【追い風】

・FRBが量的引き締め終了
・ヴァンガードがBTC ETFを取扱い開始
・12月の利下げ確率が上昇中
・ストラテジーがUSD準備金を新設
・BTC ETFが3営業日連続のプラス流入

ちょっと面白くなってきました👍 https://t.co/XfswKDeUm3 https://t.co/r4Noz1x1wT December 12, 2025

$BTC 今天跌破86000，我本来也以为是常规砸盘。

直到我看到一个数字：76%。

然后我花了几个小时，把整个逻辑理清楚了。

结论让我后背发凉：这可能是一场14万亿美元的连锁崩盘前兆。

76%概率：倭国央行12月要加息了
这两天市场传得最多的，就是倭国央行可能在12月18-19日加息。
不是可能，是交易员已经给了76%的概率，而1月加息的概率更是高达90%。

倭国央行行长植田和男最近的表态很明确：“将根据经济、通胀和金融市场情况，权衡上调政策利率的利弊，适时作出决策。”

翻译成大白话就是：我们大概率要加息了，你们做好准备。
倭国两年期国债收益率已经飙到2008年以来最高点，市场早就在投票。

为什么要加息？
通胀持续超过2%目标，工资增长带来通胀压力，日元持续贬值推高进口成本。倭国这次是真扰不住了。

14万亿美元的“定时炸弹”：日元套息交易

很多人可能不知道，倭国加息为什么会引发全球市场震动，核心就两个字：套息。
过去几十年，倭国一直维持接近0%的超低利率，现在只有0.5%；

于是全球投资者想出了一个完美策略：用极低成本借日元、把日元换成美元、欧元等；投资到美股、加密货币等高收益资产赚取利差，这就是传说中的日元套息交易。

规模有14万亿-20万亿美元，这笔钱几十年来一直在全球市场空转，支撑着各类资产价格，包括BTC。但现在这个游戏要结束了。

加息＝拆炸弹：为什么BTC首当其冲？
一旦倭国加息，整个流动性会瞬间反转：

1. 日元升值→套息交易被逼平仓
加息让日元走强，借日元的成本飙升，投资者被迫卖掉美股、加密货币等资产，换回日元偿还债务。这就是所谓的套息交易平仓。

2. 全球流动性收紧
14-20万亿美元的资金回流倭国，全球市场流动性骤减，高风险资产最先被抛售。加密货币首当其冲。

3. 避险情绪飙升
央行加息通常意味着经济过热或通胀压力，投资者风险偏好下降，从BTC这种高波动资产撤出，转向债券等稳定资产。

4. “数字黄金”叙事被挑战
政府债券这种传统避险资产收益率上升，BTC作为“数字黄金”的吸引力下降，资金从BTC流向债券。

5. 加密产业融资萎缩
利率上升后，风投机构更倾向传统行业，加密货币行业融资减少，整个行业承压。

数据不会撒谎：市场已经在恐慌
今天 12月1日的数据：BTC跌破86,000美元，一度触及85604。
主流币种24小时跌幅超5%，4亿美元多单被爆仓，日均爆仓已经达到4-5亿美元。

11月的惨状：
-BTC从10月创下的ATH 12.6万回落，单月跌幅超过20%，从11万直接跌至8万区间。
-11月21日一度跌至80600美元，创下今年最低点。
-BTC ETF流出约35亿美元，是历史第二大月度流出。
-11月20日单日最大爆仓超过9亿美元。

现在的市场到底有多脆弱？

杠杆多头被持续清洗，长期持有者和巨鲸在抛售，链上稳定币流动性萎缩说明风险偏好在降，技术面出现“死亡交叉”，现在就是一根稻草都能压垮。

懒橘的看法：接下来怎么办？

短期：别急着抄底
倭国央行12月18-19日才开会，市场预期已经打满，但政策落地前，波动只会更大。

中期：看美联储脸色
12月美联储也要开会，
如果降息 → 全球流动性宽松，BTC可能反弹
如果不降息／鹰派 → 继续承压
但话说回来，倭国加息＋美国不降息＝双杀局面。

长期：这不是世界末日
2024年8月，倭国央行加息0.25个百分点，BTC同样暴跌，但三个月后创了新高。
历史不会简单重复，套息交易平仓是一次性冲击，不是长期趋势。

