マイクロンテクノロジ ー $MU
決算カンファレンスまとめ※長いです

圧倒的なAIへの需要の高さがうかがえる内容でした💮
時間外は8%上昇しています🚀

🌸業績ハイライトとガイダンス
引用元ポストにあるように強力な業績と見通し

🌸市場環境と構造的な需要増加 (供給逼迫の長期化)
〇AI需要の急拡大
データセンターからエッジまで、AIが高性能メモリ需要を牽引
メモリは「部品」から「性能を規定する戦略資産」へと構造変化している
〇HBM市場の爆発的成長予測
HBM市場規模(TAM)は、2028年に約1000億ドルに到達※これは従来予想より2年早い
・2024年のDRAM市場全体よりも大きい
・2025年(B)からのCAGRは約40%

〇供給不足の長期化
需要が供給を大幅に上回り、市況は逼迫している
この状況は2026年を超えて続く見込み
2026年の業界ビット出荷成長は供給制約により約20% に抑制されると予測
マイクロンは顧客需要の「半分から3分の2」しか満たせない

〇需要予測の上方修正:
2025年のDRAMビット需要成長：10%台後半 → 低20%台へ上方修正
2025年のNANDビット需要成長：低〜中10%台 → 高10%台へ上方修正

🌸戦略と競争優位性 (技術・製品・契約)
〇技術リーダーシップと製品ロードマップ:
HBM4：11Gbps超の業界最高速度、低消費電力
※2026年後半に立ち上げ予定
・次世代DRAM「1ガンマ」：2026年のDRAMビット成長の主力で立ち上げは順調
・次世代NAND「G9」：2026年のNANDビット成長の主なドライバーでQLC比率過去最高

〇強固な顧客契約の進展:
2026年のHBM供給は、価格・数量ともに契約完了
※売り切れ状態が続く
複数の主要顧客と、DRAMとNANDを含む強固な複数年契約を協議中。従来の契約よりも「具体的コミットメント」を含むと強調

〇積極的かつ規律ある投資
2026年度設備投資(CapEx)を約200億ドルに増額
HBMと1ガンマDRAMの供給能力強化が主目的
米国以外に倭国、シンガポール、インドでの製造拠点拡張を計画

〇健全な財務体質:
Q1でネットキャッシュポジション（現金＞負債）に復帰。負債を27億ドル削減した
強力なフリーキャッシュフロー創出により、バランスシートを更に強化する予定

🌸マーケット別の動向
〇データセンター
AIデータセンター構築が需要を急増。サーバー需要は上方修正され、HBM、高容量メモリ、データセンターSSDの需要が堅調

〇PC
Windows 10サポート終了とAI PCが需要を牽引。2025年の出荷台数は「高シングル増」に上方修正

〇モバイル
AIが搭載メモリ容量を押し上げ。次世代LPDDR6をサンプル出荷開始

〇自動車/産業
自動運転の進展や自律システムの普及でメモリ需要増加。数十億ドル規模のデザインウィン確保 December 12, 2025

オラのパソコンWindows10だわアカンのでは？また買いなおしなの…( -᷄ω-᷅ )ﾋｨ December 12, 2025

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@tukumarooogami 中古のwin10ノートPCとか買ってきて、とかならいけそうですかね…？ December 12, 2025

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