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2025.12.03 03:00
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🏆️Yahoo!検索大賞2025にて、連続テレビ小説「あんぱん」がドラマ部門1位に選出されました。
毎日「あんぱん」を愛してくださった皆様のおかげです。ありがとうございます！
#朝ドラあんぱん
#Yahoo検索大賞 #Yahoo検索大賞2025 https://t.co/IFjoKkHQTB December 12, 2025
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🏆️Yahoo!検索大賞2025 発表❗️
《ドラマ部門》
1位 連続テレビ小説「あんぱん」
「べらぼう～蔦重栄華乃夢噺～」
「クジャクのダンス、誰が見た？」
「御上先生」
「波うららかに、めおと日和」
🔻他部門受賞者
https://t.co/J4kxLtvDzH
#Yahoo検索大賞 #Yahoo検索大賞2025 https://t.co/ziGdtSoLgc December 12, 2025
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おにや株伝説(ごく一部)
🔥Yahoo掲示板のはい･いいえの数でテクニカル分析
🔥オルツ･創建エースに上場廃止疑惑報道後に投資、現在もガチホ
🔥キオクシアで信用決算跨ぎからの空売りで最大効率往復ビンタ
🔥量子コンピュータ銘柄にも投資、理由は凄いから https://t.co/YYNreDo6WS December 12, 2025
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$NVDA $GOOGL $UBER $MSFT $V $MA $INTC $AMD $MEDP $TDG
【モノポリー銘柄が2026年も市場を支配する理由 - ウォール街のプロが語る「独占力」の投資戦略】
◆ モノポリー（独占）・オリゴポリー（寡占）企業は不況期でも高収益を維持できる構造的優位性を持つ
◆ Nvidia のブラックウェルチップは他社が数年間は複製不可能で、AI チップ分野で圧倒的なポジションを確保
◆ Google は検索・YouTube・クラウドの全てで二桁成長を継続し、AI 競争でも優位に立つ可能性
◆ Uber は初期投資を終え、ネットワーク効果により巨額のフリーキャッシュフローを生み出す段階に到達
🎙️ どんな内容？
Yahoo Finance のポッドキャスト「Stocks in Translation」の最新エピソードで、ウォール街のマネーマネージャー David Miller（デビッド・ミラー）氏を迎えて対談。Miller 氏は Catalyst Funds と Rational Funds の共同創設者兼 CIO で、インサイダー取引と高い参入障壁を持つビジネスに基づく投資戦略を専門としています。
📊 モノポリー戦略の本質
・Miller 氏は「Monopoly ETF（ティッカー：MPLY）」を運用
・S&P 500 から航空会社や工業・海運などの完全競争業界を除外すると、残った独占的企業のパフォーマンスが圧倒的に優れていることを発見
・真の独占企業は驚異的なマージンを実現し、市場の低迷期でも強力な収益性を維持
・投資の核心は「成長する利益率」「代替不可能性」「持続的な収益成長」を持つ企業を探すこと
🚀 注目の独占・寡占銘柄分析
Nvidia ($NVDA)
・ブラックウェルチップは他社が複製するには極めて困難
・AMD や Intel は競合にはなり得ず、ハイパースケーラー各社も自社開発を試みているが、少なくとも今後数年間は最先端 AI チップで Nvidia 一択の状況
・膨大なバックログと代替品の少なさが継続的なキャッシュフロー成長を支える
Google ($GOOGL)
・検索ビジネスは 100% に近い粗利益率で純粋なキャッシュフロー・ビジネス
・検索市場で二桁成長を継続
