とりあえずこれだけ読んどけメモ

❄️S&P500-1.07%、ナスダック-1.69%
❄️2y-0.6bp3.524%、10y+4.5bp4.186%、30y+5.9bp4.849%
❄️ドル円155.81、Gold+0.39%、WTI-0.12%、₿-1.30%
🔥株式はAVGO決算とORCLの計画延期を嫌気
⚠️ORCL：OpenAI向けデータセンターが2027年から2028年に延期されるとの報道（後にORCLが否定）
📉AVGO-11.43%、ORCL-4.47%、NVDA-3.27%、AMD-4.81%
🚨トランプ、次期FRB議長にウォーシュまたはハセットを検討中（ハセット一択ではない？！）
🚨トランプ、政策金利は「1%あるいはそれ未満」であるべき
🟢エヌビディアがAIチップ「H200」増産検討、中国の需要旺盛－ロイター
🇨🇳中国、最大700億ドルの国内半導体産業支援を検討－世界最大規模
🇺🇸H1-Bビザ申請料10万ドルは「違法」、トランプ米政権を19州が提訴
🇯🇵日銀、今利上げサイクルで政策金利は0.75%超も視野の可能性
🇯🇵現状で中立金利の特定は困難、利上げの影響を点検しつつ模索継続
🗓今週は、NFP、CPI、小売売上高、日銀、英中銀、ECBなどが控える December 12, 2025

アメリカの起業家のすごいところは堂々と法律破ったり、違法スレスレ、ほぼ違法でも訴えられて争ってるあいだに利益あげても成果として認められちゃうとこで、そういうところはある意味アメリカの経済の強さと直結してる所ある。
現在でもイーロンマスクの作ったデータセンターほぼ無許可で発電機大量に持ち込んで発電してる疑惑があって、しぶしぶ許可を取ったんだけどその許可取った数を遥かに超える発電機が設置されてる疑惑があったりとか。
でもこれアメリカの起業家的にはマイナス評価にならずに武勇伝的に語られるのよね。
ジョブスだってあれだけ倭国でも信奉者おるけど、完全パワハラハゲ親父で人としては終わってるエピソードだらけだし。 December 12, 2025

金曜日にAI関連銘柄が大きく下落するきっかけになったORCLデータセンターの建設遅延ニュース。BBGによると同社が計画するデータセンターの一部で建設が遅れ、その主な原因は労働力と資材の不足によるものだという。これがORCL固有の問題であれば影響は限定的だが、労働力と資材不足が事実であれば、他のデータセンターでも同じ問題が起こる可能性は否定できない。

仮に懸念が現実となれば、株式市場で期待されるAI取引の好循環が崩れ、勝ち組とされている銘柄にも大きく影響する可能性がある。AI取引では既に勝ち組と負け組が鮮明になり、負け組銘柄は大きく下落している。一方、勝ち組は半導体メーカーや製造装置、そして半導体製造に必要な素材など多岐にわたり、高値水準を維持している。懸念が杞憂に終わる可能性も十分あるが、今後の動きを注視していく必要がある。 December 12, 2025

データセンター建設遅延時代における「契約硬度」と「遅延耐性」：全20銘柄の完全分析レポート｜SENRI

受注残は「幻」になる可能性があります。
電力不足と建設遅延で、これからのAI投資は**「契約硬度」と「遅延耐性」**が重要になると見ています。
各銘柄の「良さ」はそれはもう皆様沢山見ておられると思います。
あまり「契約」の観点から論じられている事がないAI関連の投資。

・キャンセル不可の「ダイヤモンド・ハード」契約
・嵐で吹き飛ぶ「ソフトログ」契約

全20銘柄の「契約の硬さ」を徹底解剖。このリスクとチャンスに気づいている人はまだ少ないはずです。👇

$米国株
＃データセンター

@SENRI340631381 https://t.co/fFBWSjvmh4 December 12, 2025

実は意外な落とし穴？AIって今めちゃくちゃ盛り上がっている。けどAIのために"今つくっているAIデータセンター（巨大な設備）"が将来ムダになるかも?ポイントは、投資の“遺産”が 建物じゃなくてGPU（AI半導体） ということ。詳しく解説します👇

—まず前提：データセンター投資は2種類
①外側：建物・冷却・送電（これは長く使える）
②中身：サーバーの中のGPU（ここが短命）

—なぜGPUが短命だとヤバい？
GPUはAIの「頭脳」。いまは世代交代が速く、1年ごとに新型が出て性能差が広がりやすい。
つまり投資が止まると、建物は立派でも“頭脳だけ一気に型落ち”しやすい構造。

—もし投資が減速したら、5年後に起きうること
・最新GPUを買い続けられる会社だけが強くなる（勝ち負けがはっきり）
・古いGPUが大量に残り、AIサービスの競争力が落ちる
・業界全体でAIの進化スピードが鈍る可能性

—ここにもう1つ、重要な視点
GPUの世代交代が激しいほど、「最先端だけが勝つ」構図が強まる。
最先端GPUを作るには、台湾TSMCのような最先端の半導体工場が圧倒的有利。
一方、最先端“以外”の工場や、旧世代のGPUを前提にしたAIサーバーは、陳腐化が早すぎて”使い道がない遺産”になるリスクも。。

