あ～
新高値銘柄が210もあってすごーって思っていた。
中身を見たら地銀ばかり。
さては今週の日銀利上げを織り込んで上がっているな。
エヌビディアの教訓。
ブロードコムの教訓。
コンセンサス通りに利上げするのがコンセンサス。
そんなのは長持ちしないわけで。

植田総裁の会見で先行きの利上げ方針が見えてくる？
数日先の材料をこのタイミングで織り込んでいるマネーは1ヵ月先すら待てない感。

利上げ後は別の分野に資金が流れると考えておこう。 December 12, 2025

AI・半導体株「また11月と似たAI・半導体の不透明感」🥺

12/12
SOX 半導体指数 -5.1％🔥

先週
オラクル、ブロードコム 決算後大幅安🔥それぞれ-11％
👉️他のAI・半導体株に売りが波及⤵️
SOXは直近、最高値で利益確定売りもでいた

👉️国内AI・半導体株安
SBGとアドバンテストで日経平均 -540円押し下げ

今週
日銀と合わせて、日米AI・半導体株も注視 December 12, 2025

🗞️12/15 NYプレマーケット速報（数字は更新時点）
🇺🇸指数先物
・ダウ先物+0.47%/S&P500先物+0.48%/ナスダック100先物+0.54%

💵金利・ドル・コモディティ
・米10年債利回りは 4.16%前後へ低下（金利の重しがやや緩む）
・金：ドル安＆利回り低下で上昇（4,300ドル台）
・原油：供給懸念で反発（WTI 57ドル台）
・ビットコイン：週末に9万ドル割れ→月曜朝は8.9万ドルで持ち直し気味

🧠いま動いてるテーマ
・先週のAI関連の急落（Oracle/Broadcomの失望）から一旦リバウンド、ただしAIテーマのムードは不安定
・市場の視線は『データで追加利下げ期待が前倒しになるか』に集中（雇用＆インフレ）

🗣️エコノミスト/市場関係者の見方
・政府閉鎖で止まっていた統計が戻り、労働市場が最重要
→雇用が弱く、インフレが落ち着けば『次の利下げ』期待が前倒しされ得る
・週内はECB/BOE/BOJなど『中銀ウィーク』で、金融政策の温度差が相場のノイズになりやすい
・FRBは利下げを進めたが、インフレはまだ目標超え
→とはいえ失業率は4%台で、来年インフレが和らぐ余地も…という整理

🔭 展望
・先物は+0.5%で『反発の形』！ただ、勝負は12/16の雇用×12/18のCPI！
→ここで『利下げ前倒し』が強まるかが年末相場の方向を決めそう！

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@takesiinaba まさか買ってないよね、ブロードコム(´・ω・`) December 12, 2025