几个关键时间节点：
12月18-19日： 倭国央行政策会议
12月中旬： 美联储利率决议
2026年1月： 倭国可能再次加息，概率90%

这段时间，别盲目梭哈，控制仓位。
币圈永恒真理：没有永远的热点，只有永恒的韭菜。

但换个角度想，每次恐慌性下跌，也是未来反弹的燃料。

问题不是会不会涨，而是你能不能活到那一天。

你们今天抄底了吗？ December 12, 2025

株友のみんな～
私が買ったのは Dill じゃなくて DLLL（ETF）‼️

Dellのx2のETFさっ❣️

時差ボケでタイプミス… 🤣

添付は欧州7カ国の3週間旅行ベニスの写真

今年ベゾス夫妻のベニス結婚ニュースを連日見てたのと

Mission Impossible撮影スポット巡り

写真のこの橋がまさに戦ってたあの場所…✨ https://t.co/GWnMrykmOk December 12, 2025

ブラックロック僅か２時間で18億ドルのETF流入。
過去遡っても1日の最高額。
以下に、過去歴調べ December 12, 2025

NISAの成長投資枠、まだ半分埋めてなかったことに気づく。どうして放っておいたんだ！おばか😓
急いで40万円程購入。残りも順次購入予定。ETFと少しだけ個別株買う予定🤑 December 12, 2025

【SoSoValueニュース｜12月2日】
📉市場4.4%安で3.17兆ドル、BTC86,300ドル、ETH2,800ドル
🏛Vanguardが暗号ETF解禁、5,000万人に提供開始
🔮Solana×Kalshi、予測市場を完全トークン化
🏦Strategyが14.4億ドルの準備基金、BTC保有65万枚に
⛏マイニング利益最悪水準、主要株は32〜54%下落
@SoSoValueCrypto
#ビットコイン #イーサリアム #Solana #ETF #マイニング December 12, 2025

1466 iFreeETF JPX日経400ダブルインバース・インデックス
+3 +0.90%
25年12月期第２四半期(中間期)の業績を好感,
明日はS高行くのかい？
https://t.co/7LWDp29FEj December 12, 2025

✅ 今月ビットコインが上がる理由📝

① QT（量的引き締め）が正式に終了

➡️ 市場にお金が戻り、リスク資産（BTC）が買われやすくなる。

② FED が135億ドルを銀行に緊急注入（流動性ブースト）

➡️ コロナ以来2番目の規模 → お金が溢れてBTCに資金流入。

③ トランプの重大発表（利下げ・QE示唆の可能性）

➡️ 金融緩和の期待が爆増 → BTCは強烈にプラス。

④ クジラが大量買い（ETHもBTCも買い増し）

➡️ “底は固い” と大口が判断しているサイン。

⑤ BTCがニュース連発でも即全戻し → 市場が強い

➡️ 下げても買われる「買い圧の強さ」がはっきり。

⑥ バンガード（9兆ドル運用）がついにCrypto ETF取り扱い開始

➡️ 保守派の最後の巨人が参入 → 巨額の新規マネー流入確定級。

⸻

🎯 一言でまとめると！

金融緩和＋流動性増加＋機関参入＋クジラ買い増し＝完璧に上がりやすい地合い。
今月のBTCが強いのは“理由しかない”。

#BTC #ビットコイン December 12, 2025

もし昨日ビットコインETFを買って、2日で10％取れたら、君なら利確する？ https://t.co/p8z9K1zozJ December 12, 2025

今日、なぜBTCがポンプしているのか？
五つのポイントでざっくり整理する👇

1⃣米FRBによるマクロ流動性の転換
2⃣米：クリプト企業向け「イノベーション特例」
3⃣世界2位の資産運用会社バンガードの態度変化
4⃣センチメントとポジションのリセット
5⃣テクニカル面での背景

① マクロ流動性の転換

FRBがQT（量的引き締め）を正式に終了。
2022年6月以降、QTで約2.4兆ドルが市場から吸い上げられていたところ、終了後すぐに1日で約135億ドルをレポで銀行システムに供給。

これはコロナショック以降、2番目に大きい単日流動性供給。前回QT終了時は、株式市場が約3週間で＋17%上昇した前例あり→リスク資産全般に追い風。

② クリプト企業向け「イノベーション特例」

SEC議長のポール・アトキンス（トランプ政権下で起用・クリプト寄りとされる）が、「クリプト企業向けのイノベーション特例を1月に導入する」と発言。規制の目線を一時的に緩和し、ビルダーが動きやすい環境を作る狙い。

「クリプトに再びイノベーションの余地が与えられる」というナラティブがポジティブに受け止められている。

③ バンガードの態度変化

世界2位の資産運用会社バンガード（AUM約11兆ドル超）が、ビットコイン・クリプト関連ETF／投信の取引を自社プラットフォームで解禁。

数年前までは「ボラが高く投機的」として、顧客にクリプトへのアクセスをほとんど認めていなかった。しかしブラックロックのBTC ETFが主力収益源の一つになり、数十億ドル規模の収入を生んでいると言われる中、大手伝統金融もさすがに無視できなくなってきたという見方が強い。

