#SOFI
＃ソーフィ

REDFORD REPORTS-1162
買い戻しはいつ？

⭐️SoFi Technologies (NASDAQ)は2025年Q3、会員数・商品ライン・収益性の堅調な成長を記録し、順調な企業成長を確認できていた。全体として、手数料収入の拡大と2025年度通期業績予想の上方修正に牽引され、バランスの取れた進捗が示された。

主な進展
会員数は前年比35%増の1,260万人、2025年Q3には90万5,000人の新規会員を獲得している。

有料サービス収入は過去最高を更新し、前年同期比50％増の4億900万ドルを記録。総収入に占める割合が大幅に拡大した。経営陣は2025年度通期見通しを主要指標ほぼ全てで上方修正。新規会員数は少なくとも300万人、調整後純収益・調整後EBITDA純利益も従来予想を上回る見込み。

融資組成・紹介・仲介サービスなど手数料収入が急伸し、同Q3に年率換算16億ドルを突破。融資依存度の低い事業への移行を反映したものとなった。全部良い事ばかりじゃん！

⭐️ところが、である。SoFi（SOFI）の株価は12月5日、前日引け後に発表された15億ドルの資金調達を受けて、6％超急落した。規制上の資本要件を考慮すると、SoFiに現金の真の必要性は見られない（マージン21.5%の優秀さ）ため、この動きは予想外だった。またSoFiは資本集約度が低い事業への多角化を進めており、Q3期の収益の56%は融資事業のような資本集約型ではない金融サービス・技術プラットフォーム事業から生み出されていた。投資家向け書面では、SoFiは調達資金を「一般的な事業目的」に充てる意向を示したが、これは提供される最も簡略な開示内容だった。

一方、今回の増資のための株式売却自体は驚きだったが、株価の動きは予想通りだった。株式売却は通常希薄化要因となり、こうした動きは株価の下落要因となる。この時SoFiは1株27.50ドルで売却したが、これは当時の取引価格を下る水準だった。ソフィの時価総額は34B,株式希釈分は1.5Bであったので12月5日の急落は、まさに株価希釈分に相当する。株価はまさに希釈分に幅寄せされたわけだ。

⭐️2024年のEPS 成長率は250％、2025年140％、2026年予想値は61％の驚異的数字を叩き出している。

FORWARD /PERは46であり、来年度のペグレシオをこの数字から計算すれば61÷46＝0.78であり、なお割安である事がわかる。問題はチャートテクニカル上『REDFORD の６〜７四半期呪縛』に囚われた事だ。多くの高品質成長株は明確にステージ２入りしてから６ないし７四半期経過すると、株価はステージ３として下落に向かう事が多い。

11月月初に私はSOFIを一旦利益確定売りした。この時私はNYSE全体が売れ！と言っていたので、持ち株23銘柄中20銘柄を約10日かけて売却した。SOFIもその一環として売却したのだ。またSOFIの『綺麗なチャートを鑑賞する会』のランキングが下がってゆき、最終的に圏外へと脱落した。同時にNYSE全体が、Market in correctionに入る前に早逃げする事は重要で、私は『綺麗なチャートを鑑賞する会』の殆どの銘柄を優先売却とした。

⭐️問題は買い戻しのタイミングだ。SOFIは将来性豊かな銘柄であり、時価総額も小さいことからテンバガーとなる可能性は十分ある。何せ脅威的なEPS成長率を今後も継続する事の意義は大きい。現在チャートテクニカル上、重要な50日移動平均線との戦いを続けている。

買い戻しプランとして

①プランA
このままこの水準を死守し4週間タイトパターンを形成できれば、その時点で買い戻す。

②プランB:
200 日移動平均線になるべく接近した状況で買い戻す。

③プランC:
次回の四半期決算報告日2026年2月2日まで、ただひたすら待ち、決算報告を評価してから買い戻す。

いずれにしても、”買い戻さない”という選択肢は無い。
NYSE全体の状況を慎重に見極めながら、慌てず対処してゆくつもりです。恋人との再会を待ち侘びて・・。REDFORD December 12, 2025

昨日の夜はEmaちゃんさんてむちゃんさんソフィちゃんさんの4人で狩り〜！
いつも通りてむちゃんさんが面白くてEmaちゃんさんはめちゃ笑って死にそうなってた😊
途中ソフィアさんが来てくれてより一層賑やかになったwww
最後はオメガにデルタアタック
3人共面白いからすごく楽しかった〜！またいこ！😘 https://t.co/cwpArPHSYs December 12, 2025

未開封のハウルフィギュア3種セット出ててさー、ソフィとハウルと荒地の魔女…もう羨ましすぎて泣けるわ

⭐︎未開封⭐︎ ハウルの動く城 フィギュア3種 セット ジブリ コミニカ
https://t.co/pQ8VUqkVBa December 12, 2025

10代の頃TOGプレイした時は、辛い現状から王都に逃げたアスベルのせいだからな...くらいにしか思わなかったけど今見ると、幼馴染たちは辛い現状を押し付けられたせいでアスベルとは精神的に乖離がおきてて当時と変わらない(ように見える)タイフェスとソフィの方に行っちゃうの、ぐ...ぐろい...となる December 12, 2025

@maki_ringojam あきらかに他の2人と違う厚さで作られてて笑いました笑笑 ショップでの時間も考えたら全然足らず、明日もあってよかったね…とソフィ氏と話してました🤣 December 12, 2025