ジルさんが丁寧にオススメしていた、ジルさんの割安指標POM『SS』ランク『コロンビア・ワークス』安くなったら買おうと思っていたのにスルスルと上昇😭

一時期の高値圏から少し下がってきたので、検証してみました。参考になれば幸いです。

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🏢コロンビア・ワークス(146A)
増資後の軟調は『買い場』か？
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📊現在値3,045円/時価総額132億円

2024年3月IPO後、金利懸念で軟調推移。しかし営業利益率18.6%、売上+88%予想の超成長企業がPER6倍は異常な割安水準。

自己資本比率23.2%の財務脆弱性が最大の懸念材料だが、2024年10月にアセットマネジメント認可取得。開発一本足（FLOW型）からストック収益（STOCK型）への転換期。AM事業が成功すれば評価一変、失敗なら金利上昇で苦境も。

影（金利リスク）と光（超割安×超成長）が交錯。条件付き『買い』判断。決算順調＆AM事業立ち上がりで投資GO、または押し目2,500-3,000円で仕込み。撤退ラインは自己資本比率20%割れor金利急騰。

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【1. 影】株価軟調のワケ

✅金利上昇不安が最大の重石 ・自己資本比率23.2%、借入依存 ・日銀追加利上げで収益直撃

✅小規模組織の限界 ・従業員36名で年商400億円体制へ ・スケール対応力は未知数

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【2. 光】それでも光る魅力

✅驚異的成長×超割安 ・売上+88%予想でPER6倍 ・4年で売上4倍、同業比半分以下

✅高収益＋転換点 ・営業利益率18.6%の独自性 ・AM事業で評価一変の可能性

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【3. ビジネスモデル転換点】

✅現在：開発一本足（FLOW型） ・売上98.8%が開発売却

✅未来：ストック型へ（STOCK型） ・AM事業2025年稼働でPER10-15倍も

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【投資判断】条件付き『買い』

✅成功シナリオ→GO 決算順調＆AM事業立ち上がり確認で投資
✅押し目ゾーン：2,500-3,000円
✅失敗シナリオ→EXIT 自己資本比率20%割れor金利急騰で撤退

リスク高いが化ける可能性あり。

🚨買いの推奨ではありません
🚨投資は自己責任で December 12, 2025

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週末金曜日！寒すぎて震える🥶
りんたろーさん＆かねち...皆さん！
体調には本当に気をつけて😌
今日は大阪EXIT💚💖
行かれる方はめいっぱい楽しんで😆🫶
1本配信あるの神だわ😇✨💕
仕事終わったら即見なくちゃ😍
毎日楽しい時間...ありがたし🙏💚💖
今日もゆるっと推し事＆お仕事！
行ってきます👋 December 12, 2025