④ センチメントとポジションのリセット

BTCは11月に約▲18%と「過去2番目に悪い11月」を記録。同時にボラティリティも低く、退屈かつストレスの多い相場で多くのトレーダーが振り落とされた。

こうした「嫌われた後」のタイミングで、
①QT終了＋流動性供給
②規制・機関のポジティブニュース
が重なると、資金のFOMOリターンが起きやすい。

⑤ テクニカル面での背景

BTCは依然として2023年からの上昇トレンドラインを維持。

直近安値からの急反発で、短期的には「高値更新を狙える位置」に戻ってきている。特定のレジスタンス（例：9.2万ドル）を上抜ければ、テクニカル的には10万ドル台前半への上値余地が意識されやすく、ロング勢・ショートカバーの両方が入りやすい構図になっている。 December 12, 2025

ゴールドPF

$SBSW(プラチナ鉱山)を利確して $HL $PAAS を新規組入れ。どちらも銀鉱山

プラチナは金、銀のついでに買ってたが、プラチナ自体は特に需給の乱れはない。
需要急増してる銀に集中させることにした

銀鉱山ETFからこの2つの個別銘柄をピックアップ。
ボラでかいので控え目に😇 https://t.co/P2e1dJSNCf December 12, 2025

#XRP #リップル

XRPは2.15
ETF参入の企業の中ではブラックロックの次点のバンガードがBTC ETFを開始
市場は直近の悲観を跳ね除け猛反発した

XRPなどの他の銘柄も連れ高となり、BTCは9万ドルを取り戻した
XRPは1月の上値予測をしていた2.15に到達
まさかの現時点で最も可能性が低いと思っていた青パターンになりつつある

もしかすると一時的に2.20-2.28のゾーンを試しに行く可能性もある
とりあえずはこの2.15の強力な壁を越えられるかどうか
BTCに例えると96000-97000の壁を越えられるか様子見していきたい December 12, 2025

世界最大の資産運用会社ブラックロック（BlackRock）のビットコインETFは、同社にとって最も収益性の高いプロダクトになっていると語った。

バンガードが、#XRP ETFを取り扱うことになったが、このままブラックロックが指をくわえて見てるだけかな😎✨
https://t.co/RdU9mox4M6 December 12, 2025

「サンデー毎日」での私のコメントの部分の一部は以下の通り。
「続いて藤巻健史氏だ。元モルガン銀行東京支店長で、伝説のディーラーとも呼ばれた人物だ。維新参議院議員（２期）時代は、黒田東彦日銀総裁とアベノミクスの是非について延々と論戦を交わした」。
「市場から何が聞こえる？」
「異次元金融緩和政策以降の失政の膿が溜りに溜まっているところに、高市積極財政だ。僕から言わせると、倭国財政の患部が破裂寸前というところについにきた、という感じだ」
「異次元緩和は量的だけでなく質的にも行った。その異常性を改めて認識すべきだ。僕らが銀行員の時日銀は３カ月の短期国債までしか買わなかった。株とか債券とか価格変動するリスク資産は買ってはいけない。債務超過になる可能性があるからだ。それが通貨の信用を守る中央銀行の矜持であり、金融論の基本だった。それが長期国債やＥＴＦ（上場投資信託）購入に手を出し、10年も続けてしまった。植田日銀総裁はＥＴＦ売却に１１０年かかると言った。長期国債をゼロにするためには何百年かかるかわからない。金利高騰は当たり前だ」
「（政府債務の対ＧＤＰ比の逓減を新たな目標は）分子の債務が縮まなくても、分母のＧＤＰが増えれば数値的には下がる、という指標で、最も簡単なのはインフレでＧＤＰを水膨れさせることだ。この間のインフレで今まさにそうなっている。債務も増える一方なのにそれ以上にインフレが亢進することで財政健全化の指標が改善されるというインチキが罷り通るようになるが、高市政権が取ろうとしている積極財政論がそれだ」 December 12, 2025

主に銀（シルバー）の価格急騰を起点とした連鎖反応を描いており、（https://t.co/pzG8b86qCe） と連動した解説を想定しているようです。動画のタイトルは「資本主義が終えたかもしれなかった11月28日の出来事」であり、銀市場の混乱が金融システム全体の崩壊を引き起こす可能性を強調した内容です。
以下では、このシーケンスを基に、経済的文脈を加えながら、正式かつ論理的に解説いたします。なお、本解説は提供された記述に基づき、一般的な金融メカニズムを参考にしています。

1. 11月28日：銀価格の爆発的上昇
- 概要: 銀の市場価格が急激に上昇した点が起点となります。銀は工業用金属として需要が高く（例: 電子機器や太陽光パネル）、投資資産としても人気があります。この日は、地政学的緊張やインフレ懸念、供給不足などの要因が重なり、価格が「爆上げ」したとされます。
- 経済的背景: 伝統的に、金と並んで「安全資産」と見なされる銀ですが、2025年時点での世界経済は、米連邦準備制度理事会（FRB）の金融緩和政策の長期化や、暗号資産の変動により、貴金属市場が不安定化していました。この急騰は、投資家による「実物資産」へのシフトを反映したものでしょう。結果として、市場の流動性が一時的に失われました。

