2025

📌 AppleがSiriを生成AIで大刷新！「Apple Intelligence」でエコシステム全体にAIを深く統合する戦略を発表しました。この大胆な動きは、AI競争で先行するGoogleやMicrosoft、OpenAIを追撃し、市場に新たな波を起こすこと間違いなしです。Appleは生成AI開発に年間10億ドル規模の投資を計画しており、2024年には最大47.5億ドルを投じる見込み。これは、同社のAIへの本気度を示す具体的な数値です。⚡

Appleの「Apple Intelligence」は、Siriの機能を根本から変革します。自社開発の大規模言語モデル「Ajax」とチャットボット「Apple GPT」を基盤とし、NvidiaのHGX H100 8-GPUを搭載したAIサーバーを2024年までに1.8万～2万台規模で構築する計画です。これにより、Siriはより自然な会話、パーソナライズされた機能、そしてiPhoneや他のAppleデバイス間での効率的な連携を実現します。特に注目すべきは、Siriが初めてアプリ内の全機能を音声で操作できるようになる点です。これにより、ユーザーは個々のアプリ機能を声でコントロールできるようになり、生産性が飛躍的に向上するでしょう。

この刷新の裏には、戦略的なパートナーシップがあります。AppleはGoogleのGemini AIモデルへのアクセスに年間約10億ドルを支払う契約を締結する見込みで、GeminiはSiriの要約機能やプランナー機能を担います。さらに、OpenAIのGPT-4oを搭載したChatGPTとのシステムワイドな統合も発表されており、複雑なユーザーリクエストはChatGPTに送られる仕組みです（ユーザーのオプトインが必要）。これにより、Appleは自社技術と外部の最先端AIを組み合わせ、Siriの能力を最大限に引き出そうとしています。

競合他社を見ると、GoogleはGeminiで多角的なAIサービスを展開し、MicrosoftはOpenAIとの強力な提携を通じてAzure AIを強化しています。AmazonのAlexaやMetaのAI研究も進化を続けており、AIアシスタント市場はまさに群雄割拠の時代です。Appleの参入は、この競争をさらに激化させ、技術革新を加速させるでしょう。

世界のAI音声アシスタント市場は、2024年の約61億ドルから2034年には約790億ドルへと、年平均成長率（CAGR）29.1%で急成長すると予測されています。AI音声生成市場も同様に、2024年の30億ドルから2030年には204億ドルへと、CAGR 37.1%で拡大する見込みです。 December 12, 2025

@morihaya55 @ymd65536 風の時代のエンジニニャさん @windegecat によるLT「Azure Logic Appsで構築するRAG型MCP 」　を追加しました！
運用ドキュメントを良い感じに検索できると助かる人多そうですよね

いよいよ明日開催です、是非お越し下さいー！
https://t.co/eKoChwfmsC December 12, 2025