・YouTube は動画配信分野で圧倒的な支配力を持ち、有力な代替サービスが存在しない
・クラウド事業も成長中
・Gemini が OpenAI の ChatGPT を上回るパフォーマンスを示し、AI 競争でもリードする可能性
・反トラスト訴訟での勝訴後、株価が大幅上昇
Uber ($UBER)
・独占とまではいかないが、Lyft を大きく上回る寡占的ポジション
・利用者とドライバーが増えるほどネットワークの価値が高まる構造
・初期のネットワーク構築には巨額のコストがかかったが、一度クリティカルマスに達すると防御可能な参入障壁となる
・マーケティング支出を大幅に削減しながら成長を継続
・キャッシュバーナー（現金燃焼企業）から、巨額のフリーキャッシュフローを生み出す成長企業へ転換
・オペレーティングレバレッジの教科書的事例
※オペレーティングレバレッジ：固定費が既に支払われているため、売上増加分が大きく利益増加につながる効果
Visa & Mastercard ($V $MA)
・完璧な寡占の例
・簡単に競合を立ち上げることは不可能
・ユーザーや加盟店が増えるほど、ネットワークの両面で価値が高まる
Intel ($INTC) - 反面教師
・かつて Pentium チップで独占的地位にあったが、技術変革により優位性を喪失
・新世代の遥かに優れたチップの登場で市場シェアを失い始めたのが転換点
・独占企業への投資を避けるべきタイミングは、支配力を失い始めたとき
💼 その他の注目セクター
航空宇宙・防衛
・TransDigm（$TDG） などの企業に注目
・777 や A380 などの特定機種の唯一の交換部品メーカーは独占的地位を持つ
・航空機の安全に関わる重要部品では、顧客はコスト削減を試みない傾向
・将来的に SpaceX が上場すれば、真のイノベーター企業として魅力的
ヘルスケア
・年初は大きくアンダーパフォームしたが、直近1ヶ月で大型テック株が後退する中で大幅上昇
・ACA（オバマケア）補助金の変動に関わらず、安定した業績を出せる企業に注目
・$MEDP（Medpace）などの CRO（医薬品開発業務受託機関）に投資
・CRO はバイオテック企業の新薬開発プロセスを経済的に効率化し、クライアント企業が増えるほど業績向上
※CRO：製薬会社やバイオテック企業に代わって臨床試験などの研究開発業務を請け負う専門企業
サイバーセキュリティ
・不況期でも企業がコスト削減しない分野
・ヘルスケアと同様、景気後退期でも持続的な成長が期待できるセクター
📈 マーケット見通しと経済
・2025年の S&P 500 は 15% 上昇し、当初の予想を上回る好調な展開
・強い企業収益、低い失業率、Fed の緩和的姿勢が株式市場の上昇を支持
・失業率は 4.4% で 4 年ぶりの高水準だが、パンデミック前の今世紀平均 5.9% を大幅に下回る
・2026年の最大のリスクは Fed が利下げを実施しないシナリオ
・2022年のような急激な利上げ局面が株式市場にとって真の「クリプトナイト」
「クローゼット・リセッション」の可能性
・Miller 氏は伝統的な定義（GDP 減少）での景気後退は極めて unlikely と予想
・しかし GDP 成長率がインフレ率を下回る「実質的な景気後退」の可能性は指摘
・このシナリオでも、高マージン・収益成長・強固な参入障壁を持つ独占的企業への投資が有効
💡 インサイダー取引シグナルの活用
・トップ経営陣による大規模な自社株買いや高い株式保有比率、特に創業者による保有を重視
・ムダなシグナルの見分け方：
事前プログラムされた売却は無視
Google 創業者のように 1,000 億ドル以上保有している場合、どんなに株価が買い時でも一部を売却するのは当然
新任取締役による 100 万ドルの株式購入も、それが保有義務である場合は意味がない
・重要なのは「転換点」：インサイダー売りから買いへ、または買いから売りへの明確で大きな変化
・複数の経営陣がストックオプション行使ではなく、自己資金で株式を購入し、同時に業績が好調な場合が最も有望
⚠️ リスク管理と債券投資への警告
AI 投資サイクルへの懸念