つまり、
①勝ち組（最先端GPU・最先端工場）＝需要が加速度的に伸びる
②それ以外＝価値が急落しやすい
この差がいままで以上に広がるかもしれない、という話です。

—生活者が見るべき4つ
①稼働率（空きが増えてない？）
②更新ペース（何年で入れ替える？）
③電力コスト（運用が重くない？）
④勝ち組集中（最先端に利益が偏ってない？） December 12, 2025

元証券マンの投資歴22年。
悪いことは言わん。
私の旧友は、半導体大手の開発本部で18年以上働いているのですが、先日のゴルフコンペで衝撃的な話を聞きました。
友曰く——「これから本当に爆発するのは、派手な生成AI企業ではなく、データセンターの電力消費を劇的に削減できる冷却技術を持つ会社だ。」さらにこう続けました。
「長野県に社員60名ほどの小さな企業があって、次世代の浸漬冷却システムを世界で初めて実用量産レベルに持ってきた。従来の空冷に比べて消費電力を40％以上カットでき、すでにマイクロソフト倭国法人・NTTデータ・富士通が大規模契約を結んでいるらしい。
2028年までの生産枠がほぼ埋まっており、海外データセンターからも引き合いが殺到しているという話まである。」
それにもかかわらず、株価はまだ230円台前半で低迷中。
友は最後にこう言いました。
「次の決算か大型受注発表が出た瞬間、市場の評価は一夜にして変わるよ。」
こういう銘柄は、気づいた時にはもう買えない。
株情報やコードが欲しい方は、いいねとフォローで無料で入手できます！👍 December 12, 2025

メモリ価格高騰いつまで続くの？もちょくちょく話されてるけど2028年までは続く見込みかつ今の値上がりはまだ序章って見通しされてる

AIデータセンター持ってる企業が2026年と2027年の供給枠全部買い占めてるから一般向けはその合間にちょびっとだけ生産された分しか出回らないから December 12, 2025

$NBIS はネオクラウドの冬に備える

$NBIS 共同創業者ロマン・チェルニンの最新インタビュー

「冬が来る時に備えるべきです」
「Nebiusはその時統合者として機能する」と付け加えました。

アイデアはシンプル。
高流動性のハイパースケーラーと長期収益源を固定することで、NBISは弱いネオクラウドが不採算の小規模AIスタートアップに依存したキャッシュフローのために倒産する可能性がある弱気市場を生き延びることができる。

この潜在的な冬の後、NBISはこの分野の統合されたカテゴリーリーダーとして浮上する可能性があります。

※※以下、ロイターインタビューにて新情報

同社の初期顧客には、フランスのAIモデル開発企業Mistral、米国のコーディングAI企業Cursor、ドイツのビジュアルAI企業Black Forestなどが含まれており、これらは将来の大企業へと成長する可能性を秘めているとチェルニン氏は述べた。

2026年の成長は、Shopify、Prosus、ServiceNowといった、従来から米国クラウドに依存してきたデジタル企業のAI先行導入層が牽引する見込みだ。これらの企業は、Nebiusの専門特化型AIサービスに優位性を見出しており、同社のビジネスモデルを裏付けているという。

2027年以降は、より一般的な企業向けサービスの提供を目指す。これは、米国企業による大規模データセンター投資を誘致する以上に、欧州の主権強化に貢献するとチェルニン氏は語った。

「SiemensやBMWは、AIを本格的に導入する時、どこに行くことになるのでしょうか？」

「Nebiusの北極星（究極の目標）は、その市場で存在感を持ち、必要不可欠な存在であり続けることです」 December 12, 2025

【📰 ニュース一覧 続き】

40. 第8次賃金委員会：鉄道部門は賃金引き上げに対応するためコスト削減を実施へ　保守・調達・エネルギー分野に注力
インドビジネスニュース：Indian Railways（インディアン・レールウェイズ）は、財務基盤の強化を目的として、保守、調達、エネルギー分野において大幅なコスト削減策を実施しております。この積極的な取り組みは、...
📰 https://t.co/1zTAXy2VfD

41. フィリピン政府は、南シナ海において中国による漁師の負傷および漁船の損傷が発生したと発表しました。
フィリピン政府は、南シナ海の領有権を巡る紛争海域において、中国の海警局による漁師および漁船への負傷および損害が発生したと報告しております。
📰 https://t.co/iBunmMuZJi

42. フィリピン政府は、南シナ海において中国による漁師の負傷および漁船の損傷があったと発表しました。
マニラ（ロイター）— フィリピン沿岸警備隊は土曜日、フィリピン人漁師3名が負傷し、2隻の漁船が「重大な損傷」を受けたと発表しました。
📰 https://t.co/qemDAXA7MM

43. デイビッド・テナント氏が他人の自宅で「Celeb Gogglebox」を撮影　ファンがその理由を推察
TikTokの動画で、ある家族がデヴィッド・テナントとその妻ジョージアが出演する『Celebrity Gogglebox』を、まさに撮影が行われた同じソファに座って視聴している様子が映し出されました。この映像を見たファンの間では、Channel 4の番組の撮影方法について混乱が生じています。
📰 https://t.co/Aclmli7usA

