リマスター発売おめでとうございます！！！
楽しみ〜！！！！！！
#TOBR https://t.co/FIVJKZSn8B December 12, 2025

📝 12/18 仕事前に読みたいメモ

📈 金融・市場
🇬🇧 英インフレ率 11月は3.2%に低下。英中銀の利下げ余地広がる（18日の利下げ確実視）。
🇺🇸 FRBウォラー理事 追加利下げを支持するも「急ぐ必要はない」と表明。
🇺🇸 米国債 スティープ化が進行。インフレや利下げ観測が後押しし、CPIが次の試練に。
🇯🇵 日銀利上げ 若田部氏「中立金利上昇なら利上げは自然」。地銀協会長は預金の流動化を警戒。
🇮🇩 インドネシア中銀 金利据え置き。ルピア安対応で追加緩和は見送り。
🇹🇭 タイ中銀 0.25ポイント利下げ。政策金利は3年ぶりの低水準。
🇮🇳 インド・ルピー 急反発。最安値更新から一転、インド中銀がドル売り介入か。
🇰🇷 韓国ウォン 対ドルで8カ月ぶり安値。海外投資家の株売り続く。
🛢️ 原油価格 反発。ブレント先物は一時2.5%上昇。地政学リスクを意識。

🪙 貴金属 金が値上がり。銀は最高値を更新。米インフレ指標とベネズエラ情勢に注視。
🏢 企業・産業
🇺🇸 OpenAI アマゾンから100億ドルの投資で交渉中。AI半導体採用も協議。
🇺🇸 オラクル AI投資でリース契約急増も、将来の巨額費用に市場は動揺。ブルー・アウルとの交渉は継続。
🇺🇸 ワーナー/パラマウント ワーナーがパラマウントの買収提案拒否を株主に勧告。「内容が劣る」と判断。
🇨🇳 中国・万科 資金繰り難が深刻化。一部の商業銀行に利払い延期を要請。
🇯🇵 川崎重工 2027年度に過半の事業で利益率10%超を目指す。株価上昇。
🇯🇵 三井住友FG 純利益2兆円乗せ前倒しの可能性。4年で倍増へ。
🇺🇸 米フォード 韓国LGエナジーとの1兆円契約を撤回。バッテリー調達戦略の見直し。
🇺🇸 空飛ぶタクシー 米ジョビーがトヨタと連携し、生産能力倍増へ意欲。
🇺🇸 米カーライル ホギメディカルへのTOB発表（1444億円）。一方でアイロボット向け融資で1億ドル超の損失推定。

🌍 国際政治・社会
🇺🇸 トランプ次期大統領 入国禁止・制限の対象拡大を検討。移民規制強化の一環。17日夜に国民向け演説へ。
🇷🇺 対ロシア制裁 米国が新たな制裁を用意。プーチン氏が和平合意を拒否した場合に発動。
🇻🇪 対ベネズエラ戦略 トランプ氏、MAGA支持層を背景に軍事圧力を強化へ。
🇩🇪 ウクライナ和平 メルツ首相、和平成立後の維持にドイツ軍が参加する可能性を示唆。
🇯🇵 高市首相 来年度予算編成で重要施策を重点化し、市場の信認確保を優先。
🇺🇸 米MIT教授 自宅で撃たれ死亡。殺人事件として捜査中、動機は不明。
🇯🇵 ポケモンカード 大人ファンと海外転売による価格高騰が「狂騒」状態に。 December 12, 2025

#フェローテック はアクティビストオアシスの参入が判明しましたが、半導体の地合いが悪いためどのような動きになるのか？

Grokさんに、オアシス参入の影響を聞いてみました↓
端的言うと短期的にはポジティブで株価急騰するケース多数
中長期的には提案受け入れ、再編に繋がると更に上昇、否決されると株価下落ケースあり

### オアシス・マネジメントについて
オアシス・マネジメント・カンパニー・リミテッド（Oasis Management Company Ltd.）は、香港を本拠地とするアクティビスト（物言う株主）系ヘッジファンドです。2002年にセス・H・フィッシャー（Seth Fischer）氏が設立し、現在は香港、東京、オースティン（米国）にオフィスを構え、50名以上の専門スタッフが在籍しています。主にアジア（特に倭国）中心に投資し、企業価値が低いと判断した銘柄に大量保有し、経営陣との対話や株主提案を通じてガバナンス改善、資本効率向上、事業再編などを求めます。

代表的な活動例：
- フジテック：創業家による不適切取引を指摘し、会長解任や取締役刷新を推進。保有比率を一時29%超まで引き上げ、経営権争いで勝利。
- 東京ドーム：経営改革を求め、結果的に三井不動産によるTOB（買収）につながり、株価上昇。
- 花王、小林製薬、クスリのアオキなど：取締役選任提案や業績改善要求。
- その他：京セラ、NEC、熊谷組、アインホールディングスなど多数の倭国企業に介入。