・各社が互いに投資し合う循環的な AI 投資には一定の注意が必要
・OpenAI が上場企業なら評価に影響する可能性
・ただし Nvidia は膨大なバックログと圧倒的な製品優位性により、この懸念は限定的
--------（ここまで）----------
Miller は「独占」や「寡占」という一見ネガティブに聞こえる言葉を、投資戦略の中心に据えている。これは反競争的な行為を推奨するものではなく、持続可能な競争優位性（サステナブル・コンペティティブ・アドバンテージ）に着目している。
2026 年の展望として名目 GDP は成長しても実質成長がマイナスという状況下では、やはり価格決定力と収益の耐久性を持つ企業が勝者となる 🏆
独占的・寡占的企業の真価が問われる局面になるかもしれません。 December 12, 2025
@g_pyd2 お世話になっております！
LINEヤフー企業分析・本選考情報まとめへの反応をありがとうございます！
資料はサービスのLINEの方で配っているので、そちらの方に移動していただけると嬉しいです！
▶️https://t.co/VYhDQEfAee
※追加後のアンケートを答えていただくと、自動的に資料が送付されます。
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※条件満たしていて資料が送付されないときはDMください🙇
テクシューLINEでは、LINE限定配布の就活資料、特別選考の案内、限定就活相談などもご用意しています。ぜひご活用ください！ December 12, 2025
㊗️Yahoo!検索大賞2025にて、連続テレビ小説「あんぱん」がドラマ部門1位に選出❣️
#朝ドラあんぱん
#Yahoo検索大賞 #Yahoo検索大賞2025 https://t.co/4d7CBFqtpd December 12, 2025
おめでとうござます！！
2025年3/31（月）〜9/26（金）《全26週・130回》と、特別編9/29（月）〜10/2（木）《全4回》の放送中、検索しながら色々な記事と共に楽しませていただきました。
本当に有り難うございました！
#朝ドラあんぱん #倉崎憲
#高橋文哉 #健ちゃん #辛島健太郎
#Yahoo検索大賞 https://t.co/P9Z7Mnipa2 https://t.co/cfnbNz8cw8 December 12, 2025
2025年に最も検索数が急上昇したのは？「#Yahoo!#検索大賞」の #アニメ部門、『薬屋』や『タコピー』を抑えた1位（マグミクス） https://t.co/NCqrKvYvjK December 12, 2025
Yahoo!でtimeleszって検索したらすごいーーー😍
嬉しすぎるー✨
タムちゃんおめでとう❤️
timeleszのみなさま、受賞おめでとう！ https://t.co/JluYELFZht #timelesz検索大賞おめでとう December 12, 2025
龍翔(りゅうしょう)！！聖寿(はると)！！大愛(だいあ)！！流絆愛(るきあ)！！未依奈(みいな)！！すまん遅れて！！父ちゃんがレンタカーで借(か)りた直4のアルファード、Yahooカーナビであずきちナビ付けてもろててん！急いで行くで！！山岡家へ！（ﾆｶｯ https://t.co/b7iRag5P2W December 12, 2025
～YAHOO検索大賞～
ドラマ部門
第5位「波うららかに、めおと日和」
おめでとうございます✨✨
ドラマ部門TOP5を見る： https://t.co/iH6SheE1Da https://t.co/xyl0kZ3dq2 December 12, 2025
わーい！yahooさんとCDジャーナルさんに、アルバム「INCEPTION」に関する記事を掲載して頂けました。
うれしい！
https://t.co/8lbunaoupC
よろしくお願い申し上げます。 https://t.co/Vo6Pb5vD0J December 12, 2025
🇨🇳2000互联网泡沫 VS 2025 AI泡沫？
🇺🇸2000 Internet Bubble vs 2025 AI Bubble?