2. 市場強制ストップ
- 概要: 価格変動の激しさから、取引所が自動的に取引を停止（サーキットブレーカー）しました。これは、過度なボラティリティを防ぐための標準的な措置です。
- 経済的背景: ニューヨーク商品取引所（COMEX）などの銀先物市場では、価格が一定閾値を超えると取引が中断されます。この停止は、投資家の損失拡大を防ぐ一方で、パニックを助長する可能性もあります。過去の例として、2021年の「シルバー・スクイーズ」事件（小売投資家による強制決済運動）を想起させます。

3. 某大手銀行がFRBに泣きつき「銀価格上がって潰れるから救済して」
- 概要: 銀価格の上昇により、大量の銀先物契約を保有する大手銀行（おそらくJPモルガン・チェースなどのディーラー銀行）が、巨額の損失を抱え、FRBに緊急救済を要請したとされます。
- 経済的背景: これらの銀行は、銀のショートポジション（売り持ち）を大量に抱えており、価格上昇でマージンコール（追加担保要求）が発生します。銀行のバランスシートが圧迫され、流動性危機に陥るリスクが生じます。FRBは、2008年の金融危機時のように、システム全体の安定を優先して介入を検討せざるを得ません。この「泣きつき」は、銀行のレバレッジ過多を露呈する象徴的な場面です。

4. FRBが八百長救済
- 概要: FRBが、銀行救済を目的とした「八百長」（不正な操作）を決断したと批判的に描かれています。これは、市場操作を伴う緊急融資を指すでしょう。
- 経済的背景: FRBの救済ツールとして、割引窓口融資やリバースレポが用いられますが、ここでは銀市場の安定化を名目に、銀行に資金を注入したと推測されます。ただし、「八百長」との表現は、FRBの独立性に対する懐疑を反映しており、陰謀論的なニュアンスを含みます。実際の金融規制では、こうした介入は透明性が求められますが、緊急時には迅速性が優先されます。

5. 銀価格を下げる資金を投入
- 概要: FRBが市場に介入資金を投入し、銀価格を人為的に押し下げようと試みました。
- 経済的背景: 中央銀行は、為替介入や資産購入を通じて市場を調整しますが、商品市場への直接介入は稀です。この場合、銀行経由の売り注文増加や、ETF（上場投資信託）の調整が用いられた可能性があります。しかし、市場参加者の抵抗（例: ロングポジション保有者）が強く、効果が限定的でした。

6. 「無価値の紙切れ紙幣より銀の方が価値あるじゃん」
- 概要: 一般投資家や小売層が、法定通貨（紙幣）の価値を疑問視し、銀への資金流入を加速させた反応です。
- 経済的背景: インフレや通貨安の文脈で、ビトコインなどのデジタル資産と並んで、銀が「ハードマネー」として再評価されました。このセンチメントはソーシャルメディアで拡散され、価格上昇の「燃料」となりました。歴史的に、1970年代のスタグフレーション期に似た現象が見られました。

7. 銀価格上がるのが止まらない
- 概要: 介入にもかかわらず、銀価格の上昇が継続しました。
- 経済的背景: 供給側の制約（鉱山生産の遅れ）と需要の爆発が、価格を押し上げました。FRBの介入が逆に「市場操作」の疑念を呼び、さらなる買いを誘発した可能性があります。これにより、銀行の損失が拡大しました。 December 12, 2025

【ひつじの米国株のご紹介】
米国高配当ETFと個別株で、スペインから資産運用の実験をしている羊です🇪🇸
数年前に子育てのために、家族で海外移住しました。

主に米国株と海外生活の情報を発信してます。

・SCHD/VYM/QQQI/JEPQなど高配当ETFの分析と解説
・例えばNVDA/TSLA/PLTRのような有名なものからマイナーなものまでの米国個別株の分析と解説

「投資で海外移住」をテーマに、X・YouTube・noteで発信が多いです。
時々子育てとか、哲学とかの話も好きで投稿します。

インフレに負けない資産形成をモットーに、厳しい世界経済の中を生き抜く投資戦略を構築してます。

海外生活で得た知見や経験をもとに様々な角度から少しでも皆さんのお役にたてる発信ができればと思っております。

株式投資において、高配当ETFや米国個別株で資産を増やしたいけど、
「どの銘柄を、どのタイミングで買えばいいか分からない」
「どの高配当を組み合わせていけばいいか分からない」という疑問など、本気で資産形成をしたい方へ向けて、noteのメンバーシップでコミュニティを作って情報発信をしております。

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という「小さな研究室」を運営しています。
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