オアシスは「責任ある機関投資家」として、倭国版スチュワードシップ・コードを遵守し、私的対話から公的提案までエスカレートさせるスタイルが特徴です。過去に香港当局から相場操縦疑惑で処分を受けた経歴もありますが、現在は倭国市場で最も活発なアクティビストの一つです。

### フェローテックへの大量保有
2025年12月頃、オアシスがフェローテックホールディングス（6890）の株式を8.50%保有していることが、規制当局への提出書類で明らかになりました。これは最近の新規大量保有で、保有目的は「重要提案行為等」（経営改善提案の可能性が高い）とされています。フェローテックは半導体関連部品（真空シール、磁性流体など）を強みとする企業で、中国拠点が多い点や資本効率がオアシスの標的になりやすい要因です。具体的な提案はまだ公表されていませんが、ガバナンス強化や株主還元向上を求める可能性が高いです。

### 保有後の株価傾向
オアシスの大量保有が判明すると、短期的に株価が上昇する傾向が強いです。理由は、市場が「アクティビスト介入による企業価値向上期待」を織り込むためです。

- 一般的なパターン：
- 大量保有報告書提出直後：株価が急騰するケース多数（例: メルカリで18%上昇、アインホールディングスで最高値更新、日産自動車で一時6%高）。
- 中長期：提案が受け入れられたり、買収・再編につながったりするとさらに上昇（東京ドームのようにTOBでプレミアム付与）。
- オアシスの倭国キャンペーン実績：コーポレートガバナンス改善をテーマにした場合、平均リターン約31.7%（対ベンチマーク1.9%）というデータもあり、成功率が高い。

ただし、常に上昇するわけではない点に注意：
- 経営陣が抵抗した場合、プロキシーファイト（委任状争奪戦）で敗北すると株価が調整。
- 提案が却下された事例（クスリのアオキ、ツルハなど）もあり、短期上昇後下落するリスクあり。

フェローテックの場合、保有判明がごく最近（2025年12月）なので、短期的な株価変動に注目が集まっています。過去の傾向から、提案内容次第で上昇余地があると市場は見ているようです。投資判断はご自身で最新情報を確認してください（株価は変動します）。 December 12, 2025

「ウェーブロックH vs　村上系」は延長戦‼️
保有株は観戦料と考え継続保有でございます🤗
ウェーブロックホールディングス【7940】の非公開化を目指すTOBは、買付予定の8,445,192株に対し、応募下限が5,630,100株と設定も、蓋を開けると**応募株数はわずか130,268株（2.3%）**にとどまり不成立。

TOB価格は**PBR0.48倍（921円）**という割安水準。これに対し、**野村絢氏を筆頭に村上系ファンドが11月13日時点で28.27%（約2,470,000株）**を買い付けており、楽しくなってきました。

現在のバランスシート（2025年3月期末）を見ると：
☆時価総額：約134億円（直近）
☆現金及び現金同等物：32.2億円
☆流動資産：178億円
☆投資有価証券：11億円（含み益 約1,703万円）
☆総負債：125億円
☆賃貸用不動産：保有なし

そこまでキャッシュリッチということもなく、
ここからどのように還元を捻り出すのか。
野村絢さんお手並みを拝見したいと思います。

保有株は観戦チケットのようなものですね🥰 December 12, 2025

私はPBR1倍割れの高配当銘柄が好きだ。なぜなら将来の増配、優待導入、TOBやMBO等の可能性が高いからだ。

そんな私が大注目しているのが日神グループHD（8881）だ。買値525円で2,000株保有している。

PBR0.49倍と超絶安く不動産業でありながら自己資本比率は50%超とキャッシュリッチ。更にバリュー投資家で有名な清原達郎氏が大株主となっている。

最近の株価は急上昇中。
何か匂うのは私だけだろうか？ December 12, 2025

私はPBR1倍割れの高配当銘柄が好きだ。なぜなら将来の大増配、優待導入や拡充、TOBやMBO等の可能性が高いからだ。

そんな私が大注目しているのが日神グループHD（8881）だ。買値525円で2,000株保有している。

PBR0.49倍と超絶安く不動産業でありながら自己資本比率は50%超とキャッシュリッチ。更にバリュー投資家で有名な清原達郎氏が大株主となっている。

最近の株価は急上昇中。
何か匂うのは私だけだろうか？ December 12, 2025

ツルハの公開買付けTOBの案内がきていました

昨夜は｢かっけ｣と言う郷土料理をたべました
そばや小麦を薄く平らに伸ばした物を茹でて、ニンニク味噌を付けて食べます
シンプルですが美味しいです🧄 https://t.co/cOgRbfiAEA December 12, 2025