【明日の予定】[光一]TV…｢光一&シゲのSHOWマン!!｣(テレビ朝日系・23:15～23:45)
▽第8回目のテーマは｢ショートドラマ｣!1分間に散りばめられたバズる戦略を徹底解剖!
MC:堂本光一/加藤シゲアキ
パフォーマーゲスト:多田智/早坂架威
トーク:友近/向井慧
https://t.co/opYx9Jjxf7
#光一シゲSHOWマン November 11, 2025

先日、エクスコムグローバル社の30周年謝恩パーティーにて黒木瞳さんプロデュースのショーに出演させていただきました💃
素晴らしいダンサー、パフォーマーの皆さまとご一緒できて幸せでした🥰
貴重な機会をありがとうございました🌹 https://t.co/5qa7sFwxnu November 11, 2025

見て、濡れてるの…😈
StripChat有名パフォーマー
"lezzrene"
年齢：35、体型：細い
国籍：アメリカ人
感想→白目むいたわ…
ps.「濱岸咲良に似てるかも？」
#lezzrene #StripChat図鑑
https://t.co/Q5M8qlaJXZ November 11, 2025

私が好きな成長株の現在の評価額：

私はEV（企業価値）を使用して収益を見通し（過去12か月の売上高に対して私が期待する成熟期のマージンを適用）。これにより、すべてのノイズを見通して、もしそれが今日成熟企業だった場合に、成長企業ではなくビジネスに対して私が実際に支払う価格を理解できます。成長企業は今日の利益管理ではなく将来の収益に再投資しているためです。

$PATH EV/LTE - 10.0x (35%の成熟期純利益率を想定)
$FOUR EV/LTE - 10.2x (18%の成熟期純利益率を想定)
$ODD EV/LTE - 10.4x (25%の成熟期純利益率を想定)
$HIMS EV/LTE - 13.7x (25%の成熟期純利益率を想定)
$LMND EV/LTE - 20.2x (20%の成熟期純利益率を想定し、GAAP売上高ではなく過去12か月の有効保険料に対して適用。現在はそれがはるかに低く、EV/LTEが34.4xになるため)

これから私が受けそうな最大の質問は、なぜ$PATHに35%の利益率を想定しているか、次点のものより10%高い理由だと思います。これは$PATHがソフトウェアを販売する唯一の会社だからです。UiPathは文字通り$PLTRより高い82.20%の粗利益率を持っています。

Microsoftのようなソフトウェア企業はすでに今日35%の純利益率を持っており、$PATHより約15%低い粗利益率です。

対照的に、$LMNDは請求に対する損失率が50%-70%です。これにより、82%以上の粗利益率を持つことは不可能です（おそらくいつかフロートに投資し、ほとんどの利益がそこから来るようになるまで）。ほとんどの保険会社は5%または10%の純利益率が上限です。LemonadeはAI自動化のおかげではるかに優れた成績を収めるでしょう。

$HIMSと$ODDは物理的な製品を販売しており、輸送コスト、関税コスト、商品原価などが発生します。

$FOURに関しては、おそらく私たちは保守的すぎるのかもしれませんが、成熟した同業他社と比較しており、決済処理は一般的に誰しもが取引で決済プロセッサに手数料を取られるのを嫌うため、比較的薄いマージンのビジネスです。

私たちはこんな状況にあり、次の5年間で$PATHが最も速く成長する可能性があり、増分収益成長1ドルあたり株主に最も多くの価値を還元し、現在後ろ向きに見て最も安い株として買えると思います。

私にとって$PATHにすべてを投入しないのは、単純に理にかなっていません。

Lemonadeはもはやトップ4の推定パフォーマーにも入っていません、今年3倍になった前は1位でした。私がまだ保有している理由は、モメンタムが強いこと、株価価値で約30%のCAGR（年平均成長率）を期待していること、そしてまだ基本的に過小評価されているからです。ただ、私が好きな他のオールスターたちと比較すると、ということです。また、すでにロックインした数百万ドルの利益に対して税金を払わなければならないことに不満があり、残りのポジションを$PATHに売却するとさらに50万ドルの税金が発生する可能性が高いです。

警告、小さな愚痴：
私は税金を絶対に嫌悪していますし、私のお金がどう使われるかも嫌悪しています。そして、政府を少しも尊重していません。私は100%、疑いなく、そのお金で腐敗した愚かな政治家たちより多くの苦しむ人々を助けられることを知っていますし、必要とする人々を貧困のサイクルに閉じ込めるのではなく、実際に利益をもたらす方法でさえあるかもしれません。

私は宣教師の子供として育ちましたので、人生のほとんどの時間をホームレスや苦しむ人々の周りで過ごしてきました。父が誰かにパートタイムの仕事を与え、足場を立て直し始めるのを手伝ったのを、初めての経験として知っています... しかし、彼らは政府の手当を失ったために仕事を辞めてしまいました。それがスターターの仕事の給料より多かったのです。

政府はひどいです。彼らがするすべてが非効率です。彼らは非常に鈍く、腐敗していて、現実から切り離されているため、彼らがするすべてのことの二次的影響は、常に解決しようとしている問題より悪化します。経済の2番目に高価で非効率な部分は何ですか？医療と高等教育です。なぜですか？政府が無料のお金で両方を支援しているからです。

とにかく、私の好きな株の期待5年リターンです👇 November 11, 2025

長年応援しているガチャに第5期（厳密には4.9期）として入った時には、ラジオスターとしての未来は想像もしていなかったのだけど、いまやパフォーマーとしてもパーソナリティとしても大躍進のアンジー。その活動の一端に触れるたびに、凄いなあ…という言葉しか出てこないです、本当に。
#パラレルーム November 11, 2025

StripChatが欲しがる😈
StripChat有名パフォーマー
"ai-ai-100"
年齢：36、体型：普通
国籍：倭国人
感想→気づいたら朝でした
ps.「小野寺梨紗に似てるかも？」
#ai-ai-100 #StripChat図鑑
https://t.co/xXwy2ExSfi November 11, 2025