44. 【翻訳文】
長距離の移動を、緊張の連続となる過酷な物流マラソンにするのではなく、楽しく安全に行えるよう、ルートや時期、車両のセッティングを慎重に選定することが重要です。
📰 https://t.co/sG5KSXeu82

45. データセンター、物流施設、そして最新のオフィスが、今後2年間にわたる世界的な不動産投資の方向性を決定づける要因となっております。
デロイトの2026年に関する最新調査によりますと、今後注目を集める不動産市場の分野は、データセンター、物流施設、そして現代的なオフィスであると予測されています。
📰 https://t.co/11tW340ykZ

46. フィリピン人漁師、中国海警との遭遇で負傷
【翻訳文】
（更新）フィリピン当局によりますと、南シナ海の領有権を巡る紛争海域において、中国海警局（CCG）の船舶がフィリピン人漁師3名の乗る船に対し水砲を噴射し、錨綱を切断した結果、3名が負傷したとのことです。
📰 https://t.co/nFNiEeRR95

47. サミティは政府に対し、レッドグラムの調達センター設置を強く要請しております。
サミティは、カルバラギにおけるレッドグラムの調達センター設置および作物補償ならびに保険請求の早期解決を政府に強く要請しております。
📰 https://t.co/w6tv7bgn4r

(5/5) December 12, 2025

AIバブル、破裂の引き金はいつ何が引く－疑心暗鬼のウォール街

エヌビディアやオラクルの株価下落、「今が見極めの時」との声も

ハイテク株のバリュエーション、ドット･コム時代を大きく下回る

Jeran Wittenstein
2025年12月15日 at 1:21 GMT+9
https://t.co/CoIx9OsFGV

🔥 1. 市場の空気：AIバブルへの疑念が強まる
ChatGPT登場から3年、AI関連への投資マネーは流入し続けている。

しかし最近、エヌビディアの株価下落や、オラクルのAI関連支出増による急落が市場心理を冷やしている。

ウォール街では「今が見極めの時」という声が増加。

📉 2. 何がバブル崩壊の引き金になるのか
① 成長率の鈍化（最重要）
Value Point Capital のバシン氏： →「成長率が下がった時ではなく、成長率がこれ以上加速しない時に調整が起きる」。

② AI投資の収益化が遅れるリスク
OpenAI：今後数年で 1.4兆ドルの支出を予定、2030年までキャッシュフローはマイナス見通し。

NVIDIA：1000億ドルの投資を約束。

巨大テックの設備投資（主にデータセンター）は今後12カ月で 4000億ドル超だが、 → AI収益は投資額に追いついていない。

③ 債務負担の増加
オラクル：データセンター建設のため巨額の債券発行 → 株価急落、AIインフラ銘柄にも波及。

④ 減価償却費の急増
「マグニフィセント・セブン」の増益率は2026年に 18%（過去4年で最低）へ低下見通し。 → データセンター投資の減価償却が利益を圧迫。

📊 3. バリュエーションは本当にバブルか？
ナスダック100の予想PER：26倍 → ドットコムバブル時の 80倍超とは大きく異なる。

ブラックロックCIO： →「投機的熱狂はあるが、マグニフィセント・セブンのAI銘柄には見られない」。

🧩 4. 結論：AIバブルは“崩壊”ではなく“入れ替え”が起きる
「2000年のような全面崩壊ではなく、投資銘柄の入れ替えが起きる」 → Value Point Capital のバシン氏。

つまり、 AI全体が崩れるのではなく、勝者と敗者が明確に分かれるフェーズに入る というのが記事の主張です。 December 12, 2025

オラクル側は否定しているみたいだけど、いろいろと無視できないニュースだよな～。

無視できない点は以下。
①AI関連は悪いニュースに大きく反応する。好決算みたいな良いニュースには反応しない。悪いニュースが出ても下がらなくなるまで、AI関連はダメなんじゃ？

②遅れの要因。
「遅れる原因は主に、労働力と資材の不足によるもの」
そりゃ、エヌビディアのGPUは足りてるかもしれない。だけどDRAMは足りているのかね。マイクロソフトやグーグルですら必要量に足りていないって報道があったような。資材の不足ってDRAMの事なんじゃ？
もしこの推理が正しいなら、オラクルに限らん話なわけで。

これからクリスマス休暇。
マイクロンの決算が終ったら主だったデータポイントがなくなってしまって、市場の懸念だけが年越ししそう。

オラクルのOpenAI向けデータセンター、一部で計画延期－関係者(Bloomberg)
#Yahooニュース
https://t.co/a73NMYcFiC December 12, 2025

どいつもこいつも寒さに震える人よ！ごきげんよう！

皆様おはようございます！
昨夜のおやすみの挨拶ミスってたなラブホ市長じゃなくて卒業詐欺の方でしたね！
さてもう現場のデータセンターに到着しています～今日は残業あるしさっさと開始しないとね

ほな今週も楽しく動き出していきましょう！ December 12, 2025