这段时间因为台湾问题，中日台闹得不可开交，上一周我连发两篇长文，把“如果中日发生战争，谁更离不开谁”掰开对比了一遍。
这两天虽然美国出面降温，但倭国国会也通过了“经济安保推进法修正案”（把芯片、AI、量子、生物列为14项战略物资，禁止对特定国家出口），表面剑拔弩张，中国也是全军备战，但是实际上大家都在给谈判留余地。
政治和战争，说实话老夫73岁了，已经懒得操这份心。
我更关心的是当下这个经济环境，和年轻人还能不能在当下的环境中创业？
于是这两天一口气憋着，把美中日韩台五家的前10上市公司结构、市值、AI占比全部拆了一遍（数据贴在下面）。
看完只有一个感觉：
2000年的互联网泡沫，和2025年的AI泡沫，确实有相似之处，但AI这辆车，可完全不一样。
先说相似点，谁都否认不了。
2000年纳斯达克从1000点炒到5048点，科技股占S&P500的33%，思科一家市值超5000亿美元（当时中国GDP才1.2万亿），Yahoo、AOL、Pets等估值全靠“眼球经济”和“未来叙事”，P/E 70倍、P/S 200倍，VC烧钱烧到飞起。
结果呢？2000.3.10见顶，三年跌78%，无数天才程序员一夜归零。
2025今天，纳斯达克2.1万点，科技股又占S&P500的34%，英伟达4.18万亿美元（超中国A股总和），七巨头总市值超15万亿，AI概念股PE 500倍不是梦。
数据中心投资如火如荼，VC 58%资金砸AI。
这股集中度、叙事驱动、估值扩张，确实像极了2000年的“吹胀”阶段。
但别慌，我们用数据论证为什么AI不是简单重复，市值可能会有波段振动，但底层逻辑完全不同：
2000互联网是纯叙事泡沫。
AI是“新石油”基础设施，振动后会加速重塑生产力。
1. 收入和盈利支撑：2000是空气，AI是真金
2000年dot-com公司平均P/S 200倍，99%亏损，https://t.co/QkOHBqS7m8年销1.66亿烧3亿营销。
2025 AI呢？
NVIDIA预计2025财年营收1200亿美元（翻倍），毛利率75%，P/S仅50倍。
Microsoft Azure AI贡献20%云收入，OpenAI/Anthropic 2025营收已45亿。真实现金流，远超2000。
2. 技术成熟度和采用速度：
2000互联网慢热
AI现在是指数级增长
2000年互联网渗透率才50%，拨号上网，光纤过剩95%。
AI？ChatGPT周活4亿，任务长度每7个月翻倍，HBM芯片全球缺货。
需求真实，不是过剩。
3. 估值和资本效率：
2000互联网极端，
AI理性
2000 Nasdaq P/E 70倍，今天28.5倍；
AI领袖P/S低双位数，现金流全球最强。振动会有，但不是系统性崩盘。
4. 经济贡献和基础设施：2000过剩，AI刚需
2000光纤85%闲置，AI却要新建万亿级数据中心，全球核电重启就是证据。
2000泡沫洗掉空气，留下Amazon/Google；
2025振动会淘汰长尾，但核心会重塑世界，把经济往前推20年。
总之，波段振动必然（NVIDIA已回调20%），但AI不是2000的2.0版，它是iPhone时刻——基础设施真实，生产力革命已启动。
2000我们错过互联网基建，
2025绝不能再错过AI基建。
所以不要轻易否定AI，我的是提醒：别All in叙事，要学会分辨真金。
这轮浪潮，你要做活下来的思科，还是归零的https://t.co/QkOHBqS7m8？
这六篇原文都在下面，自己去看数据，自己去判断：
1. 美国Top10 + 中日台总对比
https://t.co/EirNhKk7do
2. 中国中港Top20完整版
https://t.co/vMXTAhLuGD
3. 台湾Top10 + 台积电图腾
https://t.co/xOyhD2r0SD
4. 韩国Top10 + 财阀赌局
https://t.co/OPixSNgzkh
5. 倭国Top20 + 精密老将
https://t.co/GcXXKvcxnb
6. 美中日韩台五家总拆解（含未上市巨头）
https://t.co/MmPvjLiEWg
2000那批人活下来了，成了今天巨头。
2025的年轻人， 你准备好振动后的重生了吗？ December 12, 2025
今までこんな質問無かったのに今来ました┐(-。-;)┌
どのフリマアプリでもたまにありますよね💧この文章読んでたら倭国人らしくないような(^^;
#Yフリマ
#フリマアプリ
#Yahooフリマ https://t.co/wwRaBlCKpV December 12, 2025
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